Vrei să investești în Africa? Iată cum
Călătoria Africii de când a fost etichetată „Continentul fără speranță” pe coperta The Economist din mai 2000 până în decembrie 2011, când aceeași publicație a pus „Africa Rising” pe coperta sa (apoi „Aspiring Africa” în martie 2013) a fost orice, dar plictisitor. Africa a devenit cea mai nouă destinație pentru investitorii piețelor emergente. Din 2000, potrivit Forumului Economic Mondial, „jumătate din economiile cu cea mai rapidă creștere din lume au fost în Africa”. Ghana și Etiopia au arătat o creștere reală a PIB-ului cu peste 8% în 2018.
(Pentru mai multe, consultați: De ce ar trebui să acordați atenție Africii chiar acum.)
Vaste resurse naturale
Continentul african este incredibil de bogat în resurse naturale. Are rezerve imense, neexploatate de gaz natural și petrol (10% din rezervele mondiale) și în mare parte energie hidroelectrică neexploatată. Locuiește rezerve vaste de aur, platină, uraniu, minereu de fier, cupru și diamante. În prezent, doar 10% din terenurile cultivabile din Africa sunt cultivate, cu toate acestea dețin aproximativ 60% din pământul cultivabil din lume. Ca atare, Africa a devenit un magnet pentru investițiile străine directe (ISD).
Africa are, de asemenea, avantajul unei forțe de muncă educate mari și relativ ieftine. Continentul trece printr-o transformare demografică, cu tineretul ca temă; există o proporție foarte mare de africani în anii 20 și 30, cu mai puțini dependenți - atât bătrâni, cât și tineri - care vor juca în următorul deceniu.
(Pentru mai multe, consultați: Tendințe demografice și implicații pentru investiții .)
Există stabilitate în ceea ce privește guvernanța; țările care au asistat la perioade cumplite de tulburări au apărut ca povești de succes. Există politici mai bune în vigoare, comerțul s-a îmbunătățit și la fel și mediul de afaceri.
Potrivit Forumului Economic Mondial, până în 2030, peste 40% dintre africani vor face parte din clasele mijlocii sau superioare și va exista o cerere mai mare de bunuri și servicii. În 2030, se estimează că consumul casnic va atinge 2, 5 trilioane de dolari, mai mult decât dublul celui din 2015, la 1, 1 trilioane de dolari.
O mare parte din cei 2, 5 trilioane de dolari vor fi cheltuiți în trei țări: Nigeria (20%), Egipt (17%) și Africa de Sud (11%). Dar Algeria, Angola, Etiopia, Ghana, Kenya, Maroc, Sudan și Tunisia vor atrage companii care doresc să intre pe noi piețe. Sectoarele care se așteaptă să crească cel mai mult în următorii 30 de ani sunt alimente și băuturi, educație și transport, locuințe, bunuri de larg consum, ospitalitate și recreere, asistență medicală, servicii financiare și telecomunicații.
Stocurile oglindesc economia
Africa sub-sahariană are în jur de 29 de burse care reprezintă 38 de țări, inclusiv două burse regionale. Aceste schimburi au o mare diferență în ceea ce privește mărimea și volumul de tranzacționare. Continentul are o mână de schimburi proeminente și multe noi și mici schimburi, care sunt caracterizate de volume comerciale mici și puține stocuri listate. Toate țările fac eforturi pentru a-și stimula schimburile prin îmbunătățirea educației și încrederii investitorilor, îmbunătățirea accesului la fonduri și a procedurilor mai transparente și mai standardizate. Tabelul de mai jos prezintă rentabilitățile ajustate în dolari (la 31 octombrie 2018) ale burselor selectate din Africa Sub-Sahariană ( listate alfabetic ).
| PIEȚA DE STOC | 1M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bursa din Botswana | -1.2% | -13.6% | -24.9% | -28.7% | -31.0% | -18.5% |
| BRVM | -10.4% | -25.2% | -39.7% | -28.7% | -18.2% | -31.0% |
| Bursa din Dar es Salaam | -2.2% | -4.0% | -18.5% | -21.5% | 9, 0% | -15.8% |
| Schimb egiptean | -9.7% | -9.0% | -20.9% | N / A | N / A | -12.3% |
| Bursa de valori din Ghana | -6.0% | 8, 9% | 10, 3% | -38.8% | N / A | 3, 5% |
| Bursa de valori din Johannesburg | -10.0% | -19.4% | -15.3% | -26.4% | 58, 3% | -31.0% |
| Bursa din Lusaka | -0.5% | -13.7% | -3.8% | -51.3% | -37.3% | -16.1% |
| Bursa din Malawi | -3.0% | 33, 1% | 31.8% | 18, 3% | N / A | 28, 0% |
| Bursa de valori mobiliare din Nairobi | -4.5% | -9.2% | 5, 2% | -9.1% | 73, 1% | -14.5% |
| Bursa din Namibia | -2.4% | 1, 1% | 20, 5% | 30, 2% | 171, 8% | -12.6% |
| Bursa din Nigeria | -1.1% | -12.2% | -39.0% | -62.2% | -71.7% | -15.8% |
| Bursa din Rwanda | -2.5% | -4.6% | -36.4% | N / A | N / A | -6.5% |
| Bursa din Mauritius | 0, 3% | 1, 9% | 23, 7% | -1.9% | 61, 3% | 0, 1% |
| Bursa de valori mobiliare din Uganda | -3.4% | 1, 7% | -8.9% | -26.7% | 32, 9% | -13.4% |
| Bursa din Zimbabwe | 28, 9% | -0.6% | 291, 4% | 144, 2% | N / A | 58, 1% |
| S & P500 | -6.9% | 5, 3% | 30, 4% | 54, 4% | 184.2% | 1.4 |
Sursa: investinginafrica.com
Cum să investești?
Piețele bursiere africane au diferite arome și necesită o înțelegere profundă pentru a selecta bursa corespunzătoare. Investiția printr-un fond mutual sau un fond tranzacționat pe schimburi (ETF) este un pariu mai bun pentru micii investitori care doresc să guste un pic din Africa sub-sahariană.
Acces direct
Modul de a accesa direct stocurile africane este de a deschide un cont de brokeraj local. Acest lucru poate fi un pic complicat, deoarece investitorii trebuie să preselecteze acțiunile, precum și bursele. Unele dintre firmele de brokeraj care se adresează investitorilor străini interesați de o singură țară includ:
Tanzania: valori mobiliare pe orbită, valori mobiliare verticale;
Kenya: Faida Investment Bank;
Ghana: CAL Brokers, FirstBanc Brokerage Services și Stanbic Bank Ghana Brokerage
Nigeria: valori mobiliare Zenith, Meristem și valori mobiliare;
Zimbabwe: Securități EFE și Lynton Edwards;
Africa de Sud: Trading Online Nedbank și Sanlam iTrade.
Unele dintre companiile de remarcat de pe diferite schimburi sunt KenolKobil Ltd., Dangote Cement PLC, CRDB Bank, National Microfinance Bank (NMB), African Alliance, Bank of Kigali, Bralirwa Ltd., Equity Bank, KCB Bank, ARM Cement, Ecobank, UBA Plc, CIC Insurance, Britam, Courteville Business Solutions PLC și Naspers Ltd.
ETF-uri și fonduri mutuale
Investiția prin ETF-uri și fonduri mutuale vine cu avantajul integrat al ușurinței (tranzacționate pe bursele americane), diversificării și managementului profesional. Unele dintre cele proeminente sunt:
- Indicele de piață Vectors Africa ETF (AFK), care urmărește unele dintre cele mai mari și mai lichide stocuri din Africa. Deține aproximativ 114 stocuri și are o alocare a țărilor Egiptului (21, 4%), Africa de Sud (20, 7%), Nigeria (15%), Regatul Unit (12, 6%) și Maroc (6, 6%).
- FDR S&P Orientul Mijlociu și Africa ETF (GAF) este alocat 78, 39% pentru Africa de Sud, urmată de Emiratele Arabe Unite (8, 23%), Qatar (7, 72%), Egipt (3, 97%) și Maroc (1, 61%).
- Indicele iShares MSCI Africa de Sud (EZA) este alocat 99, 5% companiilor mijlocii și mari din Africa de Sud din sectoarele serviciilor financiare, discreționare și ale serviciilor de telecomunicații.
- Indicele Market Vectors Egypt ETF (EGPT) oferă acces la Egipt, a treia cea mai mare economie din Africa, cu o alocare de aproximativ 85%. Restul este răspândit pentru a se diversifica geografic în Luxemburg, Canada și Irlanda.
- Indicele Global X Nigeria ETF (NGE) se concentrează pe Nigeria cu sectorul financiar, elementele de consum, energia, materialele și produsele industriale.
- Cloud Atlas Big50 ex-SA ETF (AMIB50: SJ) este un ETF cu domiciliul în Africa de Sud. Fondul tranzacționat la schimb investește în 50 de companii reprezentative pe continentul african, cu excepția Africii de Sud, prin 15 burse africane.
Fondurile reciproce care investesc în Africa includ Fondul Alquity Africa (ALQAFBG: LX), Investec Pan Africa (INVPNAS: GU), Neptune Investment Fund II - Neptune Africa Fund (NEPAFRB: LN), JPM Africa Equity (JPMAACU: LX), Commonwealth Fondul Africa (CAFRX) și Fondul A Nil Pan-Africa (NAFAX).
RAM
Încasările depozitelor americane (ADR) sunt o modalitate bună pentru investitorii din Statele Unite să aleagă acțiuni africane care tranzacționează pe bursele americane. Multe dintre acestea sunt jocuri de resurse naturale, precum AngloGold Ashanti (AU), DRD Gold (DRD), Gold Fields (GFI), Harmony Gold (HMY), Randgold (GOLD), Sibanye Gold și Sasol (SSL). Toate companiile menționate anterior sunt în domeniul minerit, cu excepția lui Sasol, care este în domeniul petrolului și gazelor. În plus, MiX Telematics (MIXT) este în domeniul tehnologiei logistice. Există un univers mai larg de acțiuni africane, care se tranzacționează pe foi roz sau pe piața de vânzare fără vânzare (OTC). Foile roz sunt mai puțin reglate și sunt comercializate în volume subțiri.
Linia de jos
Africa mai are multe de luptat. Tulburările politice și sociale, lipsa infrastructurii și sărăcia sunt probleme comune. Dar imaginea mai mare prezintă progresul continentului; din ce în ce mai mult, există stabilitate politică, creștere economică și progrese în sistemele sale bancare, cu o mai bună contabilitate și transparență. Cererea este din ce în ce mai mare din partea clasei sale medii în creștere, iar companiile locale umplu, care trebuie să se extindă. Nimeni nu poate prezice cu exactitate traiectoria de creștere, dar Africa Sub-Sahariană este pregătită pentru creștere.
Dezvăluire: autorul nu deținea niciuna dintre stocurile / fondurile menționate la momentul scrierii acestei date.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.