Investiții în acțiuni Forex vs.

Investitorii de astăzi și comercianții activi au acces la un număr tot mai mare de instrumente de tranzacționare, de la stocuri și industrii industriale de cipuri albastre încercate și adevărate, la piețele de ritm rapid și piețele valutare (sau valutare). Decizia dintre aceste piețe pentru comerț poate fi complicată și trebuie luați în considerare mulți factori pentru a face cea mai bună alegere.

Elementul cel mai important poate fi toleranța la risc a comerciantului sau a investitorului și stilul de tranzacționare. De exemplu, investitorii care cumpără și dețin sunt deseori mai potriviți pentru a participa la piața bursieră, în timp ce comercianții pe termen scurt - incluzând comercianții swing, day and scalp - pot prefera piețele în care volatilitatea prețurilor este mai accentuată.

Chipsuri Forex versus albastru

Piața valutară este cea mai mare piață financiară din lume, reprezentând peste 5 trilioane de dolari în valoare medie tranzacționată în fiecare zi începând cu 2016 (data celui mai recent Sondaj BIS Trienal al Băncii Centrale până la lansarea noilor date la sfârșitul lui 2019). Mulți comercianți sunt atrași de piața valutară din cauza lichidității sale ridicate, a tranzacționării non-stop și a cantității de pârghie acordată participanților.

Chipurile albastre, pe de altă parte, sunt stocuri de la companii bine stabilite și solide din punct de vedere financiar. Aceste stocuri sunt în general capabile să funcționeze în mod profitabil în timpul condițiilor economice provocatoare și au un istoric al plății dividendelor. Chipurile albastre sunt, în general, considerate a fi mai puțin volatile decât multe alte investiții și sunt adesea utilizate pentru a oferi un potențial constant de creștere portofoliilor investitorilor.

Volatilitate. Aceasta este o măsură a fluctuațiilor prețurilor pe termen scurt. În timp ce unii comercianți, în special comercianții pe termen scurt și cei de zi, se bazează pe volatilitate pentru a profita de modificările rapide ale prețurilor pe piață, alți comercianți sunt mai confortabili cu investiții mai puțin volatile și mai puțin riscante. Ca atare, mulți comercianți pe termen scurt sunt atrași de piețele valutare, în timp ce investitorii de cumpărare și deținere pot prefera stabilitatea oferită de cipurile albastre.

Pârghie. O a doua considerație este levierul. În Statele Unite, investitorii au, în general, acces la un avantaj de 2: 1 pentru acțiuni. Piața valutară oferă o pârghie substanțial mai mare de până la 50: 1, iar în unele părți ale lumii este disponibilă și un levier mai mare. Toate aceste pârghii sunt un lucru bun? Nu neaparat. În timp ce, cu siguranță, oferă trunchiul de a construi capitaluri proprii cu o investiție foarte mică - conturile valutare pot fi deschise cu doar 100 USD - efectul de levier poate distruge la fel de ușor un cont de tranzacționare.

Ore de tranzacționare. O altă considerație în alegerea unui instrument de tranzacționare este perioada în care fiecare este tranzacționat. Ședințele de tranzacționare pentru acțiuni sunt limitate la ore de schimb, în ​​general de la 9:30 AM la 16:00 Ora Standardă de Est (EST), de luni până vineri, cu excepția sărbătorilor de piață. Pe de altă parte, piața valutară rămâne activă 24 de ore dimineața, până la ora 17.00 EST, vineri, deschizându-se în Sydney, apoi călătorește în întreaga lume către Tokyo, Londra și New York. Flexibilitatea comerțului pe piețele americane, asiatice și europene - cu o bună lichiditate practic în orice moment al zilei - este un bonus suplimentar pentru comercianții ale căror programe ar limita altfel activitatea de tranzacționare.

Ar trebui să tranzacționați Forex sau stocuri?

Index versus Forex

Indicii bursiere sunt o combinație de stocuri similare, care pot fi utilizate ca reper pentru un anumit portofoliu sau piața largă. Pe piețele financiare din SUA, principalele indexuri includ Media Industrială Dow Jones (DJIA), Nasdaq Composite Index, Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) și Russell 2000. Indexurile oferă comercianților și investitorilor o metodă importantă de calibrare. mișcarea pieței de ansamblu.

O serie de produse oferă comercianților și investitorilor o largă expunere pe piață prin intermediul indexurilor bursiere. Sunt tranzacționate pe scară largă fonduri tranzacționate pe bursă (ETF-uri) bazate pe indicii bursieri, cum ar fi chitanțele depozitelor S&P (SPY) și Nasdaq-100 (QQQQ). Futures pe indice de acțiuni și futures pe indexul e-mini sunt alte instrumente populare bazate pe indicii subiacenți. Mijloacele electronice se mândresc cu o lichiditate puternică și au devenit favoritele în rândul comercianților pe termen scurt, din cauza gamelor de prețuri medii zilnice favorabile. În plus, dimensiunea contractului este cu mult mai accesibilă decât contractele futures ale indexului bursier de dimensiuni complete. E-minis-urile, inclusiv e-mini S&P 500, e-mini Nasdaq 100, e-mini Russell 2000 și mini-dimensiunile Dow Futures sunt tranzacționate în permanență în rețelele transparente, electronice.

Volatilitate. Volatilitatea și lichiditatea contractelor de e-mini se bucură de mulți comercianți pe termen scurt care participă la indicii bursieri. Să spunem că tranzacțiile futures ale principalului indice de acțiuni au o valoare noțională zilnică medie (valoarea totală a activelor unei poziții pârghiate) de 145 de miliarde de dolari, depășind volumul de dolari tranzacționat combinat al acțiunilor subiacente de 500. Gama medie zilnică a mișcării prețurilor contractelor de e-mini oferă o mare oportunitate de a profita de mișcările pe piața pe termen scurt.

În timp ce valoarea medie tranzacționată zilnic se înregistrează în comparație cu cea a piețelor valutare, e-minis-urile oferă multe dintre aceleași avantaje care sunt disponibile pentru comercianții valutari, inclusiv lichidități fiabile, cotații zilnice de mișcare a prețurilor care pot conduce la profituri pe termen scurt. și tranzacționarea în afara orelor obișnuite ale pieței americane.

Pârghie. Comerciantii futures pot folosi cantități mari de levier similare cu cele disponibile pentru comercianții de valută. În cazul contractelor futures, efectul de levier este denumit marjă, un depozit obligatoriu care poate fi utilizat de un broker pentru a acoperi pierderile de cont. Cerințele minime de marjă sunt stabilite de schimburile în care sunt tranzacționate contractele și pot fi de până la 5% din valoarea contractului. Brokerii pot alege să solicite sume de marjă mai mari. Ca și forex, atunci, comercianții futures au capacitatea de a tranzacționa în dimensiuni mari de poziție cu o investiție mică, creând posibilitatea de a se bucura de câștiguri uriașe - sau de a suferi pierderi devastatoare.

Orele de tranzacționare. În timp ce tranzacțiile există aproape în jurul orei 24 de ore pentru tranzacționarea electronică (tranzacționarea încetează aproximativ o oră pe zi pentru a permite investitorilor instituționali să-și valorizeze pozițiile), volumul poate fi mai mic decât piața valutară și lichiditatea în timpul off-market-ului orele ar putea fi un motiv de îngrijorare în funcție de contractul și ora zilei.

Tratament fiscal

În afara domeniului de aplicare al acestui articol, trebuie menționat că diferite instrumente de tranzacționare sunt tratate diferit la momentul impozitării. Câștigurile pe termen scurt ale contractelor futures, de exemplu, pot fi eligibile pentru rate de impozitare mai mici decât câștigurile pe termen scurt la acțiuni. În plus, comercianții activi pot fi eligibili să aleagă statutul de marcare pe piață (MTM) în scopuri IRS, ceea ce permite deduceri pentru cheltuielile legate de tranzacționare, cum ar fi taxele de platformă sau educația.

Pentru a solicita statutul de MTM, IRS se așteaptă ca tranzacționarea să fie activitatea principală a individului. Publicația IRS 550 și procedura de venituri 99-17 acoperă liniile directoare de bază privind calificarea corespunzătoare ca comerciant în scopuri fiscale. Este recomandat ca comercianții și investitorii să solicite sfatul și expertiza unui contabil calificat sau a unui alt specialist fiscal pentru a gestiona cel mai favorabil activitățile de investiții și datoriile fiscale aferente, mai ales că tranzacțiile valutare pot face pentru o perioadă confuză organizarea impozitelor.

Linia de jos

Tranzacțiile internet și electronice au deschis ușile pentru comercianții și investitorii activi din întreaga lume pentru a participa la o varietate tot mai mare de piețe. Decizia de a comercializa acțiuni, contracte valutare sau contracte futures se bazează adesea pe toleranța la risc, mărimea contului și comoditatea.

Dacă un comerciant activ nu este disponibil în orele obișnuite ale pieței pentru a intra, ieși sau gestiona corect tranzacțiile, stocurile nu sunt cea mai bună opțiune. Cu toate acestea, dacă strategia de piață a unui investitor este să cumpere și să dețină pe termen lung, generând o creștere constantă și obținerea de dividende, acțiunile sunt o alegere practică. Instrumentul (instrumentele) pe care un comerciant sau investitorul îl selectează ar trebui să se bazeze pe care este cea mai potrivită dintre strategii, obiective și toleranță la risc.