Valoarea și influența lui Jack Ma

Ce merită Jack Ma, fondator și președinte executiv al Alibaba Group Holding Ltd. (BABA)? În august 2019, 37 de miliarde de dolari, potrivit Forbes. Publicația a numit-o cea de-a 33-a cea mai bogată persoană din lume și cea de-a 8-a cea mai bogată din industria tehnologică în 2016, atunci când valoarea sa netă era de doar 34 de miliarde de dolari - și aceasta a fost o săritură de la 20, 5 miliarde de dolari pe care i-a avut-o în urma ofertei publice inițiale. (IPO) din Alibaba la Bursa de Valori din New York în septembrie 2014. (în special, că IPO de 25 de miliarde de dolari a fost cea mai mare din istorie.)

O mare parte din averea lui Ma este legată de Alibaba. Cu o participație de 11, 7%, el are cel mai mare interes de control pentru companie și filialele sale. Rădăcinile firmei sunt din 1995, când Ma și soția sa au început o companie creatoare de site-uri numită China Yellow Pages. Mai puțin de cinci ani mai târziu, Ma a cofondat Alibaba cu 17 prieteni în Hangzhou.

Deținerile Alibaba includ acum proprietatea directă și sau participații importante la un studio de film, fonduri de capital de risc, Yahoo! China, producători de tehnologii medicale, aplicații de mesagerie și voce pe Internet, companii de gestionare a lanțului de aprovizionare, servicii de aplicații de tip taxi, site-uri de streaming video, aplicații de social media și comercianți de retail online.

Ma a renunțat la funcția de președinte al Alibaba pe 10 septembrie 2019, la 55 de ani de naștere, ca parte a unui plan de succesiune de lungă durată.

Când o persoană face lista Forbes „Miliardarii lumii”, investitorii sunt interesați în mod natural de ceea ce investesc.

Investiții în stil bufet

Cu o gamă largă de investiții repartizate pe mai multe companii și sectoare diferite, rețeaua de tranzacții și diversificarea lui Ma este adesea asemănătoare cu cea a renumelui Warren Buffett din Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK). Ma este un investitor prolific, care nu este timid să finanțeze toate etapele unei întreprinderi, de la finanțarea semințelor la compania înființată. O mare parte din investițiile sale au fost realizate prin intermediul companiei Yunfeng Capital sau a diferitelor companii de mariaj.

Ma a înființat firma de capital de risc Yunfeng Capital cu patru asociați în 2010. Cei cinci principali au devenit cunoscuți drept „Zhejiang Gang”, referindu-se la provincia în care s-au născut. Yunfeng, investește în companii în stadii incipiente într-o serie de industrii; aproape toate companiile sunt situate în China. Sectoarele de investiții Yunfeng includ:

• Asistența medicală (fondul, de exemplu, a pus 142 milioane USD în China Resources Wandong Medical Equipment Co. Ltd. (Shanghai: 600055.SS), producător de dispozitive medicale),
• Asigurări (acțiuni în valoare de 1, 7 miliarde USD în China Taiping Insurance Holdings Company Limited [HKSE: 0966.HK])
• Mass media
• Energie verde
• Bunuri de larg consum
• Finanțe (cu o participație de 56% la REORIENT Group Limited (HKSE: 0376.HK), o intermediere intermediară situată în Hong Kong)
• Tehnologie
• Produse și servicii Internet

Investiții private

Nu toate fondurile lui Ma sunt investite în companii publice; o mare parte din averea sa este investită în privat, prin diverse conexiuni și companii holding. Un astfel de fond de capital privat este Star Capital, care investește într-o varietate de sectoare de afaceri, inclusiv imobiliare, în China și în toată Europa. Star Capital este controlat majoritar de Fosun International. O parte majoră a afacerilor de servicii financiare ale Alibaba, inclusiv Alipay, este supravegheată de o altă companie holding care este controlată de Ma și de alți investitori.

În 2014, Jack Ma și alți câțiva investitori au ridicat un miliard de dolari pentru a achiziționa o participație de 20% din Wasu Media, (Shenzhen: 000156.SZ). În timp ce această tranzacție poate părea destul de simplă, o privire mai atentă la modul în care tranzacția a fost structurată a relevat un aranjament oarecum complex.

Hangzhou Yunxi Investment Partnership Enterprise, care a făcut investiția în numele celor trei parteneri, inclusiv Ma, este controlată de trei entități separate. Unul dintre acestea, Hangzhou Yun Huang Investment Management, este controlat de 99% de Ma, cu celălalt 1% deținut de Simon Xie. Împrumutul de 1 miliard de dolari a fost acordat lui Xie de la Alibaba, apoi a fost investit în parteneriatul Yunxi pentru achiziționarea acțiunilor Wasu. Făcând un traseu foarte circuit, Ma investea personal în Wasu și a apetit pentru mass-media.

Media, sport și divertisment

Compania de divertisment Huayi Brothers (Shenzhen: 300027.SZ), formată inițial în 1994, este doar un exemplu al interesului în creștere al lui Ma. Yunfeng, gigantul chinezesc de internet Tencent Holdings Limited (OTC: TCTZF) și Huayi au achiziționat interese de control asupra acesteia printr-o societate comercială goală numită China Jiuhao Health Industry Corporation Limited (HKSE: 0419.HK).

În ianuarie 2019, Alibaba’s Pictures Group (o filială a Alibaba) a acordat un împrumut de un milion de dolari către Huayi Brothers. În schimb, Huayi s-a angajat să producă 10 filme teatrale în următorii cinci ani, acordând prioritate Alibaba Pictures ca potențial investitor, distribuitor și comerciant.

În 2015, Yunfeng a participat la o rundă inițială de finanțare de 129 de milioane de dolari pentru Le TV Sports, o companie de streaming de drepturi sportive și streaming atunci, care a continuat să asigure 1, 2 miliarde de dolari în finanțarea Seriei B în 2016.

Cauzele lui Jack Ma

Ma este un lider carismatic, flamant și energic, iar influența sa în afaceri și leadership a fost recunoscută de diverse organizații. A fost numit unul dintre cei mai influenți oameni din lume de Time Magazine în 2009, Businessperson of the Year în 2007 de Businessweek, Asia Heroes of Philanthropy în 2010 de Forbes Asia, unul dintre cei 30 de cei mai buni CEO ai Barron's în 2008 și în 2001, el a făcut lista tinerilor lideri mondiali de către Forumul Economic Mondial.

Influența sa a transcedat afacerile în cauze sociale, în primul rând cele de mediu. Ma a fost membru al consiliului de administrație The Nature Conservancy din China din 2010. El a preluat industria pescuitului rechinului, angajându-se să pună capăt consumului de mâncare pentru aripioare de rechin și depune eforturi pentru a duce la sfârșitul comercializării înotătoarelor și a altor produse pe bază de rechin. pe Alibaba.

Un procent mic (dar semnificativ în valoare absolută) din profiturile Alibaba sunt alocate pentru finanțarea cauzelor de mediu. Ma a început, de asemenea, să sune clopotele de alarmă (deși cu precauție) asupra impactului asupra mediului al economiei industriale cu dezvoltare rapidă a Chinei. El pledează pentru China să ia măsuri pentru diversificarea suplimentară a economiei și reducerea dependenței sale de fabricație.

Ma este un avocat activ pentru tratamentul echitabil al femeilor și avansarea în afaceri. În Alibaba, aproximativ 47% dintre angajați sunt femei, iar 33% din managementul superior sunt femei, a afirmat el, adăugând cu mândrie: „Avem multe CEO-uri, CFO, directoare etc.

De asemenea, își propune să-și folosească influența pentru a încuraja și avansa proprietarii de afaceri care se ocupă. "Pentru tot restul vieții, vreau să încurajez antreprenoriatul, să ajut mai multe întreprinderi mici și mijlocii", a afirmat el. De asemenea, el flirtează cu ideea de a se întoarce la rădăcinile sale academice - este absolvent al Institutului Profesorilor din Hangzhou. „Vreau să mă întorc la școală pentru că am fost instruit să fiu profesor de școală”, spune Ma. "Fac afaceri de 15 ani și cred că majoritatea lucrurilor pe care le-am învățat de la școala de afaceri nu sunt corecte - vreau să mă întorc și să le împărtășesc cu ceilalți."

Extinderea accesului la capital prin Alibaba

Ma sugerează, de asemenea, că diverse proiecte Alibaba au o îndoire filantropică. În 2016, a inventat termenul „TechFin” ca o modalitate de a nu doar să stabilească platforma de plată a companiei Alipay în afară de concurenții săi, dar să sublinieze obiectivul companiei de a oferi tinerilor, companiilor mici și țărilor sărace acces la capital.

El dorește ca Alibaba, deja cea mai mare platformă de e-commerce din lume, să fie și finanțatorul pentru piețele emergente. Iar serviciul de portofel electronic al companiei Alipay, care are peste 600 de milioane de utilizatori, va servi drept coloana vertebrală a eforturilor de extindere a platformei de plată a Ma.

„Fintech preia sistemul financiar inițial și își îmbunătățește tehnologia”, a declarat Ma în cadrul Conferinței de vineri din China organizată de South China Morning Post (SCMP). „TechFin înseamnă să reconstruiți sistemul cu ajutorul tehnologiei. Ceea ce vrem să facem este să rezolvăm problema lipsei de incluziune. ”

Post, o publicație deținută de Alibaba, a citat-o ​​pe Ma: „Toți ar trebui să aibă un cont bancar”. În acest scop, compania Alibaba afiliată serviciile financiare Ant Financial Services Group (care administrează Alipay) a început să se concentreze pe piețele emergente precum India, Filipine și Malaezia - zone care sunt considerate subestimate, în comparație cu piețele consacrate precum Europa și Statele Unite. .

Furnica conduce și Yu'E Bao, un fond de piață monetară lansat în 2013 care oferă un interes mai mare pentru economii și o lichiditate mai mare decât multe dintre băncile tradiționale din China.

În ceea ce privește modul în care Alipay și conceptul de „TechFin” se potrivesc față de platformele de plată existente, Ma a descris ambiția sa ca fiind mai puțin în ceea ce privește concurența și mai mult despre soluționarea unei probleme. "Nu este o competiție pentru modelul de afaceri ... obținerea unui model de afaceri este simplu dacă într-adevăr rezolvați o problemă mare și creați valoare", a spus Washington Post . „În India, avem peste 150 de milioane de utilizatori care pot efectua plăți mobile în termen de 20 de luni. Acest lucru [care permite săracilor să aibă conturi bancare] este ceva de care ne simțim mândri. ”