Cursă de broker online pentru taxe zero

JPMorgan Chase & Co. (JPM) tocmai a lansat platforma sa de investiții online, You Invest, care permite unele tranzacții fără comisioane, în funcție de relația Chase generală a clientului. Când o altă brokeraj lansează un serviciu care permite tranzacționarea „gratuită”, zgomotul despre cursa spre zero devine mai puternic.

You Invest le permite clienților să tranzacționeze 100 de acțiuni online fără comision și fonduri tranzacționate pe fonduri (ETF) pentru un an. După trecerea acelui an, orice tranzacționare gratuită depinde de relația dvs. cu diferitele companii pe care Chase le operează. Dacă sunteți un client Chase Premier Plus, veți primi anual 100 de stocuri fără comision și tranzacții ETF. Clienții Chase Private, Chase Sapphire Banking, JP Morgan Private Bank și JP Morgan Securities pot comerțul cu stocuri și ETF-uri fără comision, atât timp cât își mențin conturile la nivel înalt. În afara tranzacțiilor fără comision, You Invest percepe 2, 95 USD pe tranzacție.

Deci este într-adevăr o afacere atât de mare? Merrill Edge are deja un plan pentru clienții care au o relație cu Bank of America Corp. (BAC), care acordă până la 100 de acțiuni fără comision și tranzacții ETF pe lună. Puteți utiliza aplicația Robinhood pentru a plasa tranzacții gratuite pentru acțiuni și opțiuni, deși capacitățile sale de analiză sunt apropiate de inexistente. Tastyworks nu percepe nicio comision pentru tranzacțiile care închid o poziție, indiferent că este vorba despre stocuri, ETF-uri sau opțiuni, iar taxele sale pentru poziții deschise sunt rezonabile, având în vedere capacitățile platformei și aplicației lor mobile.

Am întrebat directorii mai multor brokeri online ce înseamnă lansarea You Invest pentru ei și dacă s-ar implica în reducerea suplimentară a taxelor. Tom Sosnoff, de la Tastyworks, a ajuns corect la acest punct, spunând: „Cred că tarifele sunt deja la fel de scăzute, cu excepția cazului în care, firmele online 1) nu mai dau date de streaming, 2) încetează să mai construiască software 3) încetează să sprijine clienții printr-un birou comercial 4) opriți furnizarea de conținut. În cele din urmă, este un compromis oribil. ”

Barry Metzger de la Charles Schwab Corp. (SCHW) spune: „Suntem întotdeauna fericiți să vedem că firmele își îmbunătățesc oferta - asta este o veste bună pentru investitori. Și asta a fost ceva pe care ne-am concentrat de mult timp. ”Metzger nu a putut spune dacă firma sa, sau altcineva, ar face o mișcare similară totuși.

Fidelity a spus, într-un comunicat emis când JPMorgan a făcut anunțul inițial, „Fidelity consideră că investitorii ar trebui să privească atent valoarea globală oferită de firma lor de brokeraj.” Fidelity se concentrează pe calitatea execuțiilor sale comerciale, spunând că clienții primesc în medie 16, 15 USD. îmbunătățirea prețului la o comandă de 1.000 de acțiuni comercializabile față de media industriei de 2, 61 USD „Fidelitatea poate atinge acest nivel de îmbunătățire a prețului, deoarece nu preluăm plata fluxului de comenzi pentru comenzile de capitaluri proprii”, încheie declarația. De asemenea, aceștia oferă 500 de tranzacții gratuite pentru a fi utilizate în doi ani, când un client depune 100.000 USD sau mai mult într-un cont de brokeraj nou sau existent.

Steve Sanders de la Interactive Brokers se aruncă puțin mai profund în ceea ce primești cu adevărat de la un broker online. „Nu avem niciun plan să renunțăm la comisioane și nu considerăm JPMorgan un concurent”, afirmă el. Privind imaginea mai mare a ceea ce oferă un broker online clienților, Sanders spune: „Economiile JPMorgan reprezintă o scădere a găleții în comparație cu venitul incremental din dobânzi și economiile din cheltuielile cu dobânzile pe care majoritatea clienților le pot aștepta să le realizeze la Interactive Brokers.”

Investiți, la lansare, permite doar tranzacționarea acțiunilor și a ETF-urilor din SUA. Aceasta este doar o parte din investițiile posibile deschise comercianților cu amănuntul, dar sunt cele mai populare în rândul investitorilor mai noi. Înregistrarea pentru un cont este simplă dacă aveți deja un cont de orice gust cu Chase. Am putut să completez cererea de cont cu informații de pe un card de credit pe care îl dețin la Chase. Spre deosebire de majoritatea celorlalți brokeri care vă permit să deschideți un cont online, totuși, este posibil să fiți nevoit să așteptați cel puțin o zi lucrătoare pentru ca contul dvs. You Invest să fie aprobat. A durat aproximativ 90 de minute ca contul meu să apară pe pagina de conectare Chase.

Odată conectat, site-ul și aplicația sunt foarte simple. Puteți configura o listă de urmărire, dar afișajul este static - ghilimelele nu se transmit, așa că pentru ofertele actualizate, va trebui să reîmprospătați pagina. Pagina fiecărei companii prezintă o imagine de ansamblu asupra firmei, un rezumat al cercetărilor și estimărilor JPMorgan și un mic grafic care afișează prețurile la sfârșitul zilei în ultimele trei luni. Puteți schimba graficul pe o zi sau într-un an, dar acestea sunt singurele dvs. opțiuni. Dacă schimbați vizualizarea graficului, Investiția revine la un grafic de trei luni data viitoare când primiți o ofertă. Există, de asemenea, o listă cu titluri recente în partea de jos a paginii.

Acestea fiind spuse, există ceva mai mult acolo pe You Invest decât veți găsi pe o pagină de citate Robinhood, dar aplicația este extrem de simplă. Dacă ai deja o relație cu JPMorgan sau Chase Bank, s-ar putea să merite ca aplicația să fie disponibilă pentru a tranzacționa rapid.

Dar ferește-te de meseriile „gratuite”. Nu primiți ceea ce nu plătiți. Probabil că veți obține completări mai puțin decât cele optime pentru tranzacțiile dvs., deoarece brokerul trebuie să câștige bani undeva. Tranzacțiile gratuite sunt plătite în general prin dirijarea către producătorii de piață, care plătesc brokerului pentru fluxul de comenzi, dar care nu acordă prioritate îmbunătățirii prețurilor.

Steve Sanders avertizează: „Brokerii care renunță la așa-numitele tranzacții gratuite sau ieftine își câștigă banii plătind aproape nimic pe solduri inactive, executând tranzacții la prețuri inferioare și percepând taxe de împrumut exorbitante, care sunt costisitoare pentru cei care nu le fac teme. "El constată că Brokers Interactive plătește 1, 42% pentru soldurile de trezorerie inactivă, taxează 3, 42% sau mai puțin pentru împrumut și oferă acțiuni, opțiuni, futures, valută și obligațiuni din întreaga lume la comisioane mici.

Dacă comisioanele se duc până la zero, brokerii vor găsi alte modalități de a câștiga bani. Numerar în conturile clienților este un centru de profit, deoarece acești brokeri cu comision zero nu plătesc niciun interes. De asemenea, aceștia câștigă bani împrumutând titluri vânzătorilor scurti și păstrând încasările împrumutului. Amintiți-vă doar: dacă nu plătiți serviciul, atunci sunteți produsul.