Rata de dobîndă nominală

Care este rata dobânzii nominale?

Rata nominală a dobânzii se referă la rata dobânzii înainte de a ține cont de inflație. Nominal se poate referi, de asemenea, la rata dobânzii publicitate sau declarată la un împrumut, fără a ține cont de comisioane sau de compensare a dobânzii. Formula nominală a dobânzii poate fi calculată astfel: r = m × [(1 + i) ^{1 / m} - 1].

Unde:

i = rata efectivă

r = rata declarată

m = numărul perioadelor de compunere

În sfârșit, rata fondurilor federale, rata dobânzii stabilită de Rezerva Federală, poate fi, de asemenea, denumită rată nominală.

01:47

Rata dobânzii: nominală și reală

Înțelegerea ratei dobânzii nominale

Ratele dobânzilor nominale există în contrast cu ratele dobânzii reale și ratele dobânzii efective. Ratele dobânzilor reale tind să fie importante pentru investitori și creditori, în timp ce ratele efective sunt semnificative atât pentru împrumutați, cât și pentru investitori și creditori.

Diferența dintre rata dobânzii nominale și cele reale

Spre deosebire de rata nominală, rata dobânzii reale ține cont de rata inflației. Ecuația care leagă ratele de dobândă nominale și reale poate fi aproximată ca rată nominală = rata dobânzii reale + rata inflației sau rata nominală - rata inflației = rata reală.

Pentru a evita eroziunea puterii de cumpărare prin inflație, investitorii iau în considerare rata dobânzii reale, mai degrabă decât rata nominală. O modalitate de a estima rata reală de rentabilitate în Statele Unite este respectarea ratelor dobânzilor la valori mobiliare protejate de inflație (TIPS). Diferența dintre randamentul unei obligațiuni de trezorerie și randamentul la TIPS de aceeași scadență oferă o estimare a așteptărilor inflației în economie.

De exemplu, dacă rata dobânzii nominale oferite pentru un depozit de trei ani este de 4% și rata inflației în această perioadă este de 3%, rata reală de rentabilitate a investitorului este de 1%. Pe de altă parte, dacă rata dobânzii nominale este de 2% într-un mediu cu o inflație anuală de 3%, puterea de cumpărare a investitorului erodează cu 1% pe an.

Rezerva Federală și ratele dobânzii nominale

Băncile centrale stabilesc dobânzi nominale pe termen scurt, care constituie baza altor rate ale dobânzii percepute de bănci și instituții financiare. Ratele dobânzilor nominale pot fi menținute la niveluri în mod artificial scăzute după o recesiune majoră pentru stimularea activității economice prin rate ale dobânzii reale scăzute, care încurajează consumatorii să ia împrumuturi și să cheltuiască bani. Cu toate acestea, o condiție necesară pentru astfel de măsuri de stimulare este ca inflația să nu fie o amenințare prezentă sau pe termen scurt.

În schimb, în ​​perioadele inflaționiste, băncile centrale tind să stabilească ratele nominale ridicate. Din păcate, acestea pot supraestima nivelul inflației și vor menține ratele dobânzii nominale prea mari. Nivelul ridicat al ratelor dobânzilor poate avea consecințe economice grave, deoarece acestea tind să blocheze cheltuielile.

Diferența dintre rata dobânzii efective și cele nominale

Deși rata nominală este rata declarată asociată unui împrumut, nu este în mod obișnuit rata pe care consumatorul o plătește. Mai degrabă, consumatorul plătește o rată eficientă care variază în funcție de taxe și de efectul compunerii. În acest scop, rata procentuală anuală (APR) diferă de rata nominală, deoarece ia în considerare taxele, iar randamentul procentual anual (APY) ține cont atât de comisioane, cât și de compunere.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Ce înseamnă nominal și cum se compara cu ratele reale Nominalul este un termen financiar comun cu mai multe contexte diferite. Se poate referi la ceva mic sau mult sub valoarea sau costul real, o rată nejustificată sau o modificare a valorii sau valoarea nominală a unui activ, cum ar fi o obligațiune. mai mult Definiția efectului Fisher Efectul Fisher este o teorie economică creată de Irving Fisher care descrie relația dintre inflație și ratele dobânzii reale și nominale. mai mult Definiția ratei dobânzii reale O rată a dobânzii reale este cea ajustată pentru inflație, reflectând costul real al fondurilor pentru împrumutat și randamentul real al creditorului. mai mult Valoarea nominală Definiția Valoarea nominală a unei valori mobiliare, adesea denumită valoare nominală sau nominală, este prețul de răscumpărare și este, în mod normal, înscrisă pe partea frontală a garanției respective. mai mult Determinarea ratei de rentabilitate reală O rată de rentabilitate reală este randamentul procentual anual realizat pe o investiție, care este ajustat pentru modificările prețurilor datorate inflației sau altor efecte externe. Această metodă exprimă rata nominală de rentabilitate în termeni reali, păstrând puterea de cumpărare constantă în timp. mai mult Rata dobânzii: ce plătește creditorul pentru utilizarea activelor Rata dobânzii este suma percepută, exprimată în procent din principal, de către un împrumutat unui împrumutat pentru utilizarea activelor. mai multe link-uri partenere