Partajarea definiției clasei
O clasă de acțiuni este o denumire aplicată unui anumit tip de garanție, cum ar fi acțiunile comune sau unitatea fondului mutual. Companiile care au mai mult de o clasă de acțiuni comune identifică de obicei o anumită clasă cu markeri alfabetici, cum ar fi acțiunile „Clasa A” și acțiunile „Clasa B”; acestea au drepturi și privilegii diferite. De asemenea, fondurile mutuale au clase de acțiuni, care suportă diferite taxe de vânzare, raporturi de cheltuieli și cerințe minime de investiții inițiale.
Ca investitor, este important să știți ce categorie de acțiuni cumpărați, fie că este vorba despre acțiuni comune într-o companie publică sau unități ale unui fond mutual.
TAKEAWAYS CHEIE
- Clasa de acțiuni se referă la diferite tipuri de acțiuni de societate sau fonduri mutuale; ele sunt desemnate prin literă sau după nume.
- Diferite clase de acțiuni ale companiei poartă adesea privilegii diferite, cum ar fi drepturile de vot.
- Diferite clase de acțiuni de fonduri mutuale suportă diferite comisioane și cheltuieli.
Bazele claselor de acțiuni ale companiei
Clasele de acțiuni diferite din cadrul aceleiași entități conferă de obicei drepturilor diferite acționarului. De exemplu, o companie publică poate oferi două clase de acțiuni comune restante: acțiuni comune de clasa A și acțiuni comune de clasă B. Această structură de clasă dublă este de obicei decisă când o companie devine publică și emite stocuri pe piața primară.
De exemplu, o companie privată care întreprinde o ofertă publică inițială (IPO) poate alege să emită acțiuni de clasă A noilor investitori, în timp ce acordă părților interesate existente ale firmei acțiuni de clasă B. O astfel de structură de clasă dublă ar putea fi instituită dacă proprietarii inițiali ai companiei ar dori să vândă majoritatea pachetului lor în cadrul firmei, dar să mențină totuși controlul și să ia decizii cheie. În acest caz, acțiunile de clasa B ar avea de obicei drepturi de vot sporite.
Google a instituit o structură de clasă cu acțiuni duble în timpul transformării sale corporative în Alphabet Inc. în 2015. Compania a emis o cotă de clasă A cu simbolul ticker GOOG și o cotă de clasă C cu simbolul ticker GOOGL. Ambele tranzacționează în jurul aceluiași nivel de preț, dar acțiunile clasei C nu au drept de vot. De asemenea, compania a emis o cotă de clasă B, rezervată conducerii și altor părți de control.
Bazele claselor de acțiuni ale fondurilor mutuale
Fondurile mutuale oferă deseori mai multe clase de acțiuni investitorilor. Fiecare clasă investește în același portofoliu de valori mobiliare și are aceleași obiective și politici de investiții. Cu toate acestea, taxele și cheltuielile lor diferă, ceea ce afectează performanța acestora. Alți parametri, cum ar fi sumele inițiale ale investițiilor, pot diferi de asemenea.
Cea mai comună clasă de acțiuni este acțiunea A, care poartă o sarcină front-end, plătibilă la achiziție sau în avans. Aceste fonduri pot părea costisitoare la început, dar pot fi mai puțin costisitoare dacă sunt deținute pe termen lung. Aceste taxe de vânzare în avans variază de la 2% la 5, 75%, în funcție de tipul fondului și volumul achiziționat.
Clasa de acțiuni B este opusă acțiunii A: Poartă o încărcătură din partea din spate, un comision plătit atunci când investitorul îl vinde. Această taxă scade treptat cu cât dețineți mai mult fondul mutual, ajungând până la zero. Acțiunile B au adesea dreptul de a fi convertite în acțiuni A după șapte ani sau mai mult.
Clasa de acțiuni C percepe o taxă anuală pentru durata de viață a fondului de aproximativ 1%, numită sarcină de nivel. Cu toate acestea, acțiunile C au adesea o taxă de vânzare amânată contingentă care poate fi declanșată dacă sunt vândute în termen de un an.
Ambele acțiuni B și C tind să plătească raporturi de cheltuieli mai mari, taxa anuală de gestionare și întreținere percepută de fond decât acțiunile A.
Clasele de acțiuni instituționale
Există alte câteva clase de acțiuni de fonduri mutuale, cu denumiri precum I, R, N, X și Y. Acestea sunt cunoscute sub denumirea de acțiuni instituționale. Fondurile reciproce, de obicei, fac aceste clase disponibile numai celor cu o valoare netă ridicată, de obicei mai mare de un milion de dolari, sau investitorilor instituționali care pot depune depozite în șapte cifre. Cu toate acestea, 401 (k) planurile și alte planuri de pensionare sponsorizate de angajatori sunt considerate astfel de investitori instituționali; prin combinarea contribuțiilor angajaților, administratorul planului este capabil să se califice pentru această clasă de acțiuni. Acest lucru este de dorit: acțiunile instituționale au de obicei cele mai mici taxe și cheltuieli ale claselor de acțiuni ale fondurilor mutuale. Din cauza raportului de cheltuieli redus, acțiunile de clasă instituțională obțin invariabil cele mai bune rentabilități.
De exemplu, compania de investiții Vanguard oferă trei clase de acțiuni. Acțiunile investitorilor cer depozite inițiale de la 1.000 la 3.000 de dolari și au un raport mediu de cheltuieli de .18%. Acțiunile amiral au un minim de 3.000, 50.000 USD sau 100.000 USD, dar raportul cheltuielilor este de .11%. În cele din urmă, acțiunile instituționale încep de la 5 milioane de dolari, iar raportul lor mediu de cheltuieli este de 0, 05%.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.