Securitate substanțial identică

Ce este o securitate substanțial identică?

Termenul „securitate substanțial identică” provine din limba și explicațiile publicate de Serviciul de venituri interne ale SUA (IRS) cu privire la regulile de vânzare a spălării. Titlurile care îndeplinesc această definiție nu sunt recunoscute ca fiind suficient de diferite pentru a fi considerate investiții separate. Titluri substanțial identice pot include atât titluri noi, cât și vechi, emise de o corporație care a suferit o reorganizare, sau titluri convertibile și acțiuni comune ale aceleiași corporații. Valorile mobiliare se încadrează, de regulă, în această categorie dacă piața și prețurile de conversie sunt aceleași și, prin urmare, nu li se permite să fie contabilizate în schimbul de impozite sau în alte strategii de recoltare a pierderilor de impozite.

Cheie de luat cu cheie

• Securitatea substanțial identică este o frază care provine din explicația fiscală a regulii de spălare-vânzare.
• Comercianții nu se pot aștepta să utilizeze strategii de recoltare a pierderilor de impozite dacă au vândut și apoi au obținut titluri substanțial identice în termen de 30 de zile.
• Dacă securitatea tranzacționează cu aceeași acțiune de preț, se suspectează că este o garanție substanțial identică.

Înțelegerea unei securități substanțial identice

Schimbările fiscale sau strategiile de recoltare a pierderilor de impozite permit unui investitor să vândă un stoc sau ETF care a scăzut în preț și să suporte astfel o pierdere de capital. Acest lucru ajută investitorii să reducă impozitele din câștigurile de capital obținute în altă parte. Cu toate acestea, pentru a-și păstra strategia generală de portofoliu, unii investitori vor achiziționa imediat o garanție foarte similară cu cea care a fost vândută pentru o pierdere de impozit, în speranța că va reveni la și poate depăși valoarea sa anterioară.

De exemplu, dacă un investitor vinde SPDR S&P 500 ETF (SPY) în pierdere, poate să se întoarcă imediat și să cumpere Vanguard S&P 500 ETF. Recoltarea pierderilor de impozite a devenit din ce în ce mai populară, deoarece serviciile algoritmice de tranzacționare și de gestionare a investițiilor, cum ar fi robo-consilierii sunt capabili să impoziteze pierderea impozitului în numele dvs. în mod automat.

Motivul este că cele două ETF-uri S&P 500 au manageri de fonduri diferite, raporturi de cheltuieli diferite, pot reproduce indicele de bază folosind o metodologie diferită și pot avea niveluri diferite de lichiditate pe piață. În prezent, IRS nu consideră acest tip de tranzacție ca implicând valori mobiliare în mod substanțial identice și, prin urmare, este permis, deși acest lucru poate fi modificat în viitor, deoarece practica devine mai răspândită.

Într-un alt exemplu, dacă un comerciant vinde acțiuni Berkshire Hathaway Clasa A în pierdere pentru a cumpăra acțiuni Berkshire Hathaway Clasa B, aceasta poate fi considerată o vânzare de spălare care implică titluri substanțial identice, deoarece cele două valori mobiliare au acțiuni de preț identice în multipli diferiți. Cu toate acestea, dacă ar vinde acțiunile din clasa A Berkshire pentru acțiuni ale unui stoc strâns aferent emis de o altă companie, regulile de vânzare a spălării nu s-ar aplica.

Vânzări de spălare

Dacă IRS consideră că acțiunile Clasa A Berkshire A și Berkshire Clasa B sunt valori mobiliare identice, beneficiile fiscale obținute din strategie nu ar fi permise de IRS și ar fi considerate în schimb o vânzare de spălare. În Statele Unite, legile privind vânzarea spălărilor sunt codificate în publicația IRS 550, în „26 USC § 1091 - Pierderea din vânzările de spălare a stocurilor sau a valorilor mobiliare” și cu reglementările corespunzătoare ale trezoreriei date de CFR 1.1091-1 și 1.1091-2.

În conformitate cu secțiunea 1091 din reglementările de trezorerie, o vânzare de spălare are loc atunci când un investitor vinde un stoc (sau alte titluri) în pierdere și în termen de 30 de zile înainte sau după vânzare:

• Cumpără acțiuni sau titluri substanțial identice,
• Achiziționează acțiuni sau valori mobiliare substanțial identice într-un comerț complet impozabil,
• Achiziționează un contract sau opțiune pentru a cumpăra acțiuni sau titluri substanțial identice sau
• Achiziționează acțiuni substanțial identice pentru un cont individual de pensionare (IRA).

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Definiția recoltării pierderilor fiscale Robo-consilier Recoltarea pierderilor de taxe Robo-consilier este vânzarea automatizată a valorilor mobiliare dintr-un portofoliu pentru a suporta în mod deliberat pierderi pentru a compensa câștigurile de capital sau veniturile impozabile. mai mult Impozitul pe swap Swap-ul fiscal este o metodă de cristalizare a pierderilor de capital prin vânzarea de poziții pierdute și achiziționarea de companii din industrii similare care au fundamente similare. mai mult Regula de spălare-vânzare: Oprirea contribuabililor de la reclamarea pierderilor artificiale O regulă de vânzare a spălării este o reglementare care interzice contribuabilului să solicite pierderi la vânzare și răscumpărare de acțiuni identice. mai mult Wash Wash Definition O tranzacție în care un investitor vinde o garanție pierdută pentru a solicita o pierdere de capital, numai pentru a o răscumpăra din nou pentru o afacere. Vânzările de spălare sunt o metodă pe care investitorii o folosesc pentru a încerca să recunoască o pierdere fiscală fără a schimba efectiv poziția. mai multe Aflați despre vânzarea de impozite Vânzarea impozitelor se referă la un tip de vânzare în care un investitor vinde un activ cu o pierdere de capital pentru a reduce câștigul de capital realizat de alte investiții, în scopuri fiscale. mai mult Ce este recoltarea de pierderi fiscale? Recoltarea pierderilor de impozite reprezintă vânzarea de valori mobiliare în pierdere pentru a compensa o datorie fiscală pe câștig de capital. mai multe link-uri partenere