Fondul Momentum
Un fond de impuls este un fond de investiții care investește în companii pe baza tendințelor actuale în ceea ce privește câștigurile sau mișcarea prețurilor. Administratorii acestor fonduri investesc în companii cu un impuls pozitiv și pot, de asemenea, să înregistreze stocuri de companii cu un impuls negativ.
BREAKING DOWN Fund Momentum
Fondurile pentru moment pot fi investiții cu randament ridicat, cu toate acestea, acestea necesită un nivel ridicat de monitorizare, deoarece factorii de moment pot fi pe termen scurt, provocând modificări de direcție. În timp ce factorii de impuls sunt o considerație pentru toate tipurile de strategii de investiții active, puține fonduri se concentrează exclusiv pe investiția doar în impulsul direcțional al unei companii.
Analiza momentului
Factorii de moment includ multe caracteristici diferite ale stocului. Unele dintre cele mai frecvente sunt mișcarea prețurilor, veniturile și câștigurile. În industria investițiilor, s-au creat o serie de indici de avânt care sunt utilizați pe scară largă de fondurile tranzacționate pe schimburi (ETF-uri) concentrate pe moment. Aceste ETF-uri iau în considerare, în general, randamentele de performanță de ultimă oră ale stocurilor într-un indice de moment vizat. Indicii de moment oferă, de asemenea, stocurilor un scor de impuls, pe lângă urmărirea randamentului. Aceste scoruri de moment se pot baza pe caracteristici fundamentale, cum ar fi valoarea, dimensiunea și calitatea. Scorurile Momentum adesea integrează analiza fundamentală în valorile și valorile de calitate pentru a oferi o contribuție suplimentară, dincolo de doar randamentele de performanță. Unele fonduri concentrate din punct de vedere tehnic pot investi pe baza indicatorilor tehnici, precum defalcarea prețurilor de la nivelurile istorice.
Analiza de moment pune un accent mare pe randamentul bursei. Multe fonduri se bazează pe performanțele anterioare ca factor principal pentru incluziune. Aceste fonduri oferă sprijin pentru ideea că performanța trecută poate fi un indicator al profiturilor viitoare ale unei companii. În multe cazuri, performanța pozitivă este generată de venituri și câștiguri pozitive care se acumulează în timp. Cu toate acestea, investitorii ar putea dori să fie precauți cu privire la aceste fonduri, deoarece acestea pot fi foarte corelate cu riscurile sistemice și vor urma adesea și randamentele pieței.
Investiții în fonduri Momentum
Fondurile Momentum își bazează strategiile de investiții pe numeroși factori, ceea ce face important pentru investitori să se asigure că înțeleg filozofia și riscurile de investiții ale fondului. Majoritatea fondurilor se concentrează în principal pe performanțele anterioare ale unei companii. Această strategie poate diferi de fondurile de creștere populare care urmăresc, de asemenea, impulsul performanței, dar pun un accent mai mare pe așteptările pentru veniturile și veniturile viitoare, mai degrabă decât tendințele de performanță anterioare.
Fondurile dinamice gestionate activ vor fi deseori reechilibrate trimestrial pentru a se asigura că investițiile portofoliului se bazează pe cele mai actuale evaluări de rentabilitate istorice. Majoritatea indicilor de moment pasivi vor reechilibra semestrial. Reechilibrarea frecventă ajută la menținerea strategiei aliniate la focalizarea acesteia. Astfel, aceste fonduri au de obicei o cifră de afaceri ridicată și adesea profită de câștigurile pe termen scurt ale mișcării prețurilor.
Fondul AQR Large Cap Momentum Style este unul dintre cele mai populare fonduri pentru moment oferite ca fond mutual. Numeroase alte fonduri dinamice există și în vehicule ETF, precum iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF, SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF, Invesco S&P Emerging Markets Momentum Portfolio, USAA MSCI USA Value Momentum Blend Index ETF și USAA MSCI International Value Momentum Blend Index ETF.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.