Comenzi principale

DEFINIREA Ordinelor Principale

O comandă principală, sau ceea ce se numește adesea comerț principal, este un tip special de comandă efectuat de un broker-dealer care implică broker-dealer cumpărarea sau vânzarea pentru cont propriu și pe riscul său, spre deosebire de efectuarea tranzacții pentru clienții brokerajului.

ÎNCĂRCARE Comenzi principale

Atunci când un broker-dealer acționează în numele său, spre deosebire de tranzacțiile de intermediere pentru clienții săi, acesta trebuie să denumească în mod corespunzător schimbul că face acest lucru.

Există două tipuri principale de tranzacții: comerț principal și comerț cu agenții. Cu o agenție comercială, un broker tranzacționează în beneficiul unui client și este compensat de o comisie. În cazul unei tranzacții principale, un dealer va acționa și ca un broker, tranzacționând din inventarul lor, aceștia percep o taxă.

Se ridică o întrebare firească: de ce o entitate ar acționa ca un broker-dealer și ar tranzacționa dintr-un inventar intern al valorilor mobiliare? Deși nu există un răspuns simplu, acesta se reduce cu adevărat la ceea ce este în interesul maxim al unui client.

Motivele comenzilor principale

Comenzile principale sunt aproape exclusiv o chestiune de investiții instituționale - rareori un client de retail ar avea nevoie de caracteristicile unui comerț principal. Beneficiile unui comerț principal includ în mare parte costurile de execuție și comerț. Pentru comenzi sau comenzi specializate care necesită executare imediată (sau un amestec de ambele), este posibil ca comerțul unei agenții să nu satisfacă nevoile unui client. Pentru a ajuta clientul să servească cel mai bine, sau chiar în interesul lor cel mai bun, poate este cel mai sens pentru un dealer de valori mobiliare să acționeze și ca broker și să cumpere / să vândă din inventarul intern.

De exemplu, dacă un client instituțional mare dorea să cumpere un anumit stoc în grabă, s-ar putea să nu poată îndeplini o comandă bloc mare fără să semnalizeze intențiile către piață. Aici, un broker-dealer, care evaluează această relație, poate vinde stocurile dorite direct clientului într-o tranzacție semi-privată. Broker-dealerul precizează că vinde din inventarul său și dacă clientul este bine cu acesta, nu a existat nicio încălcare a încrederii.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Fiduciare Un fiduciar este o persoană care acționează în numele altei persoane sau persoane pentru a gestiona activele. mai mult Broker-Dealers: Ce fac și cum funcționează Termenul broker-dealer este utilizat în limbajul de reglementare a valorilor mobiliare din SUA pentru a descrie brokerajul de acțiuni, deoarece majoritatea companiilor acționează atât ca agenți, cât și ca administrator. mai mult Ce este un broker executant? Un broker executant este un broker care procesează o comandă de cumpărare sau de vânzare în numele unui client. Ele sunt adesea asociate cu fonduri speculative. mai mult Broker de agenții Un broker de agenție este un broker care acționează ca agent pentru clienții săi. mai mult Brokering Blind Brokerajul orb este atunci când firmele de brokeraj asigură anonimitatea atât cumpărătorului, cât și vânzătorului într-o tranzacție. mai mult Contra Broker Contra broker este un termen folosit pentru a descrie brokerul care participă la partea opusă unei tranzacții. mai multe link-uri partenere