Returnarea capitalului
În schimb, returnarea capitalului are loc atunci când un investitor primește o parte din investiția sa inițială, iar aceste plăți nu sunt considerate venituri sau câștiguri de capital din investiție.
Rețineți că o rentabilitate a capitalului reduce baza de costuri ajustată pentru un investitor. Odată ce baza de cost ajustată a stocului a fost redusă la zero, orice rentabilitate ulterioară va fi impozabilă ca un câștig de capital.
[Important: Returnarea capitalului nu trebuie confundată cu rentabilitatea capitalului, în cazul în care acesta din urmă este randamentul obținut din capitalul investit (și este impozabil).]
01:45Returnarea capitalului
Cum se întoarce capitalul
Atunci când faceți o investiție, vă puneți principalul la muncă în speranța de a genera o rentabilitate - o sumă cunoscută drept baza de cost. Atunci când principalul este returnat unui investitor, aceasta este rentabilitatea capitalului. Deoarece nu include câștiguri (sau pierderi), nu este considerat impozabil - este ca și cum ai primi banii înapoi.
Unele tipuri de investiții permit investitorilor să își primească mai întâi capitalul înainte de a primi câștiguri (sau pierderi) în scopuri fiscale. Exemple includ conturi de pensionare calificate, cum ar fi planurile 401 (k) sau IRA, precum și numerar acumulat în polițele de asigurare de viață permanentă. Aceste produse sunt exemple de first-in-first-out (FIFO) prin faptul că primiți primul dolar înapoi înainte de a atinge câștigurile.
Baza de costuri este definită drept costul total al investitorului plătit pentru o investiție, iar baza de costuri pentru o acțiune este ajustată pentru dividendele de acțiuni și diviziunile de acțiuni, precum și pentru costul comisioanelor pentru achiziționarea stocului. Este important ca investitorii și consilierii financiari să urmărească baza costurilor pentru fiecare investiție, astfel încât să poată fi identificat orice returnare a plăților de capital.
Atunci când un investitor cumpără o investiție și o vinde pentru un câștig, contribuabilul trebuie să raporteze câștigul de capital pe o declarație de impozit personal, iar prețul de vânzare mai puțin baza de cost a investiției este câștigul de capital la vânzare. Dacă un investitor primește o sumă mai mică sau egală cu baza de costuri, plata este o returnare a capitalului și nu un câștig de capital.
Cheie de luat cu cheie
- Returnarea capitalului (ROC) este o plată sau o returnare primită dintr-o investiție care nu este considerată un eveniment impozabil și nu este impozitată pe venit.
- Returnarea capitalului are loc atunci când un investitor primește o parte din investiția sa inițială, iar aceste plăți nu sunt considerate venituri sau câștiguri de capital din investiție.
- Capitalul este restituit mai întâi pe anumite tipuri de investiții, precum conturile de pensionare și polițele de asigurare de viață permanentă; Conturile de investiții obișnuite returnează mai întâi câștigurile.
Exemplu de divizări de acțiuni și de returnare a capitalului
Presupunem, de exemplu, că un investitor cumpără 100 de acțiuni din acțiunile comune XYZ la 20 USD pe acțiune, iar stocul are o scindare de 2 pentru 1, astfel încât participațiile ajustate ale investitorului totalizează 200 de acțiuni la 10 dolari pe acțiune. Dacă investitorul vinde acțiunile pentru 15 dolari, primii 10 dolari sunt considerați o returnare a capitalului și nu sunt impozitați. 5 dolari suplimentari pe acțiune reprezintă un câștig de capital și sunt raportați la declarația de impozit personal.
Factoring în Returnarea capitalului în parteneriat
Un parteneriat este definit ca o afacere în care două sau mai multe persoane contribuie cu active și operează o entitate pentru a partaja în profituri. Părțile creează un parteneriat folosind un acord de parteneriat, deși calcularea returnării capitalului pentru un parteneriat poate fi dificilă.
Interesul unui partener pentru un parteneriat este urmărit în contul de capital al partenerului, iar contul este mărit cu orice numerar sau active contribuite de partener, împreună cu cota de profit a partenerului. Interesul partenerului este redus prin orice retrageri sau plăți garantate și prin cota partenerului din pierderile parteneriatului. O retragere până la soldul contului de capital al partenerului este considerată o returnare a capitalului și nu este un eveniment impozabil.
Odată ce întregul sold al contului de capital este plătit partenerului, toate plățile suplimentare sunt considerate venituri către partener și sunt impozitate pe declarația de impozit personal a partenerului.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.