Trader de zgomot
Noise comerciant este, în general, un termen folosit pentru a descrie investitorii care iau decizii în privința tranzacțiilor de cumpărare și vânzare, fără sprijinul unor sfaturi profesionale sau analize fundamentale avansate. Tranzacționarea de către comercianții de zgomot tinde să fie impulsivă și bazată pe exuberanță irațională, teamă sau lăcomie. Acești investitori urmează de obicei tendințele și reacționează excesiv la vești bune și rele.
BREAKING DOWN Traducere de zgomot
Comercianții cu zgomot sunt contribuitori substanțiali la zilele de tranzacționare cu volum mare. Această categorie de comercianți cuprinde investitori neprofesionali și poate include, de asemenea, analiști tehnici. În general, comercianții cu zgomot pot suprainfla prețul valorilor mobiliare în perioadele de tranzacționare a urcării și pot scădea prețul titlurilor în tranzacționarea în valuri. Pentru investitorii generali, aceste efecte pot fi cunoscute sub denumirea de riscuri pentru comerciantul cu zgomot. (Vezi și: Tradiții de zgomot)
Analisti tehnici
Analiștii tehnici pot fi considerați comercianți de zgomot, deoarece strategiile lor de tranzacționare sunt, de obicei, fără legătură cu fundamentele companiei. Acești comercianți pot forma o parte substanțială din volumul de tranzacționare al pieței. Analiști tehnici activi și comercianți cu normă întreagă efectuează tranzacții pe parcursul zilei de tranzacționare pe baza unor indicatori și tipare de acțiune a prețurilor care provin din graficele seriale de prețuri zilnice. Deoarece contribuie la un volum mare de tranzacții zilnice, comenzile lor pot afecta substanțial prețul unei acțiuni, fie pozitiv, fie negativ. În unele situații, tranzacțiile lor pot urma sentimentul de investitor profesional, în timp ce, în multe cazuri, acestea nu pot afecta negativ prețul pentru alți participanți la piață.
Indicatori de volum
Pentru a combate o parte din efectele iraționale și iremediabile asupra prețului de securitate din partea comercianților de zgomot, investitorii pot alege să urmeze în mod regulat mișcarea Indicelui de volum pozitiv (PVI) și al Indicelui de volum negativ (NVI). Acești indici au fost dezvoltați pentru prima dată în anii 1930 și au devenit populari în anii '70.
Indicele de volum pozitiv și negativ poate ajuta un investitor să constate dacă evoluția prețurilor pe piață se bazează foarte mult pe volum. Atât indicii de volum pozitiv, cât și cei negativi sunt calculați cu variabile ale mișcării prețurilor care depind de modificarea volumului de la o zi la alta.
Indicele volumului pozitiv:
Dacă volumul curent este mai mare decât volumul zilei precedente, PVI = PVI precedent + {[(Prețul de închidere de astăzi - Prețul de închidere de ieri) / Prețul de închidere de ieri)] x PVI precedent}. Dacă volumul curent este mai mic decât volumul zilei precedente, PVI este neschimbat.
Indicele volumului negativ:
Dacă volumul curent este mai mic decât volumul zilei precedente, NVI = NVI precedent + {[(Prețul de închidere de astăzi-Prețul de închidere de ieri) / Prețul de închidere de ieri)] x Înainte NVI}. Dacă volumul curent este mai mare decât volumul zilei precedente, NVI este neschimbat.
Mulți investitori consideră că indicele volumului negativ este cel mai bun indicator al tendințelor prețurilor, deoarece, în general, tinde să se bazeze pe afectările prețurilor cauzate de investitorii profesioniști și instituționali. În mod negativ, indicele pozitiv al volumului poate fi, de asemenea, un indicator util pentru a vedea dacă prețurile sunt puternic influențate de comercianții de zgomot, deoarece acestea sunt adesea mai mult un factor în perioadele de tranzacționare cu volum mare.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.