Strategii de investiții pentru blocarea pieței

Acțiunile din Statele Unite sunt pe piața taur din 2009, stocurile atingând noi vârfuri în urma crizei financiare din 2008. La sfârșitul lunii mai 2016, Media Industriei Dow Jones (DJIA) a avut un randament de șapte ani de 109, 19%, iar indicele S&P 500 a avut un randament de șapte ani de 136, 40%. Având în vedere că valorile se umflă, mulți investitori sunt îngrijorați de riscurile potențiale ale unui accident de piață, care este caracterizat de obicei prin pierderi de peste 20% pe o perioadă prelungită de 12 luni. În timp ce aceste accidente sunt adesea puține și între ele, investitorii înțelepți sunt pregătiți cu strategii pentru atenuarea pierderilor potențiale. În cazul unei crize a pieței, următoarele cinci strategii de investiții vă pot ajuta să vă protejați investițiile.

Venit fix și trezorerie

Căutarea de paradisuri cu venituri fixe, precum Treasurys în mod special, este cea mai de bază modalitate de a vă proteja investițiile împotriva încetărilor. Dacă evaluările sunt în creștere și indicatorii economici au scăzut, atunci piața raportează o deconectare și evaluările vor scădea cu siguranță, întrucât au un preț eficient în timp. Pentru investitori, ridicarea numerarului din fonduri mutuale și alte investiții lichide și transferul acestora către vistierii atunci când anticipează sau se confruntă cu efectele unei crize a pieței, poate proteja foarte mult împotriva pierderilor. Investitorii pot fi întotdeauna invocați pentru investitori ca un refugiu sigur, deoarece în mod esențial, vistierii nu au niciun risc. Mai exact, investiția numerarului dvs. în valori mobiliare protejate împotriva inflației (TIPS) asigură o rată de rentabilitate în timp ce bate în continuare inflația.

Active grele

Un alt refugiu sigur pentru investitori sunt activele grele, cum ar fi imobiliare. Securitatea și investiția în proprietăți imobiliare la o valoare stabilă vă pot oferi liniște în cazul unei crize a pieței. Prin imobiliare, investiția dvs. este susținută de un activ dur cu valoare tangibilă. În același timp, proprietarii de locuințe ar trebui să fie, de asemenea, precauți cu adăugarea sarcinilor financiare legate de imobiliare. Sarcinile adăugate, cum ar fi liniile de credit adiționale de capitaluri proprii pot dăuna profilului de credit al proprietarului și pot crește plățile dobânzilor, adăugând riscuri în timpul unei eventuale crize de piață.

Acoperire cu opțiuni de vânzare

Dacă sunteți legat de unele investiții cu risc mai ridicat, cel mai bun mod de a vă proteja împotriva pierderilor potențiale de pe piață este să cumpărați opțiuni de vânzare. Opțiunile de vânzare vă oferă o opțiune de a vinde atunci când nivelurile de securitate ating un punct scăzut specificat. Gama de oferte disponibile pentru opțiunile de vânzare este largă, oferind o serie de investiții pentru acoperire. Dacă acoperă investiții directe pe acțiuni, investitorii pot cumpăra opțiuni de vânzare corespondente. În cazul în care opțiunile identice nu sunt disponibile, atunci investitorii se pot orienta către strategii sintetice de opțiuni de vânzare sintetice mai sofisticate, care reproduc un portofoliu prin opțiuni de vânzare care asigură vânzarea cuprinzătoare într-o criză a pieței. Pentru o protecție mai generală, investitorii pot utiliza, de asemenea, opțiuni de indexare care pot fi exercitate atunci când un indice de piață atinge un nivel specificat. Opțiunile de vânzare sunt prevăzute cu un cost, la fel ca toate tipurile de asigurare, iar riscul de a intra într-o opțiune de vânzare care expiră neexercitat este pierderea pe care o suportați din costul opțiunii de vânzare, fără niciun beneficiu exercitat.

Vânzarea apelurilor

O strategie inversă de cumpărare a opțiunilor de vânzare pentru a vă proteja împotriva unui accident de piață include vânzarea de opțiuni de apel. Atunci când vinde opțiuni de apel, un vânzător se așteaptă ca prețul unei garanții să scadă și caută să identifice un cumpărător care este dispus să cumpere opțiunea de apel pentru dreptul de a cumpăra garanția la un preț specificat. Vânzătorul opțiunii de apel beneficiază de achiziția garanției de către cumpărător la un preț mai mare decât vânzătorul anticipează ca acesta să fie evaluat pe piața de tranzacționare. În mod similar opțiunilor de plasare, opțiunile de apel sunt tranzacționate pentru valori mobiliare și indexuri specificate. Strategii de vânzare cu opțiuni de apel mai complexe pot fi, de asemenea, dezvoltate pentru a reproduce și proteja sintetic pozițiile de investiții specificate.

Strategii inverse

O opțiune finală pentru investitorii care prevăd o prăbușire a pieței la orizont este să investească în produse acoperite de piață care să ofere protecție împotriva riscurilor dezavantajate specifice. Unele dintre aceste investiții există, unele dintre cele mai cunoscute dintre aceste investiții fiind fondurile tranzacționate în schimb invers (FET) și ETF-urile inverse. Exemple includ AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF (NYSEARCA: HDGE) și ProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology ETF (NASDAQ: BIS). Aceste fonduri iau o poziție de piață inversă activă care încearcă să beneficieze de o criză sau o prăbușire a pieței. ETF-urile inverse puse la distanță scurtă protejează un pas mai departe, folosind un efect de levier pentru a îmbunătăți câștigurile obținute din pozițiile de vânzare scurtă. Aceste fonduri inverse sunt concepute special pentru situațiile în care se pot produce pierderi severe din cauza unei crize a pieței.

Cheie de luat cu cheie

În general, aceste cinci opțiuni oferă investitorilor diferite niveluri de lichiditate pentru gestionarea unui potențial accident de piață. Activele dure pot oferi securitate prin valoare tangibilă. Trecerea activelor către paradisuri sigure, precum Treasurys, oferă o abordare lichidă și simplistă, care poate fi adoptată relativ rapid dacă investitorii prognozează semne de declin sau de prăbușire a pieței. Opțiunile de plasare, opțiunile de apel și strategiile de inversare sunt ușor mai sofisticate. Opțiunile de plasare și apelare pot fi tranzacționate în mod activ, permițând acoperirea relativ rapidă a investițiilor. În mod similar, strategiile inverse sunt tranzacționate zilnic cu niveluri ridicate de lichiditate, ceea ce permite o acoperire cuprinzătoare prin tranzacții de investiții bloc. Atât opțiunile indexate, cât și fondurile de strategie inversă sunt bune să fie incluse ca un strat suplimentar de protecție împotriva riscurilor prin toate ciclurile pieței din orice portofoliu; cu toate acestea, ele pot fi chiar mai optim utilizate în cazul unui accident de piață. Cu opțiunile care necesită strategii sintetice pentru a acoperi riscurile de portofoliu, tranzacționarea poate fi mai complicată, cu lichidități mai puțin permise pentru încetinirea creșterilor imediate ale pieței.