Companii financiare nebancare - BNFC

Ce sunt companiile financiare nebancare - NBFC?

Companiile financiare nebancare (NBFC) sunt instituții financiare care oferă diverse servicii bancare, dar nu au licență bancară. În general, aceste instituții nu au voie să ia depozite la cerere tradiționale - fonduri disponibile, precum cele din conturile de verificare sau de economii - de la public. Această limitare îi menține în afara supravegherii convenționale de la autoritățile de reglementare financiare federale și de stat.

NBFC-urile pot oferi servicii bancare, precum împrumuturi și facilități de credit, schimb valutar, planificare de pensionare, piețe monetare, subscriere și activități de fuziune.

01:21

Companie financiară nebancară (NBFC)

Bazele NBFC

NBFC sunt clasificate oficial în conformitate cu Legea privind reforma și protecția consumatorilor din Dodd-Frank Wall Street din 2010. Legea le descrie drept companii „angajate cu preponderență într-o activitate financiară” atunci când mai mult de 85% din veniturile lor anuale brute consolidate sau din activele consolidate sunt de natură financiară.

Această clasificare include tehnic o gamă largă de companii care oferă servicii de finanțare și investiții similare băncii. Exemple de NBFC includ companii de asigurări, fonduri de pe piața monetară, manageri de active, fonduri speculative, firme de acțiuni private, sisteme de plată mobilă, micro-creditori și creditorii de la egal la egal.

Cheie de luat cu cheie

• Companiile financiare nebancare (NBFC) sunt entități sau instituții care oferă anumite servicii bancare și financiare, dar nu dețin o licență bancară.
• NBFC nu sunt supuse reglementărilor bancare și supravegherii de către autoritățile federale și de stat aduse de băncile tradiționale.
• Băncile de investiții, creditorii ipotecari, fondurile pieței monetare, companiile de asigurări, fondurile speculative, fondurile de capital privat și creditorii P2P sunt toate exemple de NBFC.
• De la Marea Recesiune, BNFC au proliferat în număr și tip, jucând un rol cheie în satisfacerea cererii de credit nesatisfăcute de băncile tradiționale.

Shadow Banks și Meltdowns

Cu toate acestea, BNFC existau cu mult înaintea Legii. În 2007, li s-a oferit „băncile umbră” cele mai importante de către economistul Paul McCulley, la acea vreme directorul companiei Pacific Investment Management Company LLC (PIMCO), pentru a descrie matricea în expansiune a instituțiilor care contribuie la împrumutul cu bani ușor actual. mediu - ceea ce la rândul său a dus la destrămarea creditelor ipotecare subprime și la criza financiară ulterioară din 2008.

Deși termenul sună oarecum sinistru, numeroase firme de brokeraj și investiții cunoscute s-au implicat într-o activitate bancară din umbră. Bancherii de investiții Lehman Brothers și Bear Stearns au fost doi dintre cei mai renumiți NBFC-uri din centrul fuziunii.

Ca urmare a crizei financiare care a survenit, băncile tradiționale s-au regăsit sub un control de reglementare mai atent, ceea ce a dus la o contracție prelungită a activităților lor de creditare. Pe măsură ce autoritățile și-au înăsprit băncile, la rândul lor, băncile s-au înăsprit la solicitanții de credit sau de credit. Cerințele mai stricte au dat naștere la mai multe persoane care au nevoie de alte surse de finanțare - și, prin urmare, la creșterea instituțiilor nebancare care au putut opera în afara constrângerilor reglementărilor bancare.

Pe scurt, în deceniul de după criza financiară din 2007-08, BNFC au proliferat în număr mare și în diferite tipuri, jucând un rol cheie în satisfacerea cererii de credit nesatisfăcute de băncile tradiționale.

Controversă NBFC

Avocații BNFC susțin că aceste instituții joacă un rol important în satisfacerea cererii crescânde de credit, împrumuturi și alte servicii financiare. Clienții includ atât întreprinderile, cât și persoanele fizice - în special cei care ar putea avea probleme în calificarea în conformitate cu standardele mai stricte stabilite de băncile tradiționale.

Nu numai că BNFC oferă surse alternative, spun susținătorii, dar oferă și mai eficiente. BNFC au tăiat intermediarul - așa cum sunt deseori băncile - pentru a permite clienților să se ocupe direct de aceștia, reducând costurile, taxele și ratele, într-un proces numit disintermediere. Acordarea de finanțare și de credit este importantă pentru a menține lichiditatea ofertei de bani și a economiei.

Pro-uri

• Sursa alternativă de finanțare, credit

• Contact direct cu clienții, eliminând intermediarii

• Randamente ridicate pentru investitori

• Lichiditatea sistemului financiar

Contra

• Neregulat, nu este supus supravegherii

• Operațiuni netransparente

• Risc sistemic pentru finanțarea sistemului, economie

Chiar și așa, criticii sunt tulburați de lipsa de răspundere a BNFC față de autoritățile de reglementare și de capacitatea lor de a opera în afara regulilor și reglementărilor bancare obișnuite. În unele cazuri, acestea pot fi supuse supravegherii de către alte autorități - Comisia pentru valori mobiliare și schimb (SEC) dacă sunt companii publice sau Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA) dacă sunt brokeraj. Cu toate acestea, în alte cazuri, acestea pot fi capabile să opereze cu o lipsă de transparență.

Toate acestea ar putea pune un efort tot mai mare asupra sistemului financiar. BNFC au fost la epicentrul crizei financiare din 2008 care a dus la Marea Recesiune. Criticii menționează că, până la urmă, au crescut doar în număr de atunci.

Exemplu al lumii reale de NBFC

Entitățile care variază de la furnizorul de credite ipotecare Quicken Credite până la firma de servicii financiare Fidelity Investments se califică ca NBFC. Cu toate acestea, segmentul cu cea mai rapidă creștere a sectorului de creditare nebancară a fost în creditele peer-to-peer (P2P).

Creșterea împrumuturilor P2P a fost facilitată de puterea rețelelor de socializare, care aduce laolaltă oameni din întreaga lume. Site-urile de creditare P2P, precum LendingClub Corp. (LC), StreetShares și Prosper sunt concepute pentru a conecta debitorii potențiali cu investitorii dispuși să investească banii în împrumuturi care pot genera randamente ridicate.

Împrumutații P2P tind să fie persoane fizice care altfel nu s-ar putea califica pentru un împrumut bancar tradițional sau care preferă să facă afaceri cu bănci. Investitorii au posibilitatea de a construi un portofoliu diversificat de împrumuturi, investind sume mici într-o gamă de debitori.

Deși împrumuturile P2P reprezintă doar o mică parte din totalul creditelor emise în Statele Unite, un raport al Transparency Market Research sugerează că:

Oportunitatea pe piața globală peer-to-peer va valora 897, 85 miliarde USD până în anul 2024 - în creștere de la 26, 16 miliarde USD în 2015. Se preconizează că piața va crește cu o rată de creștere anuală compusă (CAGR) de 48, 2% între 2016 și 2024.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Definiția sistemului bancar Shadow Un sistem bancar „umbre” se referă la intermediarii financiari neregulați care facilitează crearea creditului în sistemul financiar global. mai mult Definiția și exemplul pieței de umbră O piață umbre este o piață privată nereglementată în care activele și proprietățile pot fi transferate în mare parte fără supraveghere. mai mult Ce sunt băncile nebancare? Băncile nebancare sunt instituții financiare care nu sunt considerate bănci la scară largă, deoarece nu oferă servicii de creditare și depozitare. mai mult Tehnologie financiară - FintechDefinition Fintech, un portmanteau al „tehnologiei financiare”, este utilizat pentru a descrie tehnologia nouă care încearcă să îmbunătățească și să automatizeze furnizarea și utilizarea serviciilor financiare. mai multe împrumuturi peer-to-peer: împrumuturile Lowdown Peer-to-peer (P2P) permit unei persoane fizice să obțină un împrumut direct de la o altă persoană, tăind banca tradițională ca intermediar. mai mult Definiția împrumutului încredințat Împrumuturile încredințate, cele mai frecvente în China, permit băncilor comerciale să acționeze ca intermediar între împrumutat și creditor. Noile reglementări guvernamentale au consolidat recent modul de utilizare a acestora. mai multe link-uri partenere