Recuperarea stocurilor nu te va face miliardar

Nu veți deveni miliardar jucând bursa. Nu contează dacă ești foarte bun și ai noroc. Nici nu contează dacă începi cu o avere relativ mare. Piața bursieră este bună pentru o mulțime de lucruri, iar investițiile au un rol de jucat în viitorul financiar aproape al tuturor, dar nu este un vehicul pentru a face miliardari.

Asta nu înseamnă că este imposibil să treci la statutul de miliardar. Forbes a identificat 1.826 de miliardari în a 29-a sa listă anuală de miliardari, incluzând un număr record de 290 de membri. Super-bogații din lume provin dintr-o gamă enormă de medii și multe au început cu bani puțini sau fără. Perspectiva esențială este însă că niciuna dintre ele nu a făcut-o acolo dintr-un cont de brokeraj.

1826

Numărul miliardarilor din a 29-a listă anuală a miliardarilor Forbes, care includea un număr record de primari timeri - 290.

Warren Buffett, președintele Berkshire Hathaway și miliardarul auto-fabricat, este unul dintre cei mai bogați oameni de pe planetă. Este probabil cel mai cunoscut investitor din toate timpurile. Oracle of Omaha a cumpărat primul său stoc, șase acțiuni de la Urban Service, pe când avea doar 11 ani. S-a lipit de piețe întreaga viață, s-a antrenat sub marele Benjamin Graham, a făcut echipă cu Charlie Munger și a intrat în 2015 cu o valoare netă mai mare de 62 de miliarde de dolari. Este o poveste fantastică, dar una ușor de interpretat greșit, aproape imposibil de imitat și necesită mult mai mult decât doar gestionarea portofoliului.

Cum își câștigă de fapt banii super-bogați

Cei mai mulți oameni greșesc povestea despre Buffett. La suprafață, protagonistul poveștii arată ca un investitor harnic, înțelept, care a studiat fundamentele de afaceri, a făcut bunuri de stocuri bune și a condus un val de reveniri peste piață la vânturi masive.

Buffett nu este singurul exemplu. Carl Icahn și George Soros au construit fiecare portofoliu de acțiuni miliardare încă din anii 1960, atrăgând legiuni de imitatori în acest proces. Fiecare apelează la un subset diferit de investitori: Icahn la contrarieni, Buffett la fundamentaliști și Soros la apărătorii reflexivității bazate pe psihologie.

Nu puteți urmări pașii lor de investiție către statutul de miliardar, deoarece Buffett, Icahn și Soros nu sunt doar investitori. De asemenea, sunt întreprinzători și oameni de afaceri agerați, cu o abilitate acerbă de a răspunde cerințelor acționarilor și consumatorilor la momentul potrivit.

Luați în considerare Buffett, al cărui geniu se bazează în evaluarea personală a operațiunilor de afaceri și în descoperirea de oportunități subevaluate. Până la vârsta de 31 de ani, Buffett a organizat activ șapte parteneriate diferite. S-a întâlnit personal cu Walt Disney în 1965, înainte de a investi 4 milioane de dolari în compania Disney. Până în 1970, când Buffett avea 40 de ani, milionarul și-a dizolvat parteneriatul (acum amalgamat) și și-a cesionat activele. A devenit președinte și director executiv (CEO) al Berkshire Hathaway, zburând activ în toată țara pentru a realiza evaluări și pentru a se întâlni cu colegii antreprenori.

Buffett nu a studiat doar situațiile financiare și a depus comenzi comerciale. El a creat un brand, a sfătuit companii viitoare cu privire la operațiunile lor și a creat o întreagă rețea de afaceri națională.

Berkshire Hathaway câștigă bani în moduri pe care niciun investitor nu le poate. Acest lucru se datorează parțial fluxului de numerar incredibil al companiei, care permite reducerii ofertelor Buffett care nu sunt disponibile publicului larg (numite „îndulcitori” din comerț). De asemenea, pentru că Buffett are timp și influență pentru a călători în întreaga lume pentru a investiga firmele de primă mână.

Uitați-vă pe lista Forbes a celor mai bogați 400 de oameni și veți vedea că niciunul dintre ei nu și-a făcut averea făcând singuri valori bancare. Niciunul dintre ei nu a fost angajat întreaga lor carieră. Toți sunt fie antreprenori, fie finanțatori ai antreprenorilor. Majoritatea afacerilor proprii sau sunt parteneri în proiecte de mai multe miliarde de dolari.

Aruncați o privire la matematica

S&P 500 a revenit cu o rată medie anuală de 9, 6% între 1928 și 2014. Chiar și cu o creștere generoasă de până la 10%, un investitor a necesitat mai mult de 24 de ani de creștere pentru a deveni miliardar - dacă ar începe cu 100 USD milioane de acțiuni.

Majoritatea oamenilor (chiar și unii miliardari) nu au 100 de milioane de dolari pentru a investi în acțiuni. Este probabil să aveți nevoie de mult mai mult de 10% creștere anuală anuală pentru a sări în clasa de miliardar.

Să presupunem că performați extrem de bine și economisiți până la 30 de ani de active investibile până la 30 de ani, ceea ce nu este un lucru mic. Apoi aplicați tot 1 milion USD pe piețe și cumva realizați același incredibil randament anual de 17, 7% ca și compania Warren Buffett, Berkshire Hathaway. Până la urmă, portofoliul dvs. va crește până la aproximativ 300 de milioane de dolari până la 65 de ani. Este o mulțime de bani, dar este încă un nivel de miliardar de 700 de milioane de dolari.

Dacă sunteți un tânăr de 35 de ani cu doar 6.000 de dolari pentru a investi, va trebui să obțineți în medie aproximativ 40% de rentabilitate până când veți avea 70 de ani pentru a deveni miliardar. Chiar dacă construiți un portofoliu minunat, acest lucru nu se întâmplă.

Numerele nu se adaugă. Aruncați o privire realistă și practică la așteptările pieței bursiere. În caz contrar, este prea ușor să deveniți dezamăgiți de performanță și să vă opriți prea curând sau să fiți prea agresivi.

O privire practică la investiții și la consolidarea bogăției

În 2014, autorul și guruul de date financiare, Philip Fanara, a lansat o carte intitulată „The Stock Market Outsider: Becing a Billionaire”. Cartea lui Fanara, care prezintă toate „cunoștințele pe care investitorul mediu nu le are”, este doar cea mai recentă publicație dintr-un lung șir de tomuri „bogate-cu-acest-truc” și, ca și cele care au precedat-o, nu este doar realitate. Două sute de pagini de psihologie pentru investitori sau de recunoaștere a modelului tehnic nu vă vor transforma brusc contul de brokeraj într-un tezaur de comori.

Martin Fridson, autorul „Cum să fii un miliardar: strategii dovedite din titanii bogăției” lovește unghia pe cap. El subliniază: „Dacă bateți indicii bursieri cu 1% constant timp de peste 20 de ani, sunteți o superstar masivă”. Numerele au arătat deja că este imposibil să deveniți un miliardar pe această performanță la nivel de „superstar masiv”, cel puțin fără o pornire masivă a capului.

Wall Street completează bogăția și, în timp ce câțiva câștigători reali pot găsi câteva milioane la schimburi, acestea sunt în mare măsură un instrument pentru a învinge inflația. Norocurile reale - cel puțin la nivel de miliardar - sunt construite de antreprenori care găsesc modalități de a pune produse sau servicii în fața a sute de mii, dacă nu milioane, de consumatori.