Posibilitatea ratelor de eșec (POF)
Posibilitatea eșecului (POF) Ratele reprezintă măsuri cu probabilitatea ca un pensionar să rămână fără bani prematur datorită unei strategii de retragere a portofoliului de pensionare. Posibilitatea ratei de eșec a unui portofoliu de pensionare depinde de speranța de viață, de rata de retragere a pensionarilor, de alocarea activelor portofoliului și de volatilitatea investițiilor portofoliului. Posibilitatea ratei de eșec este cunoscută și sub denumirea de probabilitatea de ruină.
RĂSPUNSURI Posibilitatea de a eșua ratele (POF)
Posibilitatea ratelor de eșec au devenit din ce în ce mai importante pentru pensionari, pe măsură ce speranța medie de viață a crescut, iar muncitorii își petrec mai mulți ani din viață la pensie. Un studiu amplu referit în 1998 privind ratele de retragere a economiilor de pensionare, autor de profesorii de finanțe de la Universitatea Trinity Philip L. Cooley, Carl M. Hubbard și Daniel T. Walz a constatat că retragerea a peste 6% pe an dintr-un portofoliu de pensionare a dus la rate semnificative de eșec chiar cu un portofoliu optim și fără taxe, cheltuieli sau taxe - condiții care nu există probabil în lumea reală. Deoarece pensionarii nu pot controla factori precum volatilitatea pieței și pentru că o parte din portofoliile lor vor fi inevitabil pierdute din impozite și taxe, aceștia trebuie să utilizeze o rată de retragere conservatoare, cu mult sub 6%, pentru a minimiza posibilitatea eșecului.
Rata de retragere sigură și posibilitatea eșecului
O rată de retragere sigură este adesea considerată a fi de 4%, dar chiar și această rată are o posibilitate prea mare de eșec în anumite condiții economice. Un pensionar care păstrează un procent mare din portofoliul investit în acțiuni în timpul pensionării și experimentează mari rentabilități pe piața bursieră în acea perioadă ar putea să poată retrage în siguranță 4% sau chiar mai mult fără a rămâne fără bani, dar dacă economia trece printr-o recesiune prelungită Chiar și o rată de retragere de 3% în mod normal conservatoare ar putea avea o mare probabilitate de eșec.
Volatilitatea investițiilor crește, de asemenea, posibilitatea eșecului. Deși investițiile mai riscante obțin un randament mai mare, aceste rentabilități nu sunt garantate. Este posibil să nu trăiți suficient de mult pentru a reduce o scădere a investiției dvs. mai riscante, dar sunteți aproape sigur că valoarea portofoliului dvs. va fluctua mai mult în investițiile mai riscante, ceea ce îngreunează evaluarea procentului pe care îl puteți retrage în siguranță în fiecare an.
Specialiștii financiari care susțin actualizarea dinamică, o metodă de gestionare a retragerii de portofoliu, recomandă ajustarea ratei de retragere pe măsură ce condițiile se schimbă pentru a minimiza posibilitatea eșecului, decât să folosească aceeași rată de retragere „sigură”, indiferent de ce se întâmplă. O regulă generală este de a reduce rata de retragere atunci când portofoliul are o posibilitate de 25% de eșec.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.