Flux de numerar operațional (OCF)

Ce este fluxul de numerar operativ (OCF)?

Fluxul de numerar operațional este o măsură a cantității de numerar generate de operațiunile normale ale unei companii. Fluxul de numerar operațional indică dacă o companie poate genera un flux de numerar suficient de pozitiv pentru a-și menține și crește operațiunile, sau poate necesita finanțare externă pentru extinderea capitalului. Principiile de contabilitate acceptate în general (GAAP) impun companiilor publice să calculeze fluxul de numerar operațional folosind o metodă indirectă prin ajustarea venitului net la baza de numerar folosind modificări în conturile fără numerar, cum ar fi amortizarea, conturile de primit și modificările inventarului.

01:24

Fluxul de numerar operațional

Înțelegerea fluxului de numerar operațional (OCF)

Fluxul de numerar operațional reprezintă versiunea în numerar a venitului net al unei companii. Deoarece Principiile de contabilitate general acceptate (GAAP) necesită raportarea venitului net (NI) folosind o bază de angajare, aceasta include diverse elemente fără numerar, cum ar fi compensația pe bază de stoc, amortizarea și cheltuielile care au fost efectuate, dar care nu au fost plătite. De asemenea, venitul net trebuie ajustat pentru orice modificare a conturilor de fond de rulment din bilanțul companiei. Creșterile creanțelor conturilor reprezintă venituri înregistrate pentru care nu s-au încasat încă numerar și astfel de creșteri trebuie scăzute din venitul net. Cu toate acestea, creșterile raportate ale conturilor plătite reprezintă cheltuieli acumulate, dar neplătite, rezultând în plus față de venitul net.

Cheie de luat cu cheie

• Fluxul de numerar operațional măsoară cât de mult generează o companie.
• OCF este partea de numerar a venitului net al unei companii.
• Venitul net include articole fără numerar.

Fluxurile de numerar operaționale se concentrează pe intrările și ieșirile de numerar aferente principalelor activități comerciale ale unei companii, cum ar fi vânzarea și cumpărarea inventarului, furnizarea de servicii și plata salariilor. Orice tranzacție de investiții și finanțare este exclusă din fluxurile de numerar operaționale și raportate separat, cum ar fi împrumutul, cumpărarea de echipamente de capital și efectuarea plăților de dividende. Fluxul de numerar operațional poate fi găsit în declarația companiei de fluxuri de numerar, care este defalcat în fluxuri de numerar din operațiuni, investiții și finanțare.

Cum se calculează fluxul de numerar operațional

Luați în considerare o companie producătoare care raportează un venit net de 100 de milioane de dolari, în timp ce fluxul de numerar operațional este de 150 de milioane de dolari. Diferența rezultă din adăugarea la venitul net a unei cheltuieli cu amortizarea de 150 de milioane de dolari, scăzând creșteri ale conturilor de primit de 50 de milioane de dolari, adăugând scăderi ale inventarului de 50 de milioane de dolari și scăderi ale conturilor plătibile de 100 de milioane de dolari.

Importanța fluxului de numerar operațional

Analiștii financiari preferă uneori să analizeze valorile fluxurilor de numerar, deoarece elimină anumite efecte contabile și se consideră că oferă o imagine mai clară a realității actuale a operațiunilor de afaceri. De exemplu, rezervarea unei vânzări mari oferă un impuls major veniturilor, dar dacă compania are greutăți încasarea numerarului, atunci nu este un adevărat beneficiu economic pentru companie. Pe de altă parte, o companie poate genera un flux de numerar de exploatare ridicat, dar raportează un venit net foarte mic dacă are multe active fixe și folosește calcule de amortizare accelerate.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Situația fluxurilor de numerar O situație a fluxurilor de numerar este o situație financiară care oferă date agregate cu privire la toate intrările și ieșirile de numerar pe care le primește o companie. mai mult Fluxul de numerar din activitățile de operare (CFO) Fluxul de numerar din activitățile de exploatare (CFO) indică cantitatea de numerar pe care o companie o generează din activitățile sale permanente și regulate de afaceri. mai mult Analiza situațiilor financiare Analiza situațiilor financiare este procesul de analiză a situațiilor financiare ale unei companii în scop decizional. mai mult Calitatea câștigurilor Definiția Calitatea câștigurilor unei companii este dezvăluită prin respingerea anomaliilor, a trucurilor de contabilitate sau a evenimentelor unice care pot influența numerele cu performanțe reale. mai multe Câștiguri înainte de dobândă, impozite, amortizare și amortizare - EBITDA Definiție EBITDA, sau câștigurile înaintea dobânzilor, impozitelor, deprecierii și amortizării, reprezintă o măsură a performanței financiare globale a unei companii și este utilizată ca o alternativă la câștigurile simple sau venitul net în anumite circumstanțe. . mai mult Definiție de reducere O reducere a valorii contabile este reducerea valorii contabile a unui activ atunci când valoarea sa justă de piață a scăzut sub valoarea contabilă și devine astfel un activ depreciat. mai multe link-uri partenere