Compania speculativă

Ce este o companie speculativă?

O companie speculativă dedică un procent semnificativ din activele sale investițiilor cu risc ridicat, în speranța de a obține profituri extraordinare.

Cheie de luat cu cheie

• O companie speculativă dedică un procent semnificativ din activele sale investițiilor cu risc ridicat, în speranța de a obține profituri extraordinare.
• Investiția într-o companie speculativă, pe de altă parte, nu trebuie privită ca o investiție cu risc ridicat, mai ales dacă acea companie a stabilit un model de afaceri credibil și de succes.
• Companiile energetice sunt exemple principale ale unei companii speculative, întrucât angajează în mod continuu un procent semnificativ din activele lor pentru proiecte de explorare care, de cele mai multe ori, sfârșesc în eșec.

Înțelegerea companiilor speculative

O companie speculativă are un procent semnificativ din activele sale legate în proiecte cu randamente incerte. O companie speculativă participă la proiecte cu o mare probabilitate de eșec. Cu toate acestea, în cazul în care un proiect reușește, profiturile pot fi destul de substanțiale.

Investiția într-o companie speculativă, pe de altă parte, nu trebuie privită ca o investiție cu risc ridicat, mai ales dacă acea companie a stabilit un model de afaceri credibil și de succes. Ca atare, stocul anumitor companii speculative (Exxon Mobil Corp sau Shell Canada) nu este clasificat ca stoc speculativ deoarece întoarcerea preconizată a acestor acțiuni ale companiei speculative consacrate poate fi estimată cu un grad rezonabil de încredere.

Companiile energetice sunt exemple principale ale unei companii speculative, întrucât angajează în mod continuu un procent semnificativ din activele lor pentru proiecte de explorare care, de cele mai multe ori, sfârșesc în eșec. Cu toate acestea, în cazul în care una dintre aceste acțiuni reușește și găsește o nouă sursă de petrol sau gaz natural, randamentele potențiale pot fi imense.

Deși există un risc semnificativ în investițiile în companii speculative din stadiul incipient, posibilitatea unei companii mici să găsească un depozit de minerale gigant, să inventeze următoarea aplicație mare sau să descopere un remediu pentru o boală oferă un stimulent suficient pentru speculanți să-și asume acest risc. .

Deși majoritatea stocurilor speculative tind să fie companii în stadiu incipient, un cip albastru poate deveni ocazional un stoc speculativ dacă se încadrează în perioadele grele și se deteriorează rapid perspectivele de viitor. Un astfel de stoc este cunoscut sub numele de „înger căzut” și poate oferi o rambursare atractivă pentru recompensarea riscului dacă poate reuși să-și transforme afacerea și să evite falimentul. General Electric (GE), care tranzacționează în prezent aproximativ 9, 38 USD pe acțiune, s-ar putea califica ca un exemplu de înger căzut. Stocurile GE au scăzut atât de mult de maximul său, iar activitățile sale de bază s-au schimbat atât de mult, încât au fost înlocuite cu Dow Jones Industrial Media (DJIA), o scădere insesizabilă pentru singurul membru original al indexului.

Investiții în companii speculative

Poate fi dificil de raționalizat decizia de a investi într-o companie speculativă, deoarece valorile tradiționale de evaluare precum raportul preț-câștig (P / E) și raportul preț-vânzare (P / S) nu pot fi utilizate, deoarece acestea sunt adesea incipiente și neprofitabil. Pentru astfel de companii, este posibil să fie necesare tehnici alternative precum evaluarea fluxului de numerar actualizat (DCF) sau evaluarea de la egal la egal pentru a proiecta potențialul viitor.

Companiile speculative reprezintă adesea o mică parte din portofoliul unui investitor cu experiență. Astfel de stocuri pot îmbunătăți perspectivele de rentabilitate ale portofoliului general fără a adăuga prea multe riscuri, datorită efectelor benefice ale diversificării. Investitorii cu experiență care se ocupă de stocuri speculative caută de obicei companii care au experiență de management, bilanțuri solide și perspective excelente de afaceri pe termen lung.

Cei mai mulți investitori ar trebui să evite stocurile speculative, cu excepția cazului în care au timp să se dedice cercetării, în timp ce comercianții ar trebui să fie siguri că utilizează tehnici de gestionare a riscurilor atunci când tranzacționează companii speculative pentru a evita pierderi puternice.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Definiția stocului speculativ Un stoc speculativ este un stoc cu un grad ridicat de risc, cum ar fi un stoc de penny sau un stoc de piață emergent. mai multe Tranzacții sub definiție în numerar Se spune că se spune că stocul unei companii tranzacționează sub numerar atunci când capitalizarea sa de piață este mai mică decât diferența dintre deținerile de numerar și datoriile sale. mai mult Definiția iubitorului de risc Un iubitor de risc este un investitor care este dispus să își asume un risc suplimentar pentru o rentabilitate estimată suplimentar relativ scăzută în schimbul acestui risc. mai mult Dividendă Definiție Un dividend este o distribuție a unei porțiuni din câștigurile unei companii, decisă de consiliul de administrație, unei clase de acționari ai acesteia. mai mult Risc financiar: Arta de a evalua dacă riscul financiar al unei Cumpărături Bune se referă, în general, la pierderea de bani. Se poate referi la posibilitatea ca părțile interesate din corporație să producă pierderi dacă fluxul de numerar al companiei se dovedește inadecvat pentru a-și îndeplini obligațiile. Se poate referi, de asemenea, la o corporație sau un guvern care nu a fost implicit pe obligațiunile sale. mai mult Cum funcționează procesul de evaluare O evaluare este definită ca procesul de determinare a valorii curente a unui activ sau companie. mai multe link-uri partenere