Cum se identifică o înșelătorie cu micro-cap

Inbox-ul dvs. este plin cu ele: buletine informative care vă avertizează asupra stocurilor de micro-cap care sunt „Peste 92% într-o singură zi!” sau promiteți „câștig de 1000% + pe acesta!” Unele escrocherii cu micro-cap sunt evidente, dar altele nu. Știi să identifici o înșelătorie?

Apelul de sirenă a întoarcerilor sălbatice din stocurile de micro-cap poate fi greu de rezistat. Cu aproximativ 15.000 de valori mobiliare tranzacționate public în Statele Unite, majoritatea investitorilor știu că există multe companii mici, trecute cu vederea și neînțelese, care merită deținute. Dar investiția în micro-capace poate fi un câmp minier dacă nu știi să recunoști oportunitatea reală din partea fraudei.

Ce sunt micro-capacele și unde fac comerțul ?
Termenul „micro-cap” se referă la companii cu capitalizări de piață mici sau „micro”. Este vorba de companii care, de obicei, variază între 50 milioane și 300 milioane dolari în capitalizare de piață. Companiile cu micro-cap comercializează în primul rând pe tabla de buletin over-the-counter-counter (OTCBB) sau pe foile roz.

OTCBB este un sistem electronic de cotații care afișează oferte în timp real, prețuri de ultimă vânzare și informații despre volum pentru multe titluri OTC care nu sunt listate pe Nasdaq sau alte burse majore de valori mobiliare. Deși NASD supraveghează OTCBB, OTCBB nu face parte din Nasdaq. Artiștii înșelători susțin adesea că o companie OTCBB este o companie Nasdaq, dar acest lucru este înșelător; aceasta sugerează că o companie este mai mare și mai lichidă decât probabil. Foile roz sunt denumite pentru culoarea hârtiei pe care au fost tipărite istoric. Multe stocuri cotate pe foile roz sunt „stocuri de penny”. Foile roz nu este o bursă și nu este reglementată.

Ce este diferit în ceea ce privește micro-capacele?
Știm cu toții că informațiile bune reprezintă cea mai bună apărare a investitorului atunci când cumpără acțiuni în orice companie, însă informațiile precise despre acțiunile cu micro-cap pot fi greu de obținut. Multe companii cu microcap nu depun rapoarte la Securities and Exchange Commission (SEC), așa că este dificil pentru investitori să obțină toate faptele. Lipsa de informații de încredere face ușor pentru investitori să fie seduceți de artiști înșelători.

O altă diferență importantă între microcapele și stocurile mai mari este lipsa standardelor minime de listare. Companiile care își tranzacționează stocurile pe burse majore, precum NYSE și Nasdaq, trebuie să mențină sume minime de active nete și numărul minim de acționari pentru a-și păstra listele. Companiile de pe OTCBB sau foile roz nu trebuie să îndeplinească niciun standard minim.

Riscuri cu micro-capace
Nu ar trebui să ne surprindă să aflăm că investițiile în microcap sunt mult mai riscante decât investițiile în plafoane mari. De obicei, lichiditatea este limitată, ceea ce înseamnă că s-ar putea să nu poți vinde un stoc de micro-capac suficient de rapid pentru a minimiza pierderile atunci când lucrurile nu merg bine. Câștigurile sunt adesea negative și s-ar fi putut acumula deficite importante. Aceste companii sunt ca niște stele de filmare; ei pot să strălucească la fel de repede cât pot lumina cerul.

Dacă sunteți în căutarea unui stoc cu microcap, verificați mai întâi baza de date EDGAR, deoarece chiar și cele mai mici companii pot depune situații financiare la SEC. Companiile cu active sub mai puțin de 10 milioane de dolari nu trebuie să depună, dar deseori fac acest lucru dacă doresc să le ofere public titlurilor. Alte micro-capace pot oferi titluri de tranzacționare publică, dar sunt scutite de la depozitul în SEC. Aceste excepții includ ofertele „Reg A” în care compania strânge mai puțin de 5 milioane de dolari în 12 luni sau oferte „Reg D”, cele care cresc sub 1 milion USD în 12 luni.

Faptele și instrumentele telefonice ale comerțului
Călătorii cu micro-cap se bazează pe lipsa de informații publice, de încredere, pentru a răspândi date false. Care sunt instrumentele preferate ale comerțului?

• E-mail : Poșta de gunoi și „spamul” de pe internet sunt instrumente preferate pe care artiștii înșelători le folosesc pentru a răspândi informații false despre stocurile de micro-cap. Nu cumpărați niciodată un stoc pe baza unui e-mail de la cineva pe care nu îl cunoașteți.
• Internet Bulletin Boards : Mulți artiști înșelători ascund sau își schimbă identitatea în camerele de chat pentru investitori sau în panourile de mesaje, apoi folosesc aceste forumuri pentru a promova anumite companii cu micro-cap. Adesea pretind că au informații unice, interioare despre o companie sau produsele sale. Nu cumpărați niciodată un stoc decât dacă ați făcut propria cercetare și ați verificat faptele.
• Promotori plătiti : Unele companii cu micro-cap plătesc promotorilor să le recomande stocurile. Aceste arme închiriate pretind că furnizează buletine de informare independente, nepărtinitoare, rapoarte de cercetare și emisiuni de radio sau televiziune. Investitorii ar trebui să verifice acreditările oricui care declară că sfatul său este obiectiv și independent. Căutați certificări financiare legitime care solicită deținătorilor să respecte un cod etic (de exemplu, un CFA, CFP, CIC și altele asemenea).
• „Camere de cazane” și apeluri reci : unii brokeri necinstitori organizează vânzători de înaltă presiune în grupuri (numite și „camere de cazane”) pentru a efectua apeluri reci către potențiali investitori și pentru a le cumpăra titluri de micro-cap discutabile. Feriți-vă de apelurile străinilor și nu dați niciodată unui apelant rece informațiile dvs. bancare sau numărul de securitate socială.
• Comunicate de presă discutabile : Comunicatele de presă pot părea reale, dar sunteți sigur că vânzările, proiecțiile și produsele companiei sunt valabile? Verificați faptele pe cont propriu.

Călătorii de micro-cap folosesc instrumentele de comerț pentru a te prinde în plasa lor în următoarele moduri:

• Scheme „Pump and Dump” : folosind panouri publicitare pe Internet, camere de chat și telemarketers, escrocii vor folosi o schemă de pompare și descărcare care îi determină să vorbească un stoc cu pretenții că știu ceva din restul pieței. Odată ce au acumulat stocul suficient pentru a-și „ridica” prețul, privilegiații și promotorii plătiți își vor „arunca” acțiunile, ceea ce va determina ca prețul să renunțe la investitorii inocenți și să piardă bani. Într-o variantă recentă a schemei de „pompă și scurgere”, unii investitori ar putea descoperi un mesaj vocal, probabil, lăsat în mod inadvertent pe robotul lor, lăsând un vârf de stoc cald. Nu tranzacționați niciodată cu acest tip de informații.
• Scheme offshore : În conformitate cu „Regulamentul S”, companiile care vând stocuri în afara SUA investitorilor off-shore nu trebuie să înregistreze acțiuni în SEC. Într-o escrocherie offshore, acțiunile de micro-cap Reg S neînregistrate sunt vândute la prețuri de reducere către escroci, care, la rândul lor, reprezintă investitori străini care își vând acțiunile către investitorii americani la prețuri umflate, încasând profituri uriașe. Inundațiile de acțiuni neînregistrate pe piață determină invariabil scăderea prețului acțiunii companiei, ceea ce duce la pierderi majore pentru investitorii care nu doresc.

Ce să faceți dacă sunteți prinși într-o rețea de escroci
Raportează-l! Începeți cu brokerul dvs. Dacă brokerul dvs. nu poate rezolva problema, este posibil să doriți să contactați autoritatea de securitate a statului dumneavoastră sau SEC. Reclamările pot fi depuse online la autoritățile de reglementare. Nu lăsați escrocii să vă transforme într-o statistică. Veți reuși să cumpărați mici și să câștigați mari dacă vă faceți temele și urmăriți steagurile roșii.