Risc specific
Riscul specific este un risc care afectează un număr minim de active. Riscul specific, după cum îi spune și numele, se referă la riscuri care sunt foarte specifice unei companii sau unui grup mic de companii. Acest tip de risc este opus riscului general al pieței sau al riscului sistematic. Riscul specific este, de asemenea, denumit „risc nesistematic” sau „risc diversificabil”.
Reducerea riscului specific
Un exemplu de risc specific ar fi noutățile specifice fie unui singur stoc, fie unui număr mic de stocuri, cum ar fi greva bruscă a angajaților unei companii sau o nouă reglementare guvernamentală care afectează un anumit grup de companii. Diversificarea ajută la reducerea riscului specific.
Risc specific companiei
Doi factori determină riscul specific companiei:
- Risc de afaceri: Probleme interne și externe pot provoca riscuri de afaceri. Riscul intern se referă la eficiența operațională a afacerii. De exemplu, managementul care nu reușește să scoată un brevet pentru a proteja un produs nou ar fi un risc intern, deoarece poate duce la pierderea avantajului competitiv. Administrarea alimentelor și drogurilor (FDA) care interzice un anumit medicament pe care o companie îl vinde este un exemplu de risc de afaceri extern.
- Risc financiar: Riscul financiar se referă la structura de capital a unei companii. O companie trebuie să aibă un nivel optim de datorii și capitaluri proprii pentru a continua să crească și să-și îndeplinească obligațiile financiare. O structură slabă a capitalului poate duce la venituri și fluxuri de numerar inconsecvente care ar putea împiedica o companie să tranzacționeze.
Reducerea riscului specific prin diversificare
Investitorii pot reduce riscul specific prin diversificarea portofoliilor lor. Cercetările efectuate de renumitul economist Harry Markowitz au constatat că riscul specific scade semnificativ dacă un portofoliu deține aproximativ 30 de titluri. Titlurile ar trebui să fie în diferite sectoare, astfel încât noutățile specifice stocurilor sau industriei să nu afecteze majoritatea portofoliului. De exemplu, un portofoliu ar putea avea o expunere la sectoarele de asistență medicală, materiale de bază, financiare, bunuri industriale și tehnologie. Un mix de clase de active necorelate ar trebui, de asemenea, să fie inclus într-un portofoliu pentru a reduce riscul specific.
Investitorii ar putea utiliza fonduri tranzacționate în schimburi (ETF-uri) pentru a-și diversifica portofoliile. ETF-urile pot fi utilizate pentru a urmări un indice pe bază largă, cum ar fi indicele Standard & Poor's 500 (S&P 500), sau pentru a urmări anumite industrii, valute sau clase de active. De exemplu, investitorii ar putea reduce riscul specific, investind într-un ETF care are o alocare echilibrată de clase și sectoare de active, cum ar fi fondul de alocare moderat de bază iShares. Aceasta înseamnă că știrile adverse care afectează o anumită clasă de activ sau un anumit sector nu vor avea un impact semnificativ asupra profitului general al portofoliului.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.