Valoarea de piață a capitalurilor proprii
Valoarea de piață a capitalurilor proprii reprezintă valoarea totală în dolari a capitalurilor proprii ale unei companii și este cunoscută și sub denumirea de capitalizare de piață. Această măsură a valorii unei companii este calculată prin înmulțirea prețului curent al acțiunilor cu numărul total de acțiuni restante. Prin urmare, valoarea de piață a capitalului companiei se schimbă întotdeauna odată cu modificarea acestor două variabile de intrare. Acesta este utilizat pentru a măsura dimensiunea unei companii și îi ajută pe investitori să-și diversifice investițiile între companii de dimensiuni diferite și diferite niveluri de risc.
Investitorii care doresc să calculeze valoarea de piață a capitalurilor proprii pot găsi numărul total de acțiuni restante, căutând secțiunea de capitaluri proprii ale bilanțului companiei.
01:21Valoarea de piață a capitalurilor proprii
Înțelegerea valorii de piață a capitalurilor proprii
Valoarea de piață a capitalului companiei poate fi gândită ca valoarea totală a companiei decise de investitori. Valoarea de piață a capitalurilor proprii se poate schimba semnificativ pe parcursul unei zile de tranzacționare, în special dacă există știri semnificative, cum ar fi câștigurile. Companiile mari tind să fie mai stabile în ceea ce privește valoarea de piață a capitalurilor proprii datorită numărului și diversității investitorilor pe care îi au. Companiile mici, tranzacționate subțire, pot observa cu ușurință schimbări cu două cifre în valoarea de piață a capitalurilor proprii, din cauza unui număr relativ mic de tranzacții care împing stocul în sus sau în jos. Acesta este și motivul pentru care companiile mici pot fi ținte pentru manipularea pieței.
Cheie de luat cu cheie
- Valoarea de piață a capitalurilor proprii reprezintă cât de mult consideră că investitorii merită astăzi o companie.
- Valoarea de piață a capitalurilor proprii este aceeași cu capitalizarea de piață și ambele sunt calculate prin înmulțirea acțiunilor totale restante cu prețul curent pe acțiune.
- Valoarea de piață a capitalurilor proprii se schimbă pe parcursul zilei de tranzacționare, pe măsură ce prețul acțiunilor fluctua.
Calcularea valorii de piață a capitalurilor proprii
Valoarea de piață a capitalurilor proprii este calculată prin înmulțirea numărului de acțiuni restante cu prețul curent al acțiunii. De exemplu, pe 28 martie 2019, acțiunile Apple au fost tranzacționate la 188, 72 USD pe acțiune. La această dată, programul de rambursare a acțiunilor companiei a scăzut acțiunile restante de la peste 6 miliarde la 4.715.280.000. Deci capitalul de piață al capitalizării este calculat după cum urmează:
Prețul stocului (188.72 USD) x Acțiuni restante (4.715.280.000) = 889.867.641.600 USD
Pentru simplitate, oamenii citesc de obicei valoarea de piață de mai sus de 889, 9 miliarde de dolari.
Diferența dintre valoarea de piață a capitalului propriu, valoarea întreprinderii și valoarea contabilă
Valoarea de piață a capitalului propriu poate fi comparată cu alte evaluări precum valoarea contabilă și valoarea întreprinderii. Valoarea întreprinderii unei companii încorporează valoarea sa de piață a capitalului propriu în ecuație, împreună cu datoria totală minus numerarul și echivalentele de numerar pentru a oferi o idee aproximativă a evaluării preluării unei companii.
Valoarea de piață a capitalurilor proprii este, de asemenea, distinctă de valoarea contabilă a capitalurilor proprii. Valoarea contabilă a capitalurilor proprii se bazează pe capitalul propriu al acționarilor, care este un element rând din bilanțul companiei. Valoarea de piață a capitalului companiei diferă de valoarea contabilă a capitalului propriu, deoarece valoarea contabilă a capitalurilor proprii se concentrează pe activele deținute și pasivele datorate. Valoarea de piață a capitalurilor proprii se consideră, în general, prețul la o parte din potențialul de creștere al companiei, dincolo de bilanțul actual. Dacă valoarea contabilă este peste valoarea de piață a capitalurilor proprii, totuși, aceasta se poate datora supravegherii pieței. Aceasta înseamnă că compania este o valoare potențială de cumpărare.
Valoarea de piață a capitalurilor proprii și a profilului de piață
În general, există trei niveluri diferite de valorificare a pieței și fiecare nivel are propriul profil. Companiile cu o capitalizare de piață mai mică de 2 miliarde de dolari sunt considerate capitalizări mici sau mici plafoane. Companiile cu o capitalizare de piață cuprinsă între 2 miliarde și 10 miliarde de dolari sunt considerate stocuri de capitalizare medie, denumite, de asemenea, ca niveluri intermediare. Companiile cu o capitalizare de piață de peste 10 miliarde de dolari sunt considerate capitalizări mari sau plafoane mari.
Fiecare nivel are un profil care poate ajuta investitorii să înțeleagă comportamentul companiei. Capacele mici sunt în general companii tinere în stadiul de creștere a dezvoltării. Sunt riscante, dar au un potențial de creștere mai mare. Capacele mari sunt companii mature; s-ar putea să nu ofere același potențial de creștere, dar pot oferi stabilitate. Mid-caps oferă un hibrid dintre cele două. Deținând stocuri din fiecare categorie, investitorii asigură o anumită diversificare a activelor, vânzărilor, scadenței, managementului, ritmului de creștere, perspectivelor de creștere și profunzimii pieței.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.