Risc Macro
Riscul macro este un tip de risc politic care poate afecta toate întreprinderile care operează în cadrul unei țări. Riscul macro poate fi de natură politică sau poate fi cauzat de factori sau evenimente macroeconomice în afara controlului guvernării. Exemple obișnuite de risc macro includ modificări ale politicii monetare, modificări ale regimului de reglementare sau fiscale și tulburări politice sau civile.
Înțelegerea riscului macro
Riscul macro afectează toate clasele de active care sunt expuse într-o anumită țară sau regiune. De exemplu, imaginați-vă o țară care a ales un guvern cu o platformă care este împotriva influenței și influenței străine. Orice companie care se angajează în investiții străine directe sau are operațiuni în țară s-ar confrunta cu riscuri macro extraordinare, deoarece guvernul are potențialul de a exproprie orice operațiuni străine, indiferent de industrie. Există multe organizații care oferă rapoarte și informații despre gradul de risc macro pe care îl poate avea o țară. Mai mult, companiile au posibilitatea de a achiziționa o asigurare de risc politic de la o varietate de organizații pentru a atenua pierderile potențiale.
Macro Risc și impactul asupra pieței
Riscul macro reprezintă o preocupare pe termen scurt și pe termen lung pentru planificatorii financiari, comercianții de valori mobiliare și investitori. Unii dintre factorii macroeconomici care pot influența riscul macro includ ratele șomajului, ratele dobânzilor, ratele de schimb și chiar prețurile mărfurilor. Unele riscuri macro vor avea mai mult impact asupra unui anumit sector decât asupra celorlalți. Modificările reglementărilor de mediu, de exemplu, tind să afecteze mai mult industria minieră și cea energetică decât alte industrii, însă durerea în aceste industrii se poate răsuci printr-o economie dacă mineritele și energia sunt surse semnificative de investiții și locuri de muncă.
Riscul macro este un factor important pentru operatorii de valori și instituții să ia în considerare modelele financiare și de risc. Majoritatea riscurilor macro sunt abordate în modele de evaluare, cum ar fi teoria prețurilor de arbitraj și familiile moderne de modele ale teoriei portofoliului. Modelele de evaluare și modelele de analiză fundamentală în strânsă legătură consideră, de asemenea, riscul macro ca factor. Înțelegerea modului în care riscul macro influențează valoarea intrinsecă a unei anumite investiții este importantă, deoarece atunci când factorii schimbă valorile, erorile pot fi introduse în previziunile valorilor intrinseci corespunzătoare.
Macro Risc și fluxuri internaționale de investiții
De asemenea, investitorii privesc riscul macro pentru a măsura stabilitatea politică și oportunitățile generale de creștere din alte țări. Există mai multe tipuri de clasamente internaționale anuale de țări care oferă o perspectivă asupra stabilității lor politice și sociale relative și a modului în care aceasta se corelează cu creșterea economică potențială. Investitorii pot acționa fie investind direct într-o țară, fie investind în fonduri orientate regional. Cu unele piețe emergente, istoria creșterii poate fi convingătoare chiar dacă riscurile macro sunt semnificative. Dacă un investitor este diversificat pe suficiente piețe, riscurile macro ale oricărui anume devin mai gestionabile din perspectiva unui portofoliu.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.