Finanțarea întreprinderilor mici: datorii sau capitaluri proprii?

Întreprinderile mici au adesea nevoie de bani. Acest lucru este valabil mai ales pentru companiile aflate în fazele de început ale dezvoltării. Găsirea banilor poate fi dificilă. Standarde mai stricte de împrumut și capitaliștii de risc care se recuperează încă din recesiunea de producție produc un mediu în care finanțarea este o provocare. Există două tipuri de finanțare de bază disponibile pentru întreprinderile mici - finanțarea datoriei și finanțarea capitalurilor proprii. Ca proprietar de afaceri mici, care este cel mai potrivit pentru tine?

Finanțarea datoriei

Achiziționarea unei locuințe, a unei mașini sau utilizarea unui card de credit reprezintă toate formele de finanțare a datoriei. Îți iei un împrumut de la o persoană sau o afacere și îți faci un angajament pentru a-l plăti înapoi cu dobândă. Finanțarea datoriei pentru afacerea dvs. funcționează într-un mod similar. Ca proprietar de afaceri, puteți solicita un împrumut de afaceri de la o bancă sau să primiți un împrumut personal de la prieteni, familie sau alți creditori, care trebuie să plătiți înapoi. Chiar dacă membrii familiei vă împrumută bani pentru afacerea dvs., aceștia trebuie să perceapă rata dobânzii IRS minime pentru a evita impozitul pe cadou.
Avantajele finanțării datoriei sunt numeroase. În primul rând, creditorul nu are control asupra afacerii tale. Odată ce plătiți împrumutul, relația dvs. cu finanțatorul se încheie. În continuare, dobânda pe care o plătiți este deductibilă din impozite. În sfârșit, este ușor să prognozăm cheltuielile, deoarece plățile împrumuturilor nu fluctuează.
Dezavantajul finanțării datoriei este foarte real pentru oricine are datorii. Datoria este un pariu pe capacitatea dvs. viitoare de a rambursa împrumutul. Ce se întâmplă dacă compania ta se confruntă cu momente grele sau dacă economia, din nou, experimentează o derulare? Ce se întâmplă dacă afacerea dvs. nu crește la fel de repede sau la fel de bine cum vă așteptați? Datoria este o cheltuială și trebuie să plătiți cheltuieli în conformitate cu un program regulat. Acest lucru ar putea pune amprenta asupra capacității companiei dvs. de a crește.
În sfârșit, deși este posibil să fiți un SRL sau o altă entitate de afaceri care asigură o oarecare separare între fondurile companiei și cele personale, creditorul vă poate solicita totuși să garantați împrumutul cu activele financiare ale familiei dvs.
Dacă credeți că finanțarea datoriei este potrivită pentru dvs., Administrația pentru întreprinderile mici din SUA colaborează cu bănci selectate pentru a oferi un program de împrumut garantat, care facilitează întreprinderile mici să-și asigure finanțarea. Accesați site-ul web SBA pentru a afla despre aceste programe.

Finanțarea capitalurilor proprii

Publicul nu înțelege finanțarea capitalurilor proprii, precum și finanțarea datoriei, deoarece finanțarea capitalurilor proprii implică investitori. Ați putea oferi acțiuni ale companiei dvs. familiei, prietenilor și altor investitori mici, dar finanțarea capitalurilor proprii implică adesea capitalisti de risc sau investitori îngeri. Serialul popular ABC, „Shark Tank”, evidențiază antreprenorii care își prezintă ideile de afaceri unui grup de investitori în încercarea de a asigura finanțarea capitalurilor proprii.
Marele avantaj al finanțării capitalurilor proprii este că investitorul își asumă tot riscul. Dacă compania dvs. nu reușește, nu trebuie să plătiți banii înapoi. Veți avea, de asemenea, mai mulți bani disponibili, deoarece nu există plăți de împrumut. În cele din urmă, investitorii au o viziune pe termen lung și înțeleg că creșterea unei afaceri necesită timp.
Dezavantajul este mare. Pentru a câștiga finanțarea, va trebui să oferiți investitorului un procent din compania dvs. Va trebui să vă împărtășiți profiturile și să vă consultați cu noii dvs. parteneri oricând luați decizii care afectează compania. Singura modalitate de a elimina investitorii este să îi cumpărați, dar probabil că va fi mai scump decât banii pe care vi i-au oferit inițial.

Ce metodă de finanțare ar trebui să aleg?

Adesea nu vei avea de ales. Finanțarea formală a capitalurilor proprii este dificil de asigurat, în special pentru întreprinderile mici și mici. Capitalistii de risc cauta companii cu acoperire globala Investitorii Angel, cei care finanțează la o scară mai mică, caută deseori să investească cel puțin 300.000 de dolari și, eventual, o participație de 50% în companie, mai ales dacă este chiar în primele etape, potrivit unui articol lansat de Entrepreneur.com . Dacă compania dvs. este o startup care servește o piață locală și nu are nevoie de finanțare la scară largă, finanțarea datoriei este probabil cea mai bună opțiune și, poate, singura dvs. opțiune. Startup-urile mai mari combină deseori finanțarea datoriei și capitaluri proprii pentru a reduce dezavantajul ambelor tipuri.

Linia de jos

Tipul de finanțare pe care îl căutați depinde în mare măsură de pornirea dvs. Dacă tocmai începeți, luați în considerare un împrumut de la familie, prieteni sau o bancă. Pe măsură ce crești și ajungi la o piață mai mare, finanțarea capitalurilor proprii poate deveni o opțiune mai viabilă dacă ești dispus să renunți la o parte din compania ta. (Pentru lectură aferentă, consultați „Ar trebui ca o companie să emită datorii sau capitaluri proprii?”)