Master Futures Trading cu Indicatori de Tendință

În toate tranzacțiile, poate că cea mai rapidă modalitate de a câștiga mulți bani este să accesați o tendință pe o piață futures și să o plimbați. Această abordare are doi catalizatori. În primul rând, tranzacționarea futures implică efectul de pârghie, ceea ce înseamnă că puneți o fracțiune mică din valoarea contractului doar atunci când intrați într-o tranzacție. A doua, când o piață se învârte sau se blochează, mulți bani se pot face rapid. Desigur, aceasta este o veste bună. Vestea proastă este că lucrurile pot merge și în cealaltă direcție, astfel încât un control puternic al riscurilor este un element esențial pentru tranzacționarea cu succes a viitorului. Această piesă nu va intra în minusculul controlului riscurilor și al gestionării banilor. Mai degrabă, va justifica cazul identificării și tranzacționării în concordanță cu tendința principală a unei piețe date.

La început

Cu mult timp în urmă, despre momentul în care au apărut computerele personale, sistemele care urmăresc tendințele care erau „mereu în funcție” - adică, care dețineau o poziție lungă sau scurtă în orice moment - erau destul de populare și puteau fi utile. Pe atunci, o piață ar putea să evolueze într-un mod bun înainte ca mulți oameni să se prindă de ceea ce se întâmpla. Astăzi, informațiile de piață sunt atât de ușor disponibile și sunt diseminate atât de repede încât urmarea tendinței simpliste nu este neapărat o alternativă viabilă ca o abordare autonomă a tranzacționării.

De asemenea, numeroasele tipuri de viraje și întinderi lungi ale acțiunilor de preț care nu sunt în trend fac ca o abordare pură „mereu în curs” să fie mai mică decât optimă din perspectiva ratei de rentabilitate. Și atunci există întotdeauna „uzura” emoțională, care vine cu luarea multor tranzacții pierdute cu bicicleta pe parcurs, în timp ce așteaptă câteva tranzacții câștigătoare cu adevărat mari pentru a genera cea mai mare parte a profiturilor generale. Drept urmare, foarte puțini comercianți încă se bazează pe metodele „mereu în curs”.

Cu toate acestea, așa cum se dovedește, există avantaje puternice în utilizarea metodelor care urmăresc tendințele, în special atunci când sunt utilizate în principal ca filtru. Aplicarea unei metode de urmărire a tendințelor ca filtru poate permite unui comerciant să își păstreze capitalul concentrat în zonele care au cea mai mare probabilitate de a maximiza randamentul.

Distingerea unui filtru de tendință de un semnal de tranzacționare

Scopul oricărui indicator care urmărește tendințele este pur și simplu să poată desemna în mod obiectiv tendința curentă în sus sau în jos, sau în unele cazuri, eventual ca la modă. În realitate, nu există nicio predicție încorporată în niciun indicator dat după tendința dată. O metodă dată nu ne spune că trendul va fi în sus (sau în jos) mâine, doar că este în sus (sau în jos) ca în momentul de față. Prin urmare, investitorii trebuie să fie în continuare conștienți de potențialul pentru biciclete.

Atunci când este privit în acest mod, actul de a desemna o anumită securitate ca fiind într-un randament ascendent sau în scădere este diferit de generarea unui semnal specific "cumpărare" sau "vânzare". Ca atare, doar pentru că un comerciant desemnează tendința drept „sus” nu implică neapărat că ar trebui să dețină o poziție lungă. Cu toate acestea, înseamnă că el nu ar trebui să dețină o poziție scurtă. Cu alte cuvinte, funcția principală a unui filtru care urmărește tendințele poate să nu vă spună ce să faceți, ci să vă spun ce să nu faceți.

Filtre în funcție de tendințe

Să ne uităm la un exemplu de simplu filtru care urmărește tendințele pe piețele futures. Vom desemna tendința drept „sus” dacă sunt îndeplinite următoarele două condiții:

1. Media în mișcare de 10 zile este mai mare decât media în mișcare de 30 de zile; și
2. Cea mai recentă închidere este peste media în mișcare de 200 de zile.

Dacă sunt îndeplinite ambele condiții, atunci un comerciant din acest exemplu ar lua în considerare doar efectuarea unei tranzacții îndelungate și ar elimina complet tranzacționarea din partea scurtă.

Pe partea de flip, vom desemna tendința drept „în jos” dacă sunt îndeplinite următoarele două condiții:

1. Media în mișcare de 10 zile este sub media în mișcare de 30 de zile; și
2. Cea mai recentă închidere este sub media în mișcare de 200 de zile.

Dacă ambele condiții sunt îndeplinite, atunci un comerciant din acest exemplu ar lua în considerare doar efectuarea unei tranzacții scurte și ar renunța complet la tranzacționare din partea lungă.

Figura 1 afișează un exemplu de piață folosind acest filtru. Graficul prezentat este de fapt un fond tranzacționat pe bursă care emulează o piață futures. Acest tip de ETF poate acționa ca un proxy bun pentru o anumită piață futures, deoarece nu există expirații contractuale, așa cum există pe piețele futures.

figura 1

Sursa: ProfitSource de HUBB

Prima indicație de filtru marcată în figura 1 notează că media mobilă de 10 zile este peste media mobilă de 30 de zile și, de asemenea, că prețul de închidere este peste media mobilă de 200 de zile. În acest moment, tendința este desemnată „sus”, iar până la o notificare ulterioară, un comerciant poate lua în considerare intrarea într-o poziție lungă, dar nu ar trebui să ia în considerare intrarea într-o poziție scurtă, deoarece aceasta ar însemna „lupta cu tendința”.

A doua indicație („Fără tendință; fără poziții”) arată pur și simplu lipsa unei tendințe primare obiective. În acest moment, comerciantul ar dori să rămână deoparte până când se va stabili o nouă tendință.

Următoarea nouă tendință este stabilită din nou la un nivel ascendent, câteva săptămâni mai târziu și durează aproximativ cinci luni înainte să apară următoarea indicație „fără tendință”. În tot acest timp, comerciantul ar fi fost concentrat doar pe latura lungă a pieței. Întrucât toate scăderile de prețuri din această perioadă au fost relativ puțin adânci și de scurtă durată, comercianții care au încercat să joace partea scurtă a pieței în acest timp ar fi sfârșit cel mai probabil să experimenteze o serie de pierderi de tranzacții. Comerciantul care s-a concentrat exclusiv pe latura lungă a pieței, bazată pe un simplu filtru care urmărește tendințele, nu numai că s-a bucurat de cea mai mare probabilitate de a câștiga bani, în virtutea concentrării pe tendința primară, dar a evitat și scurgerea emoțională și financiară a oricărei pierderi de contrapartid. meserii.

Linia de jos

„Normele” utilizate în exemplul nostru nu sunt destinate să cuprindă un sistem complet de tranzacționare. Singurul scop al acestor reguli este acela de a menține un comerciant concentrat pe direcția prețurilor care în prezent prezintă cea mai mare forță. Cu alte cuvinte, filtrarea tendințelor este doar o piesă din puzzle-ul de tranzacționare - deși unul extrem de util. Un comerciant care folosește un filtru precum cel din exemplul nostru are încă nevoie de încorporarea unor reguli specifice de cumpărare și vânzare, trebuie să stabilească câte contracte pentru a cumpăra sau a vinde scurt, trebuie să stabilească unde să se oprească, etc.

Cu toate acestea, în cele din urmă, comerciantul care își poate concentra capitalul și atenția asupra situațiilor cu tendințe puternice și-a îmbunătățit mult pe termen lung șansele de profit pe piețele futures.