Taxa de vânzare
O taxă de vânzare este un comision plătit de un investitor pentru investiția sa într-un fond mutual. Un intermediar financiar, cum ar fi un broker, un planificator financiar sau un consilier de investiții, primește banii de la o taxă de vânzare. Taxele de vânzare sunt exprimate ca procent din valoarea investiției.
Taxele de vânzare pot fi evitate investind în fonduri mutuale fără încărcare sau fonduri tranzacționate în schimburi (ETF-uri).
Înțelegerea tarifelor de vânzare
Multe fonduri mutuale au taxe de vânzare. Taxele de vânzare sunt cotate în procente și echivalează cu o parte din investiție. Prin urmare, pentru un investitor, investiția lor reală în fond este egală cu diferența dintre valoarea investiției pe acțiune și taxa totală de vânzare. Prin reglementare, taxa maximă permisă de vânzare este de 8, 5%, dar majoritatea încărcărilor se încadrează într-un interval de 3% până la 6%.
Investitorii pot suporta diferite tipuri de taxe de vânzare, care sunt adesea asociate cu clase de acțiuni specifice ale unui fond. Taxele de vânzare sunt comisioane plătite intermediarilor financiari pentru parteneriatul lor în vânzarea fondului. Taxele de vânzare nu sunt plătite fondului în sine, astfel încât acestea nu sunt incluse în raportul de cheltuieli brute și nete ale unui fond.
Taxele de vânzare pot varia în funcție de diferite tipuri de fonduri și clase de acțiuni. Este posibil ca multe fonduri să nu necesite taxe de vânzare din cauza relațiilor cu distribuitorii. Investitorii ar trebui să fie siguri că înțeleg clar tarifele de vânzare și alte taxe asociate unui fond. Companiile din fonduri oferă în mod obișnuit dezvăluirea completă a taxelor de vânzare. Taxele de vânzare sunt de asemenea discutate în prospectul unui fond.
Tipuri de taxe de vânzare
Unele tipuri comune de taxe de vânzare includ următoarele:
- Taxele de vânzare front-end sunt plătite ca procent din prețul de achiziție în momentul investiției. Acțiunile din clasa A au adesea taxe de vânzare front-end.
- Taxele de vânzare în retard sunt plătite ca procent din prețul de vânzare în momentul vânzării. Taxele de vânzare din partea de întoarcere sunt adesea asociate cu acțiunile B ale unui fond.
- Taxele de vânzare amânate sunt costurile de vânzare în retard care scad în timp, adesea ajungând până la zero. Ele sunt, de asemenea, numite taxe de vânzare amânate contingente, deoarece taxa este dependentă de perioada de deținere.
Critica tarifelor de vânzare
Avocații și educatorii pentru investitori critică frecvent taxele de vânzare. Argumentul cel mai convingător împotriva taxelor de vânzare este că acestea sunt complet inutile pentru majoritatea investițiilor de astăzi. Taxele de vânzare pot fi evitate investind în fonduri mutuale fără încărcare sau fonduri tranzacționate pe schimburi (FET). Cu toate acestea, investitorii ar trebui să fie conștienți de acest lucru propagare ofertă-cerere la ETF-uri. O cerere de ofertă ridicată poate fi la fel de proastă ca o taxă de vânzare.
Cheltuielile de vânzare scot din ritmurile investitorilor și pot fi greu de observat. Unele dintre taxele de vânzare asociate cu acțiunile B sunt condamnate frecvent. De exemplu, să presupunem că un investitor intenționează să dețină un fond mutual timp de mai mulți ani și cumpără acțiuni B cu taxe de vânzare amânate. Investitorul ar putea ignora tarifele de vânzare, deoarece perioada de deținere dorită este suficientă pentru ca aceștia să ajungă la zero. Dacă apare o situație de urgență și investitorul are nevoie de fonduri din timp, o taxă de vânzare de 5% sau mai mult poate fi o surpriză urâtă.
TAKEAWAYS CHEIE
- O taxă de vânzare este un comision plătit de un investitor pentru investiția sa într-un fond mutual.
- Taxele de vânzare sunt cotate în procente și echivalează cu o parte din investiție.
- Cele mai obișnuite tipuri de taxe de vânzare includ costuri de vânzare front-end, taxe de vânzare în retard și costuri de vânzare amânate,
- Taxele de vânzare pot fi evitate investind în fonduri mutuale fără încărcare sau fonduri tranzacționate în schimburi (ETF-uri).
Exemple de taxe de vânzare
Să presupunem că un investitor plasează 10.000 de dolari în fondul mutual XYZ, cu o încărcare frontală de 5, 75% pentru micii investitori. Investiția reală a investitorului în fond după taxa de vânzare ar fi de 9.425 USD. Cu toate acestea, taxele de vânzare sunt doar unul dintre mai multe tipuri de comisioane de fonduri pe care investitorii le pot reduce sau elimina.
Într-un alt caz, un investitor a pus 100.000 de dolari în fondul mutual XYZ. XYZ are în continuare o încărcare frontală de 5, 75%, dar au redus-o la 4% pentru investiții de peste 25.000 USD. De asemenea, îl reduc la 2% pentru 100.000 USD sau mai mult și la 1% pentru peste 1.000.000 USD. În acest caz, investiția reală a investitorului după taxa de vânzare este de 98.000 USD. Observați că, deși procentul a scăzut, suma totală percepută a crescut.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.