Randament realizat
Randamentul realizat este randamentul efectiv obținut în perioada de deținere pentru o investiție și poate include dividende, plăți de dobânzi și alte distribuții de numerar. Termenul poate fi aplicat unei obligațiuni vândute înainte de data scadenței sau a garanției cu plata dividendelor. În general, randamentul realizat pentru obligațiuni include plățile cuponului primite în perioada de deținere, plus sau minus modificarea valorii investiției inițiale, calculată anual.
Reducerea randamentului realizat
Randamentul realizat pentru investiții cu date de scadență este probabil să difere de randamentul declarat la scadență în majoritatea circumstanțelor. O excepție apare atunci când o obligațiune este achiziționată și vândută la valoarea nominală, care este, de asemenea, prețul de răscumpărare al obligațiunii la scadență. De exemplu, o obligațiune cu un cupon de 5% care este achiziționată și vândută la valoarea nominală oferă un randament realizat de 5% pentru perioada de deținere. Aceeași obligațiune răscumpărată la valoarea nominală la scadență dă un randament până la scadență de 5%. În toate celelalte circumstanțe, randamentele realizate sunt calculate pe baza plăților primite și a modificării valorii principalului în raport cu suma investită.
Randamente realizate cu obligațiuni
Randamentul realizat este randamentul total atunci când o obligațiune este vândută înainte de scadență. De exemplu, o obligațiune cu scadență în trei ani cu un cupon de 3% achiziționat la o valoare nominală de 1.000 USD are un randament până la scadență de 3%. Dacă obligațiunea se vinde exact la un an de la cumpărare la 960 USD, pierderea capitalului este de 4%. Plata cuponului de 3% aduce randamentul realizat la 1% negativ. Dacă aceeași obligațiune este vândută un an mai târziu la 1.020 USD pentru un câștig de 2% în capital, randamentul realizat este crescut la 5% datorită plății cuponului de 3%.
Retragerea timpurie a CD-ului
Certificatul investitorilor de depozit care încasează înainte de data scadenței este adesea perceput o penalitate. Pe un CD de doi ani, pedeapsa tipică pentru retragerea anticipată este de șase luni de dobândă. De exemplu, să spunem că un investitor care încasează un CD de doi ani plătind 1% după un an acumulează 1.000 de dolari de dobândă. Pedeapsa de șase luni echivalează cu 500 USD. După achitarea penalității, investitorul plasează 500 de dolari pe parcursul unui an pentru un randament realizat de 0, 5%.
Fonduri cu venituri fixe
Calculul pentru randamentul realizat se aplică și fondurilor tranzacționate pe bursă (ETF) și altor vehicule de investiții fără date de scadență. De exemplu, un investitor care deține un ETF plătind o dobândă de 4% pentru exact doi ani și vinde pentru un câștig de 2%, a câștigat 4% pe an. Câștigul în capital este amortizat pe perioada de deținere de doi ani pentru un câștig de 1% pe an, aducând randamentul realizat la 5% pe an.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.