Cumpărător instituțional calificat (QIB)

Ce este un cumpărător instituțional calificat?

Un investitor este supranumit un cumpărător instituțional calificat (QIB), dacă se crede că ar necesita mai puțin protecție de reglementare decât investitorii nesofisticati. QIB’s poate fi o corporație pe care Regula 501 a Comisiei Securities and Exchange (SEC) a Regulamentului D o clasifică ca un investitor acreditat, bănci, fonduri fiduciare, planuri de pensii sau orice entitate formată din investitori sofisticați.

01:14

Ce este un cumpărător instituțional calificat (QIB)?

Înțelegerea cumpărătorului instituțional calificat (QIB)

Desemnarea cumpărătorului instituțional calificat este adesea conferită entităților formate din investitori sofisticați. În esență, aceste persoane sau entități, datorită experienței lor, activele aflate în administrare (AUM) și / sau valoarea netă, sunt considerate a nu necesita tipul de supraveghere reglementară atunci când cumpără titluri de care investitorii obișnuiți nesofisticati au nevoie de multe ori.

În mod obișnuit, un QIB este o companie care administrează o investiție minimă de 100 de milioane de dolari în valori mobiliare în mod discreționar sau este un broker-dealer înregistrat cu cel puțin o investiție de 10 milioane de dolari în valori mobiliare neafiliate. Gama de entități considerate cumpărători instituționali calificați (QIB) include asociații de economii și împrumuturi (care trebuie să aibă o valoare netă de 25 de milioane de dolari), bănci, companii de investiții și asigurări, planuri de beneficii pentru angajați și entități deținute complet de investitori acreditați.

Conform articolului 144A, QIB-urilor li se permite să tranzacționeze valori mobiliare pe piață, ceea ce crește lichiditatea acestor titluri. Această regulă oferă o scutire de port sigur de cerințele de înregistrare a SEC pentru valori mobiliare. În mod obișnuit, tranzacțiile efectuate în conformitate cu articolul 144A includ oferte de către investitori străini care doresc să evite cerințele de raportare ale SUA, plasamentele private ale datoriilor și titlurile preferate ale emitenților publici și ofertele comune de acțiuni ale emitenților care nu se raportează.

Cheie de luat cu cheie

• Un investitor este supranumit un cumpărător instituțional calificat (QIB), dacă se crede că ar necesita mai puțin protecție de reglementare decât investitorii nesofisticati.
• În mod obișnuit, un QIB este o companie care administrează o investiție minimă de 100 de milioane de dolari în valori mobiliare în mod discreționar sau este un broker-dealer înregistrat cu cel puțin o investiție de 10 milioane de dolari în valori mobiliare neafiliate.
• Conform articolului 144A, QIB-urilor li se permite să tranzacționeze valori mobiliare pe piață, ceea ce crește lichiditatea acestor titluri.

Legea privind valorile mobiliare Articolul 144 Conform SEC

Această regulă reglementează vânzările de valori mobiliare controlate și restricționate pe piață. Această regulă protejează interesele companiilor emitente, deoarece vânzările sunt atât de aproape de interesele lor. Secțiunea 5 din Legea valorilor mobiliare din 1933 reglementează toate ofertele și vânzările și impune ca acestea să fie înregistrate la SEC sau să se califice pentru o scutire de la cerințele de înregistrare.

Regula 144 oferă o scutire, care permite revânzarea publică a valorilor mobiliare controlate și restricționate, dacă sunt îndeplinite anumite condiții. Aceasta include durata de depozitare a valorilor mobiliare, metoda folosită pentru a le vinde și numărul care se vinde în orice vânzare. Chiar dacă toate cerințele au fost îndeplinite, vânzătorilor nu li se permite să efectueze vânzări de titluri restricționate publicului până când un agent de transfer nu a fost garantat.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Regula 144A Regula 144A este o regulă SEC care modifică o cerință de doi ani de păstrare a valorilor mobiliare private, pentru a permite cumpărătorilor instituționali calificați să tranzacționeze. mai mult Tranzacție scutită Definiție O tranzacție scutită este un tip de tranzacție cu valori mobiliare în care o întreprindere nu are nevoie să depună înregistrări la niciun organism de reglementare. mai mult Ofertă publică directă (DPO) O ofertă publică directă (DPO) este o ofertă în care compania își oferă titlurile direct publicului fără intermediari financiari. mai mult Ce este o plasare a stocului privat? O plasare privată este o vânzare de acțiuni pe acțiuni către investitori și instituții preselecționate, mai degrabă decât pe piața deschisă. mai mult Receiver Long Exempt Floating Receipt (LIFER) Un Receiver Long Inverse Floating Exempt Receif (LIFER) este o garanție a datoriei cu rată variabilă, tranzacționată între cumpărătorii instituționali calificați (QIB). mai multe Formularul SEC 144: Anunț de propunere de vânzare a valorilor mobiliare Prezentare generală SEC Formularul 144: Notificarea de vânzare propusă a valorilor mobiliare se depune la Comisia pentru valori mobiliare și schimb sau SEC atunci când plasează o comandă pentru a vinde stocul acestei companii în circumstanțe specifice. mai multe link-uri partenere