Regulamentul W
Regulamentul W este un regulament al sistemului federal de rezerve al SUA care limitează anumite tranzacții între instituțiile depozitare, cum ar fi băncile și filialele acestora. În special, stabilește limite cantitative pentru tranzacțiile acoperite și necesită garanții pentru anumite tranzacții. Regulamentul se aplică băncilor care sunt membre ale sistemului de rezerve federale, băncilor statelor non-membre și asociațiilor de economii asigurate.
Cheie de luat cu cheie
- Regulamentul W restricționează anumite tipuri de tranzacții între bănci și filialele acestora.
- Normele pe care băncile trebuie să le respecte pentru a se conforma Regulamentului W au fost întărite de reformele financiare post-2008.
- Legea Dodd-Frank a extins definiția unei filiale a băncii și tipurile de tranzacții care acoperă regulamentul W.
Regulamentul W
Cum funcționează Regulamentul W
Regulamentul W a fost publicat în 2003, pentru consolidarea reglementării în conformitate cu secțiunile 23A și 23B din Legea rezervelor federale. Principalele sale scopuri au fost protejarea băncilor împotriva riscului financiar rezultat din tranzacțiile cu filialele lor și limitarea capacității băncilor de a utiliza sistemul de asigurare a depozitelor din SUA pentru a-și acoperi pierderile din astfel de tranzacții.
Respectarea Regulamentului W a fost complexă, chiar înainte de reformele de reglementare instituite ca urmare a crizei financiare din 2008. Legea privind reforma și protecția consumatorilor din Dodd-Frank Wall Street - care a fost criticată de unii ca fiind excesiv de împovărătoare - a întărit și mai mult cerințele Regulamentului W.
Deoarece scutirile de la regulile W au fost utilizate pe scară largă pentru a oferi lichidități de urgență afiliaților în timpul crizei financiare, capacitatea Rezervei Federale de a acorda scutiri pe autoritatea sa unică a fost restricționată conform noilor reguli. De exemplu, Federal Corporation Insurance Insurance (FDIC) are acum 60 de zile pentru a stabili dacă o scutire este justificată sau dacă poate prezenta un risc inacceptabil pentru fondul său de asigurare de depozit și poate ridica orice obiecții. Modificările aduse Regulamentului W au extins și conceptul de „afiliere” și ce constituie o „tranzacție acoperită” în condițiile legii. Autoritățile de reglementare bancară se așteaptă acum la o mai mare transparență din partea băncilor în conformitate cu Regulamentul W.
Regulamentul W își propune să protejeze băncile și fondurile federale de asigurare de depozit împotriva riscurilor financiare necuvenite.
Regulamentul W definește filialele unei bănci destul de larg și include orice companie pe care o bancă o controlează direct sau indirect sau care este sponsorizată și sfătuită de o bancă. În plus, Regulamentul W acoperă o gamă largă de tranzacții, inclusiv extinderea creditului către un afiliat, investiții în valori mobiliare emise de un afiliat, achiziții de active de la un afiliat, emiterea unei garanții în numele unui afiliat și acceptarea titlurilor. emis de un afiliat ca garanție pentru credit.
Considerații speciale pentru Regulamentul W
Conform Regulamentului W, tranzacțiile cu oricare afiliat trebuie să totalizeze cel mult 10% din capitalul unei instituții financiare, iar tranzacțiile cu toate filialele combinate trebuie să totalizeze nu mai mult de 20% din capitalul unei instituții. Băncilor li se interzice achiziționarea de active de calitate scăzută de la filialele lor, cum ar fi obligațiunile cu plățile de capital și dobânzi care depășesc 30 de zile. Și orice extindere a creditului trebuie să fie garantată prin garanție. Garanția trebuie să aibă o acoperire cuprinsă între 100% și 130% din valoarea totală a tranzacției.
Instituțiile financiare care se dovedesc a încălca Regulamentul W pot fi lovite de sancțiuni civile substanțiale. Cuantumul amenzii este determinat de mai mulți factori, inclusiv dacă încălcarea a fost cauzată cu intenție, dacă a fost întreprinsă cu nesocotire nesocotită pentru siguranța și soliditatea financiară a instituției sau dacă a dus la un fel de câștig de către făptuitor.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.