Analist de cercetare
Un analist de cercetare este un profesionist care pregătește rapoarte de investigații cu privire la valori mobiliare sau active pentru uz intern sau client. Alte denumiri pentru această funcție includ analist de valori mobiliare, analist de investiții, analist de capitaluri proprii, analist de rating sau pur și simplu „analist”.
Lucrările desfășurate de analistul de cercetare sunt în efortul de a cerceta, examina, găsi sau revizui fapte, principii și teorii pentru utilizarea internă de către o instituție financiară sau un client financiar extern. Raportul pe care îl pregătește un analist presupune examinarea înregistrărilor publice ale valorilor mobiliare ale companiilor sau industriilor și, de cele mai multe ori, se încheie cu o recomandare „cumpărare”, „vânzare” sau „reținere”.
Dacă analistul de cercetare este implicat cu o bancă de investiții sau o firmă de valori mobiliare controlată de o organizație membră a Autorității de reglementare a industriei financiare (FINRA), acesta poate fi solicitat să se înregistreze la o organizație de autoreglementare și / sau să ia anumite examene.
Analiștii din partea cumpărăturilor vor determina cât de promițătoare pare o investiție și cât de bine coincide cu strategia de investiții a fondului; analiștii de vânzare sunt cei care emit recomandările frecvent auzite de „cumpărare puternică”, „depășesc”, „neutru” sau „vinde”.
Bazele de a fi analist de cercetare
Analiștii de cercetare sunt de obicei împărțiți în două grupuri: „partea de cumpărare” și „partea de vânzare”. Un analist de cercetare (de brokeraj), angajat de o companie de administrare a activelor, recomandă titluri de investiții. Cercetarea unui analist din partea vânzării (firmă de investiții) tinde să fie vândută părții de cumpărare. Cercetarea de vânzare este, de asemenea, oferită gratuit clienților pentru a fi luate în considerare, cum ar fi în încercarea de a câștiga afaceri. O astfel de cercetare poate fi folosită pentru promovarea companiilor.
Analiștii de cercetare din partea cumpărăturilor sunt adesea considerați mai profesioniști, academici și de renume în comparație cu partea de vânzare. Locurile de muncă de cercetare la nivel de vânzare sunt asemănate deseori cu marketingul, plătind adesea salarii mai mari.
Analiștii de cercetare pot lucra la o varietate de companii, precum manageri de active, bănci de investiții, asigurători, fonduri speculative, fonduri de pensii, brokeraj sau orice afacere care trebuie să croiască date pentru a identifica tendințele sau pentru a decide asupra unei evaluări, a lua o decizie de investiție sau prognoză perspectiva unei companii sau a unui activ. Potrivit raportului US News Best Jobs, salariul mediu pentru un analist de cercetare în 2015 a fost de 62.150 dolari, în timp ce cel mai bine plătit a câștigat peste 120.000 USD și cel mai mic 33.530 USD.
Cheie de luat cu cheie
- Un analist de cercetare este un profesionist care pregătește rapoarte de investigații cu privire la valori mobiliare sau active pentru uz intern sau client.
- Lucrările desfășurate de analistul de cercetare sunt în efortul de a cerceta, examina, găsi sau revizui fapte, principii și teorii pentru utilizarea internă de către o instituție financiară sau un client financiar extern.
- Raportul pe care îl pregătește un analist presupune examinarea înregistrărilor publice ale valorilor mobiliare ale companiilor sau industriilor și, de cele mai multe ori, se încheie cu o recomandare „cumpărare”, „vânzare” sau „reținere”.
- Principalele diferențe între analiștii de cumpărături și cei de vânzare sunt tipul de firmă care îi angajează și persoanele cărora le recomandă.
Calificările analistului de cercetare
Companiile care angajează analiști de cercetare necesită uneori un master în finanțe sau o desemnare a Chartered Financial Analyst (CFA) pe deasupra mai multor obstacole de reglementare. Analiștii de cercetare ar putea fi solicitați să susțină examenul Seria 86/87 dacă sunt implicați cu o organizație membră.
Alte licențe de valori mobiliare sunt deseori necesare pentru a include licența reprezentativă generală a titlurilor de serie 7 și licența de agent de valori mobiliare seria 63 Licențele FINRA sunt de obicei asociate cu vânzarea de valori mobiliare specifice ca reprezentant înregistrat al unei firme. Analiștii de investiții pot încerca, de asemenea, să obțină certificarea de analiză financiară autorizată (CFA).
Analist financiar versus analist de cercetare
Firmele financiare din Statele Unite nu prezintă într-adevăr o definiție unificată a niciunui loc de muncă. Unii analiști financiari sunt cu adevărat doar cercetători care colectează și organizează date de piață, în timp ce alții pun la dispoziție propuneri specifice pentru investiții în valori mobiliare cu mari clienți instituționali. În mod similar, unii analiști de cercetare sunt specialiști în marketing glorificat, în timp ce alții aplică perspective socioeconomice sau politice și sunt probabil mai bine clasificați ca consultanți în management.
Este posibilă reducerea diferențelor dintre analiștii de cercetare și analiștii financiari. În general, analiștii financiari se concentrează pe analiza investițiilor și a performanței pieței. Ei se bazează pe o înțelegere fundamentală a evaluării afacerilor și a principiilor economice pentru a crea rapoarte și a face recomandări; ei sunt experții din culise. Analiștii de cercetare ocupă un rol mai puțin prescriptiv decât analiștii financiari. În loc să privească prin lentile unor principii economice largi, ele se concentrează mai mult pe modele matematice pentru a produce răspunsuri obiective despre datele istorice.
Analiștii financiari colectează și analizează date, dar întotdeauna în contextul unei înțelegeri deductive prealabile a modului în care ar trebui să funcționeze piețele. Gândirea lor este sistemică și, mai ales la niveluri mai înalte, subiectivă. Analiștii de cercetare tind să fie concentrați asupra operațiunilor. Oferiți unui analist de cercetare o serie de contribuții, iar el poate calcula cel mai eficient mod de a maximiza producția. Dacă analistul de cercetare lucrează în activitatea de valori mobiliare, este posibil ca recomandările să fie făcute pe baza unor criterii prestabilite.
Cumpărați analiștii Side Versus Sell-Side
Principalele diferențe între aceste două tipuri de analiști de cercetare sunt tipul de firmă care îi angajează și persoanele cărora le recomandă.
Un analist din partea vânzării lucrează pentru o brokeraj sau o firmă care administrează conturi individuale și face recomandări clienților firmei. Un analist din partea cumpărătorilor lucrează de obicei pentru investitori instituționali, cum ar fi fonduri speculative, fonduri de pensii sau fonduri mutuale. Aceste persoane efectuează cercetări și fac recomandări managerilor de bani ai fondului care îi angajează.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.