Fonduri SRI și 401 dvs. (k): Ce trebuie să știți

Investițiile responsabile din punct de vedere social au fost în jur de zeci de ani, dar au fost lent să pătrundă pe piața planurilor de pensionare sponsorizate de angajatori. Acest lucru a fost parțial rezultatul unui aviz al Departamentului Muncii lansat în 2008, care a indicat că investițiile participanților în sectorul social responsabil ar trebui să fie „rare”. Această opinie a descurajat mulți furnizori de plan să includă aceste opțiuni pentru participanții lor. De atunci, majoritatea investițiilor SRI au fost limitate la conturi de retail și IRA.

Dar vremurile se schimbă. DoL a emis noi orientări în 2015, care le-a permis fiduciarelor să utilizeze considerații ESG ca „tiebreakers” atunci când compară investiții egale. Și mai recent, DoL și-a actualizat îndrumările pentru a recunoaște că fiduciarii pot aplica proactiv factori de mediu, societăți și de guvernare (ESG) atunci când iau decizii de investiții, cu condiția să se concentreze pe meritul economic.

Căutate: alternative responsabile social

Pe măsură ce investitorii cu amănuntul și participanții la planul de pensionare au devenit mai informați și mai sofisticați în ultimii ani, a crescut și cererea de opțiuni de investiții care reflectă valorile lor. Un sondaj realizat de LGT, un grup bancar și de gestionare a activelor condus de familia regală din Liechtenstein în 2017 a arătat că 55% dintre respondenții planului său au oferit alternative de investiții responsabile din punct de vedere social, iar Forumul pentru investiții durabile și responsabile a arătat că baza de active în acest sectorul a afectat în ultimii ani: 639 miliarde USD în 1995; 2, 7 trilioane de dolari în 2007; 6, 5 trilioane de dolari în 2014 și 8, 72 miliarde de dolari în 2016 (aceste numere includ soldurile deținute în planurile calificate, dar nu le-au separat separat). Astfel de fonduri pot analiza companiile pentru o varietate de criterii, cum ar fi abilitarea femeilor, etica / păcatul, mediul înconjurător, preocupările religioase și multe altele.

Aprobarea DoL

Departamentul Muncii a emis un nou aviz asupra SRI la sfârșitul anului 2015, ca urmare a acestei creșteri. În comunicatul său, secretarul pentru muncă al SUA, Thomas Perez, a subliniat că Departamentul nu are nimic împotriva acestor investiții, atât timp cât acestea îndeplinesc aceleași criterii de încredere ca orice alt tip de securitate care este oferit în planurile calificate. Departamentul a recunoscut că avizul său din 2008 a „sponsorizat planul”, în mod nejustificat, de a include ofertele SRI în planurile lor.

Un sondaj din 2015 realizat de investiții Calvert relevă, de asemenea, că marea majoritate a participanților la planurile de pensionare își doresc astăzi alternative sociale responsabile în cadrul planurilor de pensionare. Sondajul a vizat 1.200 de participanți la plan și 300 de non-participanți eligibili, iar 87% dintre ei au fost interesați de oferte de investiții care se potrivesc valorilor lor personale și peste 80% au declarat că vor investi în astfel de oferte dacă ar fi disponibile. Peste jumătate dintre aceștia au declarat, de asemenea, că ar fi mai susceptibili să participe la un plan sponsorizat de angajator dacă ar oferi oferte SRI.

Aceste numere vorbesc despre creșterea rapidă a industriei SRI și popularitatea acesteia atât în ​​rândul participanților la planurile de pensionare, cât și a investitorilor cu amănuntul. Datele de la Brightscope au arătat că, încă din 2009, ofertele SRI au fost găsite în doar 9% din fondurile sondate. O parte din motivul acestei creșteri poate veni din generația milenară, care a arătat o predispoziție mult mai mare de a investi în oferte care se potrivesc filosofiilor și stilului lor de viață. Această generație s-a dovedit a fi cu mult mai globală și cu o atenție ecologică decât predecesorii săi, iar fondurile care se concentrează asupra companiilor care au un record de mediu curat au înregistrat o creștere a sentimentului consumatorilor în ultimii ani. Planurile de la entitățile nonprofit sunt, de asemenea, de două ori mai susceptibile să ofere alternative SRI decât omologii lor pentru profit, potrivit unui studiu realizat de Asset International.

Evidența SRI-urilor

Un alt motiv pentru care investițiile responsabile social au devenit mai populare este pentru că acum există un număr mai mare de fonduri SRI care s-au comportat bine în ultimii ani. TIAA-CREF Social Choice Equity Retail Fund (TICRX) a înregistrat un randament mediu de 11, 74 la sută în ultimii cinci ani, iar portofoliul de acțiuni Calvert A (CSIEX) a crescut cu o medie de 10, 28 la sută în ultimii trei ani. Alte familii de fonduri, cum ar fi Timothy Group, o firmă de investiții care oferă fonduri care investesc în companii care îmbrățișează valori iudeo-creștine, au, de asemenea, fonduri care s-au descurcat bine în ultimii ani, cum ar fi fondul Valoarea mare / mijlocie (TLVAX) care a înregistrat un randament de cinci ani de 10, 45 la sută.

Linia de jos

Investiția responsabilă social devine rapid un sector principal pe piața financiară. Sponsorii de plan calificați care au evitat până acum ofertele SRI în planurile lor ar fi înțelept să se gândească din nou, deoarece baza de active a acestor fonduri a crescut exponențial în ultimii ani. Acum există suficiente tipuri diferite de SRI-uri pentru a facilita crearea de portofolii întregi pentru clienții care doresc să se abțină absolut de la sprijin financiar pentru anumite tipuri de companii. Dar clienții trebuie să își facă temele pentru a se asigura că SRI-urile pe care le achiziționează au criterii de screening care se potrivesc exact cu valorile lor, astfel încât nu există nicio șansă ca acestea să dețină din greșeală acțiuni ale unei companii care se ocupă de activități pe care le dezaprobă.