Opriți comanda
O comandă de stop este o comandă de cumpărare sau de vânzare a unei garanții atunci când prețul acesteia trece peste un anumit punct, asigurând o probabilitate mai mare de a obține un preț de intrare sau de ieșire predeterminat, limitând pierderea investitorului sau blocarea unui profit. Odată ce prețul traversează punctul de intrare / ieșire predefinit, comanda de oprire devine o comandă de piață.
De asemenea, denumită "oprire", o comandă de oprire de vânzare care este legată de o comandă limită este cunoscută sub denumirea de "ordin de stop-loss".
01:54Top 3 greșeli care provoacă eșecul comercianților
Cheie de luat cu cheie
- Comenzile de stop sunt comenzile care sunt declanșate atunci când un stoc trece de un punct de preț specific. Dincolo de acest punct de preț, comenzile de oprire sunt transformate în comenzi de piață care sunt executate la cel mai bun preț disponibil.
- Comenzile de stop sunt de diferite tipuri: cumpărați comenzi de stop și vindeți comenzi de stop; stop market și stop-limit.
- Comenzile de oprire sunt utilizate pentru a limita pierderile cu un stop-loss sau blocarea profiturilor folosind un stop bullish.
Bazele unei comenzi de oprire
Investitorii și comercianții își pot executa comenzile de cumpărare și vânzare folosind mai multe strategii de comandă pentru a limita șansa de pierdere. Comanda de piață de bază completează o comandă la prețul continuu de piață al garanției. În schimb, o comandă de oprire este plasată atunci când un investitor sau un comerciant dorește să fie executată o comandă după ce o garanție atinge un preț specific. Acest preț este cunoscut sub denumirea de prețul de oprire și este inițial inițiat de către investitori care pleacă în vacanță, care intră în situații în care nu sunt în măsură să-și monitorizeze portofoliile pe perioade îndelungate de timp sau tranzacționează active volatile, cum ar fi criptocurrențele, care ar putea lua o întorsătură adversă peste noapte.
De obicei, comercianții introduc comenzi de stop pentru a limita pierderile sau pentru a obține profituri la variațiile de preț. Aceste tipuri de comenzi sunt foarte frecvente atât în tranzacțiile de acțiuni, cât și în tranzacțiile valutare, în cazul în care balanțele internaționale pot egala câștiguri mari pentru comercianți, dar sunt utile și investitorului mediu cu tranzacții de acțiuni, opțiuni sau tranzacții valutare. Există două tipuri de ordine care sună similar, care sunt ușor diferite. Prima, o comandă de stop, declanșează o comandă ulterioară de piață atunci când prețul atinge un punct desemnat. Pe de altă parte, o comandă de limită de oprire declanșează o comandă limită introdusă atunci când un punct de preț desemnat este lovit.
Comercianții care utilizează analiza tehnică vor plasa comenzi sub medii mobile majore, linii de tendință, maxime de balansare, valori minime de leagăn sau alte niveluri cheie de sprijin sau de rezistență.
Comenzi de oprire pentru urși
O comandă de stop-loss este, în esență, o comandă comercială automată dată de un investitor brokerajului său pentru a declanșa o vânzare atunci când un anumit nivel de preț este atins. Tranzacția (fie o piață sau o comandă limită) se execută apoi odată ce prețul acțiunii în cauză scade la prețul de stop specificat. Astfel de comenzi sunt concepute pentru a limita pierderea unui investitor pe o poziție. Principalul risc implicat de o comandă de stop-loss este potențialul de a fi oprit. Oprirea se întâmplă atunci când securitatea atinge în mod neașteptat un punct de stop-loss, activând comanda. Oprirea ar putea provoca o pierdere pentru o tranzacție care ar fi fost profitabilă - sau mai rentabilă - dacă nu s-ar fi oprit brusc oprirea. Această situație poate fi înfiorătoare mai ales dacă prețurile se aruncă așa cum se întâmplă în timpul unui crash flash de pe piață - se încetează, dar ulterior se recuperează. Oricât de repede ar fi redus prețul, odată declanșată stop-loss-ul, acesta este declanșat.
Cumpărați Comenzi Stop pentru Tauri
Strategiile descrise mai sus folosesc stop stop-ul pentru a vă proteja împotriva circulației în vigoare într-o securitate. O altă strategie, mai puțin cunoscută, folosește stop-ul de cumpărare pentru a profita din mișcarea ascendentă anticipată a prețului acțiunilor. Analiștii tehnici se referă adesea la niveluri de rezistență și suport pentru un stoc. Prețul poate urca și coborî, dar este în paranteză la capătul înalt prin rezistență și prin sprijin pe partea inferioară. Acestea pot fi, de asemenea, denumite plafon de preț și podea de preț.
Totuși, unii investitori anticipează că un stoc care va urca în cele din urmă deasupra liniei de rezistență, în ceea ce este cunoscut sub numele de defalcare, va continua să urce. O comandă stop stop poate fi foarte utilă pentru a profita de acest fenomen. Investitorul va deschide o comandă de stopare de cumpărare chiar peste linia de rezistență pentru a capta profiturile disponibile odată ce a avut loc o întrerupere. O comandă de stop loss poate proteja împotriva scăderii ulterioare a prețului acțiunii.
Exemple de comenzi de oprire
De exemplu, dacă pe 5 ianuarie 2018, AAPL tranzacționa pentru 175 de dolari pe acțiune la 13:00, o comandă de piață nu garantează că prețul de cumpărare sau de vânzare al unui investitor va fi completat la 175 de dolari. Investitorul poate obține un preț mai mic sau mai mare de 175 USD, în funcție de momentul completării. În cazul titlurilor ilicide sau extrem de volatile, plasarea unei comenzi pe piață poate duce la un preț de completare care diferă semnificativ de 175 $.
Pe de altă parte, o comandă limită umple o comandă de cumpărare sau de vânzare la un preț (sau mai bine) specificat de investitor. Folosind exemplul nostru de AAPL de mai sus, dacă un investitor plasează o limită de 177, 50 USD pe o comandă de vânzare și dacă prețul crește la 177, 50 USD sau mai mare, comanda lui va fi completată. Comanda limită, de fapt, stabilește maximul sau minimul la care unul este dispus să cumpere sau să vândă un anumit stoc.
O comandă de oprire de cumpărare este introdusă la un preț de oprire peste prețul curent al pieței. O comandă de vânzare este oprită la un preț de oprire sub prețul curent al pieței. Să luăm în considerare un investitor care a achiziționat AAPL pentru 145 de dolari. Acțiunea se tranzacționează acum la 175 de dolari, cu toate acestea, pentru a limita pierderile cauzate de o scufundare în prețul acțiunilor în viitor, investitorul plasează o comandă de vânzare la un preț de oprire de 160 de dolari. Dacă apare un eveniment advers care face ca AAPL să scadă, comanda investitorului va fi declanșată atunci când prețurile scad la valoarea de 160 USD.
O comandă de stop devine o comandă de piață atunci când atinge prețul de oprire. Aceasta înseamnă că comanda nu va fi completată neapărat la prețul de oprire. Deoarece devine o comandă de piață, prețul executat poate fi mai rău sau mai bun decât prețul de oprire. Investitorul de mai sus poate vinde acțiunile sale pentru 160 USD, 159, 75 USD sau 160, 03 USD. Stopurile nu reprezintă o garanție de 100% a obținerii punctelor de intrare / ieșire dorite.
Acest lucru poate fi un dezavantaj, deoarece, în cazul în care un stoc scade, comanda de oprire a comerciantului poate fi declanșată (sau completată) la un preț semnificativ mai mic decât cel preconizat, în funcție de rata la care prețul scade, volatilitatea garanției sau cum rapid comanda poate fi executată.
Folosind acest exemplu, se poate observa cum poate fi utilizat un stop pentru a limita pierderile și a capta profituri. Investitorul AAPL, dacă comanda este completată la prețul de oprire de 160 de dolari, mai aduce un profit din investiția sa: 160 $ - 145 $ = 15 USD pe acțiune. Dacă prețul a trecut de prețul inițial al costurilor sale, va fi recunoscător pentru oprire.
Pe de altă parte, o comandă de stop-loss ar putea crește riscul de a ieși din timp dintr-o poziție. De exemplu, să presupunem că AAPL scade la 160 $, dar merge pe o traiectorie ascendentă la 185 $. Deoarece comanda investitorului este declanșată la nota de 160 de dolari, el ratează câștigurile suplimentare care ar fi putut fi făcute fără comanda de oprire.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.