Ratele dobânzii reale vs. nominale: Care este diferența?

O rată reală a dobânzii este o rată a dobânzii care a fost ajustată pentru a elimina efectele inflației pentru a reflecta costul real al fondurilor pentru împrumutat și randamentul real pentru creditor sau pentru un investitor. O rată nominală a dobânzii se referă la rata dobânzii înainte de a ține cont de inflație. Nominal se poate referi, de asemenea, la rata dobânzii publicitate sau declarată la un împrumut, fără a ține cont de comisioane sau de compensare a dobânzii.

Cheie de luat cu cheie

• O rată reală a dobânzii este ajustată pentru a elimina efectele inflației și oferă rata reală a unei obligațiuni sau împrumuturi.
• O rată nominală a dobânzii se referă la rata dobânzii înainte de a ține cont de inflație.
• Pentru a calcula rata dobânzii reale, trebuie să scadeți rata dobânzii reale sau așteptate a inflației din rata dobânzii nominale.

Rata dobânzii reale

O dobândă reală este rata dobânzii care ține cont de inflație. Aceasta înseamnă că se ajustează pentru inflație și oferă rata reală a unei obligațiuni sau împrumuturi. Pentru a calcula rata dobânzii reale, mai întâi ai nevoie de rata nominală a dobânzii. Calculul utilizat pentru a găsi rata dobânzii reale este rata nominală a dobânzii minus rata reală sau așteptată a inflației.

Ratele reale ale dobânzii ar trebui considerate predictive atunci când rata adevărată a inflației este necunoscută sau de așteptat.

Să presupunem că o bancă împrumută unei persoane 200.000 de dolari pentru a cumpăra o casă cu o rată de 3 la sută - rata nominală a dobânzii care nu determină inflația. Presupunem că rata inflației este de 2 la sută. Rata reală a dobânzii pe care o plătește debitorul este de 1%. Rata dobânzii reale pe care o primește banca este de 1%. Aceasta înseamnă că puterea de cumpărare a băncii crește doar cu 1 la sută.

Rata dobânzii reale oferă creditorilor și investitorilor o idee a ratei reale pe care o primesc după factorizarea inflației. Acest lucru le oferă, de asemenea, o idee mai bună a ritmului cu care puterea lor de cumpărare crește sau scade. Aceștia își pot estima rata reală de rentabilitate prin compararea diferenței dintre un randament al obligațiunilor de trezorerie și un randament al Trezorurilor Protejate de Inflație (TIPS) cu aceeași scadență, care estimează așteptările inflației în economie.

Ratele dobânzii nominale

O rată nominală a dobânzii se referă la rata dobânzii înainte de a ține cont de inflație. Este rata dobânzii cotată la obligațiuni și împrumuturi. Rata nominală a dobânzii este un concept simplu de înțeles. Dacă împrumutați 100 USD la o rată a dobânzii de 6 la sută, vă puteți aștepta să plătiți 6 dolari în dobânzi fără a ține cont de inflație. Dezavantajul utilizării ratei dobânzii nominale este că nu se ajustează pentru rata inflației.

Ratele nominale ale dobânzii pe termen scurt sunt stabilite de băncile centrale. Aceste rate sunt la baza altor rate ale dobânzii care sunt percepute de către bănci și alte instituții consumatorilor. Băncile centrale pot decide să mențină ratele nominale la niveluri scăzute pentru a stimula activitatea economică. Ratele nominale mici încurajează consumatorii să-și asume mai multe datorii și să-și crească cheltuielile. Acesta a fost cazul în urma Marii Recesiuni, când Rezerva Federală a Statelor Unite a scăzut Rata Fondurilor Federative la o valoare cuprinsă între 0, 00% și 0, 25%. Rata a rămas în acest interval între decembrie 2008 și decembrie 2015.