Bulă Refi
O bulă de refi, în care „refi” este scurtă pentru „refinanțare”, se referă la o perioadă în care debitorii refinanțează masiv obligațiile datoriei vechi, înlocuindu-le cu datorii noi cu termeni diferiți. Motivația tipică pentru refinanțare este să profitați de ratele dobânzii mai mici. Refinanțarea și bule de refi pot apărea, de asemenea, dacă activele, cum ar fi casele, crește substanțial în preț și debitorii doresc să acceseze capitalurile proprii în casele lor prin acordarea de noi împrumuturi pentru sume mai mari.
BREAKING DOWN Refi Bubble
Multe tipuri de împrumuturi pot fi refinanțate, inclusiv împrumuturi de afaceri și împrumuturi personale, cum ar fi datoriile cu cardul de credit, ipotecile și împrumuturile personale, deși bule refi sunt adesea observate în împrumuturile ipotecare. Bulele Refi urmăresc tendința generală a ratelor dobânzii într-o economie, care sunt afectate de o multitudine de factori. Când ratele dobânzilor cresc, refinanțarea este neatractivă, întrucât debitorii ar urma să ia noi împrumuturi cu dobândă mai mare decât împrumutul inițial, ceea ce le-ar costa mai mult.
Pe măsură ce ratele dobânzilor scad, refinanțarea devine o opțiune atractivă pentru împrumutați și apar bule de refi. Acest scenariu a avut loc la sfârșitul anului 1998 și începutul anului 1999, deoarece ratele dobânzilor în SUA au scăzut și mulți debitori ipotecari au refinanțat, provocând o bulă refi. Cu toate acestea, pe măsură ce ratele au crescut la mijlocul sfârșitului anului 1999, refinanțarea a scăzut cu peste 80%. Creșterea evaluărilor poate duce și la bule de refi, cum ar fi cu piața imobiliară în creștere rapidă din 2006. Prețurile locuinței la acea vreme au crescut cu 10% la 20% în unele regiuni, iar debitorii au refinanțat împrumuturi vechi pe baza evaluărilor mai ieftine pentru noi cei cu o sumă mai mare împrumutați, oferindu-le acces la capitalurile proprii.
Ratele dobânzilor și bulele Refi
Costul continuu al fondurilor împrumutate este rata dobânzii percepută de creditor și plătită de împrumutat. Dacă ratele dobânzii, în general, au scăzut într-o economie, debitorii pot constata că ratele curente sunt mult mai mici decât au fost la momentul în care a fost împrumutat. În acest caz, debitorii pot reduce rata dobânzii la împrumutul lor, lucrând cu un creditor pentru a-și refinanța datoria. Într-o refinanțare tipică, împrumutatul găsește un creditor care oferă condiții de împrumut mai bune, de obicei o rată a dobânzii mai mică. Împrumutatul ia apoi un împrumut nou cu creditorul care este folosit pentru a plăti vechiul împrumut și apoi rambursează noul împrumut în conformitate cu termenii săi.
De exemplu, să presupunem că Tom a luat un credit ipotecar de 30 de ani ipotecar în urmă cu 10 ani, care percepe o dobândă de 7, 5%. De atunci, economia a intrat în recesiune, iar banca centrală a făcut măsuri pentru a stimula cheltuielile și creșterea economică, rezultând în rate mai mici ale dobânzii. Rata dobânzii la o ipotecă ipotecară de 20 de ani este acum de 3, 5%. Tom și-ar putea refinanța împrumutul, achitând ceea ce a mai rămas din ipoteca sa inițială cu noua ipotecă pentru aceeași sumă la rata dobânzii mai mică de 3, 5%. Există taxe și costuri asociate refinanțării, iar debitorii ar trebui să cântărească economiile din costurile dobânzilor față de aceste taxe și costuri pentru a se asigura că refinanțarea este sensibilă.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.