Prea mare pentru a eșua
„Prea mare pentru a eșua” descrie un concept în care guvernul va interveni în situațiile în care o afacere a devenit atât de adânc înrădăcinată în funcționalitatea unei economii, încât eșecul acesteia ar fi dezastruos pentru economie. Dacă o astfel de companie nu reușește, aceasta ar avea, probabil, un efect catastrofal de ondulare în întreaga economie.
Eșecul poate provoca probleme cu companiile care se bazează pe activitatea companiei în lipsă în calitate de client, precum și probleme cu șomajul, deoarece lucrătorii își pierd locul de muncă. Conceptual, în aceste situații, guvernul va lua în considerare costurile unei salvări în comparație cu costurile de a permite eșecul economic în decizia de a aloca fonduri pentru ajutor.
01:17Prea mare pentru a eșua
Prea mari pentru a eșua instituțiile financiare
Colocvialismul „prea mare ca să eșueze” se concentrează în jurul ideii că anumite afaceri, precum cele mai mari bănci, sunt atât de vitale pentru o economie încât ar fi dezastruos dacă ar intra în faliment. Pentru a evita o criză, guvernul poate oferi fonduri de salvare care să sprijine operațiunile comerciale care nu reușesc, protejând companiile de creditori și protejând, de asemenea, creditorii împotriva pierderilor.
Instituțiile financiare care intră în categoria „prea mare” includ băncile, asigurările și alte organizații financiare. Acestea poartă identificatorul de a fi bănci importante ale sistemului (SIB) și instituții financiare importante (SIFI). Aceste organizații financiare au primit reglementări prin Legea privind reforma și protecția consumatorilor din Dodd-Frank Wall Street din 2010.
Cheie de luat cu cheie
- Prea mare pentru a eșua este un colocialism aplicat teoriei că unele întreprinderi ar provoca daune pe scară largă economiei dacă nu reușesc.
- Conform acestui concept, guvernul va interveni în situații în care eșecul amenință economia în general.
- Reglementările cheie post-criză includ Legea de stabilizare economică de urgență din 2008.
- Legea de stabilizare economică în situații de urgență a inclus programul de ajutorare a activelor cu probleme (TARP) de 700 de miliarde de dolari, Legea Dodd-Frank din 2010 și noile standarde globale de la Basel.
Istoric privind reforma bancară
În urma eșecurilor bancare ale Marii Depresiuni, asigurările de depozit și autoritățile de reglementare, precum Federația Federală de Asigurare a Depozitelor (FDIC), au fost create pentru a asigura pasul și asigurarea eficientă a clienților, participând, de asemenea, la procesul de lichidare bancară. Ca atare, depozitele asigurate de FDIC i-au ajutat pe americani să fie încrezători în depozitele lor de bani în sistemul bancar. Reformele FDIC au promovat, de asemenea, economiile pentru viitor, care acoperă conturile individuale la băncile membre, până la 250.000 USD fiecare.
Deși această reglementare guvernamentală a fost eficientă pentru deponenții americani, o lipsă de siguranțe extinse în lumea corporativă mai largă a devenit evidentă într-o nouă criză financiară apărută aproape de începutul secolului 21. În 2007 și 2008, băncile profund îndatorate fără protecția FDIC s-au confruntat cu eșec. Aceste instituții au fost responsabile pentru practicile de pierdere colectivă și, în unele cazuri, chiar pentru practici de creditare frauduloase în întreaga industrie financiară, care au provocat neplăceri răspândite.
Prăbușirea Lehman Brothers a marcat apogeul crizei financiare din septembrie 2008. Odată cu depunerea sa în faliment, autoritățile de reglementare guvernamentale au descoperit că cele mai mari firme bancare erau atât de interconectate încât doar salvările mari vor împiedica o parte substanțială a sectorului financiar să eșueze.
Drept urmare, guvernul a adoptat Legea de stabilizare economică de urgență (EESA) din 2008, semnată în octombrie 2008. Centrul actului era un program de scutire a activelor cu probleme (TARP) de 700 de miliarde de dolari, care urma să fie gestionat de Trezoreria SUA în scopul ajutând băncile aflate în dificultate
Prea mare pentru a eșua a devenit o expresie comună în timpul crizei financiare din 2008, care a dus la o reformă extinsă a sectorului financiar în SUA și la nivel global.
Actul Dodd-Frank
Legea privind reforma și protecția consumatorilor din Dodd-Frank Wall Street din 2010 a urmat Legea de stabilizare economică de urgență și a fost creată pentru a insufla noi reglementări care ar contribui la evitarea salvărilor viitoare. Acest lucru a inclus noi cerințe pentru participațiile de capital și crearea raportării de capital pentru revizuirea reglementărilor. Băncile sunt acum solicitate să aibă niveluri de capital specifice și să creeze testamente vii care să explice modul în care ar lichida rapid activele dacă ar depune pentru faliment.
Dodd-Frank a impus, de asemenea, cerințe mai mari pentru băncile etichetate colectiv importante instituții financiare importante (SIFI).
Reforma bancară globală
Criza financiară din 2008 a fost o criză globală care a afectat băncile din întreaga lume. Autoritățile de reglementare la nivel mondial au instilat, de asemenea, noi reforme, cu majoritatea noilor reglementări axate pe băncile prea mari pentru a eșua. Regulamentul bancar global este condus în primul rând de Consiliul pentru standarde financiare în colaborare cu Banca pentru decontări internaționale și Comitetul de la Basel pentru supraveghere bancară. Exemple de companii internaționale considerate instituții financiare globale importante din punct de vedere sistemic includ:
- Mizuho
- Banca Chinei
- BNP Paribas
- Banca germana
- Credit Suisse
Exemplu din lumea reală
Aceste IFI sunt identificate ca fiind cele mai mari din America pentru a nu reuși băncile din activele totale și au standarde de raportare mai ridicate pentru a le asigura eficiența operațională. Începând cu 2019, aceste companii includ:
- Corporation of America Corporation
- Bank of New York Mellon Corporation
- Barclays PLC
- Citigroup Inc.
- Credit Suisse Group AG
- Deutsche Bank AG
- Grupul Goldman Sachs, Inc.
- JP Morgan Chase & Co.
- Morgan Stanley
- State Street Corporation
- UBS AG
- Wells Fargo & Company