Fonduri mutuale: avantaje și dezavantaje

În prezent, fondurile mutuale sunt cele mai populare mijloace de investiții pentru majoritatea investitorilor, dar înainte de a investi într-unul esențial este să înțeleagă avantajele pe care le oferă, precum și dezavantajele.

Cheie de luat cu cheie

• Fondurile mutuale sunt cea mai populară opțiune de investiții din SUA
• Avantajele pentru investitori includ gestionarea avansată a portofoliului, reinvestirea dividendelor, reducerea riscurilor, comoditate și prețuri corecte.
• Dezavantajele includ taxele ridicate, ineficiența fiscală, executarea comercială deficitară și potențialul abuzurilor de management.

Fonduri mutuale: o imagine de ansamblu

Există o varietate de fonduri care acoperă diferite industrii și diferite clase de active disponibile. Unele dintre avantajele acestui tip de investiții includ gestionarea avansată a portofoliului, reinvestirea dividendelor, reducerea riscurilor, comoditatea și stabilirea prețurilor corecte.

Dezavantajele includ raporturi mari de cheltuieli și cheltuieli de vânzare, abuzuri de gestiune, ineficiență fiscală și executare comercială precară.

Iată o privire mai detaliată atât asupra avantajelor, cât și a dezavantajelor acestei strategii de investiții.

Avantajele fondurilor mutuale

Există multe motive pentru care investitorii aleg să investească în fonduri mutuale cu o asemenea frecvență. Haideți să descompunem detaliile acestor beneficii.

Managementul avansat al portofoliului

Când cumpărați un fond mutual, plătiți o taxă de administrare ca parte a raportului dvs. de cheltuieli, care este utilizat pentru a angaja un manager de portofoliu profesionist care cumpără și vinde stocuri, obligațiuni, etc. Acesta este un preț relativ mic pentru a primi ajutor profesional. în gestionarea unui portofoliu de investiții.

Reinvestirea dividendelor

Pe măsură ce dividendele și alte venituri din dobânzi sunt declarate pentru fond, acesta poate fi utilizat pentru a achiziționa acțiuni suplimentare în fondul mutual, ajutând astfel investiția dvs. să crească.

Reducerea riscului (siguranță)

Riscul de portofoliu redus se realizează prin utilizarea diversificării, deoarece majoritatea fondurilor mutuale vor investi în 50 până la 200 de valori mobiliare diferite, în funcție de atenție. Mai multe fonduri mutuale cu indicele bursiere dețin 1.000 sau mai multe poziții individuale.

Convenabilitate și prețuri corecte

Fondurile reciproce sunt ușor de cumpărat și ușor de înțeles. De obicei, au investiții minime mici (unele în jur de 2.500 USD) și sunt tranzacționate o singură dată pe zi la valoarea activului net de închidere (VAN). Acest lucru elimină fluctuația prețurilor pe parcursul zilei și diverse oportunități de arbitraj practicate de comercianții de zi.

La fel ca în cazul oricărui tip de investiție, specificul bugetului, al calendarului și al obiectivelor de profit vor dicta care sunt cele mai bune opțiuni ale fondului mutual pentru dvs.

Dezavantajele fondurilor mutuale

Cu toate acestea, există și dezavantaje de a fi investitor în fonduri mutuale. Iată o privire mai detaliată la unele dintre aceste preocupări.

Rapoarte mari de cheltuieli și taxe de vânzare

Dacă nu acordați atenție raporturilor de cheltuieli de fonduri reciproce și taxelor de vânzare, acestea pot ieși din mână. Fii foarte prudent atunci când investești în fonduri cu raporturi de cheltuieli mai mari de 1, 20%, deoarece sunt considerate a avea un cost mai mare. Ferește-te de comisioane de publicitate 12b-1 și taxe de vânzare în general. Există mai multe companii de fonduri bune care nu au taxe de vânzare. Taxele reduc randamentul total al investițiilor.

Abuzuri de management

Purtarea, rotația și îmbrăcămintea se pot întâmpla dacă managerul tău abuzează de autoritatea sa. Aceasta include tranzacționarea inutilă, înlocuirea excesivă și vânzarea pierderilor înainte de sfârșitul sfertului pentru a repara cărțile.

Insuficiență fiscală

Îți place sau nu, investitorii nu au de ales atunci când vine vorba de plata câștigurilor de capital în fonduri mutuale. Datorită cifrei de afaceri, răscumpărărilor, câștigurilor și pierderilor din participațiile de securitate de-a lungul anului, investitorii primesc, de obicei, distribuții din fond, care sunt un eveniment fiscal incontrolabil.

Execuție comercială slabă

Dacă plasați tranzacția de fonduri mutuale oricând înainte de ora de închidere pentru NAV-ul din aceeași zi, veți primi același preț de închidere NAV pentru cumpărarea sau vânzarea pe fondul mutual. Pentru investitorii care caută perioade de execuție mai rapide, poate datorită orizonturilor de investiții scurte, tranzacționării pe zi sau a calendarului pe piață, fondurile mutuale oferă o strategie de execuție slabă.