Definiția plafonului inițial al ratei dobânzii
Limita inițială a ratei dobânzii este definită ca suma maximă pe care rata dobânzii la un împrumut cu rată reglabilă se poate ajusta la prima ajustare programată a ratei. Limitele dobânzilor sunt de obicei plasate pe ratele ipotecare pentru a izola debitorii împotriva salturilor extreme de rată de-a lungul vieții împrumutului. Deoarece sunt inițiale, rata plafonului poate fi modificată după încheierea perioadei inițiale.
Limita inițială a ratei dobânzii explicată
Limitele inițiale ale ratei dobânzii pot fi găsite doar pe produsele cu rată reglabilă, cum ar fi ipotecile cu rată reglabilă, în cazul în care rata dobânzii suferă modificări programate de-a lungul vieții împrumutului. Produsele cu tarif fix nu au capac pentru că nu se reglează. Rata la începutul împrumutului rămâne aceeași până la achitarea împrumutului sau există o modificare a condițiilor notei, cum ar fi în timpul unei modificări sau refinanțări.
Produse ca acestea au fost populare la începutul anilor 2000 în perioada de boom a creditelor ipotecare subprime. Mulți proprietari de locuințe s-au trezit repede în probleme când ratele dobânzilor au sărit după perioada inițială fixată. Atragerea unei ipoteci cu rată ajustabilă a fost aceea că rata fixă inițială a fost, în general, mai mică decât ratele dobânzilor oferite la produsele cu rată fixă la acea vreme. Împrumutații erau dornici să profite de aceste rate mai mici, cu așteptarea ca aceștia să poată refinanța din nou înainte de a ajusta rata lor. Limita inițială a ratei dobânzii era în vigoare pentru a proteja proprietarii un șoc de plată mare, cu așteptarea ca ratele să crească încet în timp.
Din păcate, piața s-a prăbușit, iar valorile proprietății au scăzut, lăsând mulți proprietari de case fără posibilitatea de a refinanța produsele hipotecare din ce în ce mai costisitoare. Mulți împrumutați au fost neplătiți în ipotecile lor, în urma căruia au avut loc accidentele subprime.
Deși plafoanele inițiale ale ratei dobânzii există în continuare ca protecție suplimentară pentru debitorii care sunt preocupați de șocul la plată, produsele ipotecare cu rată ajustabilă sunt mult mai puțin frecvente în prezent.
Exemplu din lumea reală a ratei dobânzii inițiale
Luăm, de exemplu, o ipotecă ipotecară cu rată ajustabilă de 30 de ani (ARM), care poate începe cu o rată fixă de 4, 5% pentru primii doi ani. La sfârșitul primei perioade de ajustare, plafonul inițial al ratei dobânzii este mai mare sau minus 2%, ceea ce înseamnă că rata se va ajusta nu mai mare de 6, 5% și nici mai puțin de 2, 5%. După aceea, rata dobânzii va fi supusă unor ajustări bazate pe orice indice utilizat la debutul creditului, plus marja. Marja este diferența maximă prin care ajustările nu vor fluctua dincolo.
Luați în considerare un alt exemplu în care împrumutatul a scos o ipotecă cu rată reglabilă de 30 de ani care conține o rată fixă inițială de 4, 5%, o valoare limită inițială de 2% și o marjă de 6%. Creșterea maximă pe care o poate experimenta debitorul ar fi de 10, 5% pe parcursul vieții împrumutului.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.