Stocul Netflix pe trimestrul Mend After Solid

Acțiunile Netflix, Inc. (NFLX) se tranzacționează cu mai mult de 8% în sesiunea pre-piață de joi, după ce a estimat profitul trimestrului trei cu 0, 04 dolari pe acțiuni. Investitorii au redus o reducere accentuată a orientării trimestrului IV, alegând în schimb să se concentreze pe o creștere de 21, 2% a veniturilor de la an la an. Abonamentele internaționale au estimat estimările, în timp ce subs-urile interne au scăzut, reducând anxietatea în legătură cu inundațiile de alternative de streaming stabilite pentru Apple Inc. (AAPL), The Walt Disney Company (DIS) și alți concurenți bine finanțați.

Gigantul mass-media se așteaptă acum să obțină venituri de 5, 44 miliarde de dolari în trimestrul al patrulea, o reducere de 2% din orientările anterioare. Cu toate acestea, Netflix a scăzut câștigul pe acțiune (EPS) estimat cu o pondere ridicată de 40%, recunoscând că concurența va genera un „cap de cap modest” în noul deceniu. Chiar și așa, acționarii au respirat un suspin de ușurare, deoarece indicii au înregistrat o îmbunătățire semnificativă față de rezultatele slabe ale trimestrului II, confirmând totodată că compania este pregătită să-și apere poziția de piață.

În ciuda nivelului ridicat, nu este înțelept să te aștepți la o viteză rapidă la noi maxime, deoarece pagubele tehnice din ultimele luni au avut un efect major, scăzând nivelul acumulărilor la minimul de doi ani. Este puțin probabil ca investitorii separați să ia pozițiile de plonjare și reîncărcare după acest raport, ceea ce confirmă că creșterea abonaților a scăzut substanțial și că concurența va prelua cota de piață în anii următori. Raportul dintre preț și câștiguri astronomice (P / E) peste 100 va descuraja, de asemenea, ritmul rapid, ceea ce sugerează că stocul va rămâne limitat în cursul mai multor luni următoare.

Diagrama NFLX pe termen lung (2004 - 2019)

O evoluție puternică a rămas fără abur, la 5, 68 USD în primul trimestru al anului 2004, ajustat la scădere, ceea ce a dus la o gamă de tranzacționare care a înregistrat două valori mai mici până la colapsul economic din 2008. Această acțiune rezistentă la prețuri a creat scena pentru o declanșare din 2009, care a atras interesul de cumpărare sănătos, ridicând stocul într-un avans puternic de tendință, care a ajuns la mijlocul anilor 40 de dolari în 2011. O recesiune accentuată în 2012 a scos mâna slabă, aruncând peste 80% în cifrele unice.

Vânzarea a marcat o oportunitate de cumpărare istorică, înainte de o călătorie rapidă dus-întors în limita maximă anterioară. A izbucnit în al patrulea trimestru al anului 2013 și a testat un nou sprijin cu mai mult de un an înainte de a merge la scară în triplul cifrelor din vara anului 2015. Un impuls final al mitingului după alegerile din 2016 a înregistrat un nivel constant la 423, 21 USD în iunie 2018, dând loc unei corecții abrupte care a găsit sprijin în cei 230 de dolari la sfârșitul anului.

Stocul a fost tranzacționat pe niveluri din 2018 pe tot parcursul anului 2019, realizând o gamă de tranzacționare care pare benignă pe graficul pe termen lung. Cu toate acestea, presiunea de vânzare în raza de acțiune a fost neobișnuit de severă, reducând sponsorizarea necesară pentru a susține un randament într-un stoc de creștere scump. La rândul său, acest model ar putea marca o pauză a creșterii implacabile pe termen lung sau a unui top pe termen lung care, în cele din urmă, va produce prețuri mult mai mici.

Oscilatorul stochastic lunar a trecut într-un ciclu de vânzare din zona supra-cumpărată în mai 2019, prezicând șase-nouă luni de slăbiciune relativă și a intrat acum în zona de vânzare. Va genera cel puțin o săptămână dobândă de cumpărare susținută pentru a genera o crossover în voga, ceea ce sugerează că vânzătorii ar putea încă să prevaleze în ciuda euforiei pe termen scurt. Cel puțin, acest fundal avertizează jucătorii de pe piață să acționeze cu precauție, deoarece este posibilă o inversare rapidă.

Diagrama NFLX pe termen scurt (2016 - 2019)

Indicatorul de distribuție de acumulare a volumului de echilibru (OBV) confirmă înțelepciunea unei abordări prudente, scăzând la un nivel minim de 20 de luni în septembrie 2019. Va dura luni pentru a restabili acest sponsorizare pierdută, prezicând că intervalul de tranzacționare va dura bine în 2020. Un scenariu proporțional are sens în acest scenariu, limitându-se la alinierea restrânsă dintre decalajul neîmplinit al lunii iulie și nivelul de retracement de vânzare-off .618 Fibonacci, aproape de 335 USD.

Dacă dezavantajul se joacă așa cum era de așteptat, respirația se va încheia cu doar 25 până la 30 de puncte deasupra tipăririi de joi, generând recompensă adversă: risc pentru cumpărătorii momentan. O strategie mai conservatoare va aștepta o retracție în media în mișcare exponențială în declin de 50 de zile (EMA) peste 290 USD, oferind o intrare cu risc mai mic, care poate supraviețui unei călătorii pe linia roșie. În ambele cazuri, profiturile agresive ar trebui obținute, deoarece există puține dovezi că stocul a intrat acum într-o nouă creștere.

Linia de jos

Netflix a renunțat la valori minime după un raport de câștig optim al celui de-al treilea trimestru, dar daunele tehnice scad șansele pentru o revenire rapidă la noi maxime.

Dezvăluire: autorul nu a deținut poziții în titlurile menționate anterior la data publicării.