Capitaluri proprii - Definiție SE

Ce este capitalul acționarilor - SE?

Capitalul propriu al acționarilor (SE), denumit și capitaluri proprii și capitaluri proprii ale acționarilor, este creanța reziduală a proprietarilor unei corporații după achitarea datoriilor. Capitalul propriu este egal cu activele totale ale unei firme minus datoriile totale. Capitalul propriu se găsește în bilanțul companiei, este una dintre cele mai frecvente valori financiare utilizate de analiști pentru a evalua starea de sănătate financiară a unei companii. Capitalul propriu al acționarilor poate reprezenta, de asemenea, valoarea netă sau contabilă a unei companii.

Capitalul propriu al acționarilor reprezintă suma de bani care ar fi returnată acționarilor dacă toate activele ar fi lichidate și toată datoria companiei ar fi achitată. Veniturile păstrate fac parte din capitalurile proprii ale acționarilor și reprezintă procentul din câștigul net care nu a fost plătit acționarilor ca dividende. Gândiți-vă la câștigurile câștigate ca economii, deoarece reprezintă un total cumulativ de profituri care au fost economisite și puse deoparte sau păstrate pentru utilizarea viitoare.

Formula pentru capitalul propriu al acționarilor este

Capitaluri proprii = total active − pasive totale \ begin {aliniate} și \ text {Capitaluri proprii acționarilor} = \ text {total active} - \ text {total pasive} \ end {aliniat} Capitaluri proprii = active totale total pasive

Formula de mai sus este cunoscută și ca ecuația contabilă sau ecuația bilanțului.

Calcularea capitalurilor proprii

Bilanțul stă la baza ecuației contabile:

1. Localizați activele totale ale companiei în bilanțul aferent perioadei
2. Total totalul pasivelor, care ar trebui să fie o listare separată în bilanț
3. Localizați capitalul total al acționarilor și adăugați numărul la pasivele totale
4. Activele totale vor fi egale cu suma pasivelor și cu capitalurile proprii totale

Capitalurile proprii ale acționarilor pot fi, de asemenea, exprimate ca capital social al companiei și câștiguri obținute mai puțin din valoarea acțiunilor de trezorerie. Această metodă este însă mai puțin obișnuită. Deși ambele metode obțin aceeași cifră, utilizarea activelor totale și a datoriilor totale este mai ilustrată pentru starea de sănătate financiară a companiei. Prin compararea numerelor concrete care reflectă tot ce deține compania și tot ceea ce datorează, ecuația de acțiuni a acționarilor „active-minus-pasive” pictează o imagine clară a finanțelor unei companii care este ușor de interpretat de investitori, profesioniști și persoane laice.

1:10

Capitaluri proprii

Ce îți spune echitatea acționarilor?

Capitalurile proprii ale acționarilor, cunoscute și sub denumirea de capitaluri ale acționarilor, pot fi negative sau pozitive. Dacă este pozitivă, compania are suficiente active pentru a-și acoperi datoriile. Dacă este negativ, datoriile companiei depășesc activele sale; dacă este prelungită, aceasta este considerată insolvența bilanțului.

Din acest motiv, mulți investitori consideră companiile cu acțiuni negative ale acționarilor ca investiții riscante sau nesigure. Numai acțiunea acționarilor nu este un indicator definitiv al stării de sănătate financiară a unei companii; utilizat împreună cu alte instrumente și valori, investitorul poate analiza cu exactitate starea de sănătate a unei organizații.

Toate informațiile necesare pentru calcularea capitalurilor proprii ale acționarilor unei companii sunt disponibile în bilanțul său. Activele totale includ activele curente și non-curente. Activele curente sunt active care pot fi transformate în numerar într-un an (de exemplu, numerar, conturi de creanță, inventar, etc.). Activele pe termen lung sunt active care nu pot fi transformate în numerar sau consumate într-un an (de exemplu, investiții; imobilizări corporale și echipamente; și intangibile, cum ar fi brevetele).

Totalul pasivelor constă din pasive curente și pe termen lung. Pasivele curente sunt datorii, în general, datorate rambursării în termen de un an (de exemplu, conturile plătibile și impozitele plătibile). Obligațiile pe termen lung sunt obligații care sunt datorate pentru rambursare în perioade mai mari de un an (de exemplu, obligațiuni plătibile, închirieri și obligații de pensie). La calcularea activelor și pasivelor totale, capitalul acționarului poate fi determinat.

Analiștii de piață și investitorii preferă să vadă un echilibru bun și stabil între valoarea câștigurilor reținute pe care o companie le plătește investitorilor sub formă de dividende și suma reținută pentru a reinvesti în companie.

Capitalul propriu al acționarilor este o măsură importantă în determinarea randamentului generat în raport cu suma totală investită de investitorii de acțiuni. De exemplu, raporturi precum randamentul capitalurilor proprii (ROE), care este rezultatul venitului net al unei companii împărțit la capitalul acționarilor, este utilizat pentru a măsura cât de bine își folosește managementul unei companii din capitalurile proprii de la investitori pentru a genera profit.

Cheie de luat cu cheie

• Capitalul propriu al acționarilor este creanța reziduală a proprietarilor unei corporații după achitarea datoriilor.
• Capitalurile proprii trebuie să fie echilibrate cu activele totale și datoriile totale ale unei firme.
• Capitalul propriu al acționarilor este o măsură importantă în determinarea randamentului generat în raport cu suma totală investită de investitorii de acțiuni.

Exemplu de capitaluri proprii

De exemplu, să presupunem că compania ABC are active totale de 2, 6 milioane USD și datorii totale de 920 000 USD. Prin urmare, capitalul propriu al acționarilor ABC este de 1, 68 milioane USD.

Ca exemplu real, capitalul total al acționarilor PepsiCo Inc. (NYSE: PEP) a scăzut în perioada de doi ani, de la 17, 4 miliarde dolari în 2014 la 11, 1 miliarde dolari în 2016, ceea ce - în funcție de motive - ar putea să le îngrijoreze analiștilor pentru sănătatea gigantului de sodă și gustări. În aceeași perioadă, capitalul social total al acționarilor Coca-Cola Corporation (NYSE: KO) a scăzut de la 30, 3 miliarde dolari la 23, 01 miliarde dolari. Însă scăderea procentuală nu este la fel de mare, deoarece datoriile și conturile plătite de Coke au scăzut, de asemenea, în mod constant, în timp ce Pepsi a crescut, ceea ce sugerează că Coke are o mai bună gestionare a datoriei.

Diferența dintre capitalurile proprii și capitalurile proprii

Capitalurile proprii ale unei companii se referă de obicei la proprietatea unei companii publice. De exemplu, investitorii ar putea deține acțiuni de acțiuni într-o companie tranzacționată public.

Totuși, echitatea, în termeni mai generali, se poate referi, de asemenea, la nivel de proprietate asupra unui activ. De exemplu, un proprietar al unei case cu o ipotecă asupra acesteia ar putea avea capitaluri proprii în casă, dar nu o deține direct. Capitalurile proprii ale casei ar fi diferența dintre prețul de piață al casei și soldul actual al creditelor ipotecare.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Capitaluri proprii: Ceea ce trebuie să știe investitorii Există diferite tipuri de capitaluri proprii, dar capitalul se referă, de regulă, la capitalurile proprii ale acționarilor, care reprezintă suma de bani care ar fi returnată acționarilor unei companii dacă toate activele ar fi lichidate și toate datoriile companiei. a fost achitat. mai mult Valoarea contabilă a capitalurilor proprii pe acțiune: Ce trebuie să știți Valoarea contabilă a unei acțiuni a companiei pe acțiune (BVPS) este valoarea minimă a capitalului propriu și se găsește prin împărțirea acțiunilor comune totale la numărul de acțiuni restante ale companiei. mai mult Înțelegerea raportului de capitaluri proprii Acționarul este utilizat pentru a determina cât de mult ar primi acționarii în cazul unei lichidări la nivelul întregii companii. mai mult Ratia datoriei / capitalurilor proprii - D / E Definiția Raportul datorie-capital (D / E) indică cât de mare datorie o companie folosește pentru a-și finanța activele în raport cu valoarea capitalului propriu. mai mult Ce ne arată ecuațiile contabile Ecuația contabilă arată în bilanțul companiei, în care totalul activelor companiei este egal cu suma pasivelor și a capitalului propriu al companiei. Ecuația contabilă este considerată fundamentul sistemului contabil cu dublă intrare. mai mult Acțiunea acționarilor Definiția Capitalul acționarilor este suma rămasă a activelor disponibile acționarilor după ce toate datoriile au fost plătite. mai multe link-uri partenere