Indexarea
Indexarea este denumită în general ca indicator sau măsură a ceva. Pe piețele financiare, indexarea poate fi utilizată ca măsură statistică pentru urmărirea datelor economice, metodologie pentru gruparea unui anumit segment de piață sau ca strategie de gestionare a investițiilor pentru investiții pasive.
Înțelegerea indexării
Indexarea este utilizată pe piața financiară ca măsură statistică pentru urmărirea datelor economice. Indicele creat de economiști furnizează unii dintre principalii indicatori ai pieței pentru tendințele economice. Printre indicii economici urmăriți îndeaproape pe piețele financiare se numără indicele managerilor de achiziții, indicele de fabricație al Institutului pentru gestionarea aprovizionării și indicele compus al indicatorilor economici de frunte.
Indici statistici pot fi, de asemenea, folosiți ca un ecart pentru legarea valorilor. Costul ajustării vieții (COLA) este o măsură statistică obținută prin analiza indicelui prețurilor de consum. Multe planuri de pensii folosesc COLA și Indicele prețurilor de consum ca măsură pentru ajustarea plăților pentru pensii, cu ajustarea folosind măsuri de indexare bazate pe inflație.
Cheie de luat cu cheie
- Indexarea este practica compilării datelor economice într-o singură măsură.
- Există numeroși indici în finanțe care reflectă activitatea economică sau rezumă activitatea pieței - aceștia devin repere de performanță față de care se măsoară portofoliile și administratorii de fonduri.
- De asemenea, indexarea este folosită pentru a face referire la investiții pasive în indici de piață pentru a reproduce profituri largi ale pieței, în loc să selecteze activ acțiuni individuale.
Indexarea pe piața investițiilor
Pe piața investițiilor, indicii există pentru a reprezenta anumite segmente de piață. Indicatorii de piață lideri în SUA sunt Dow Jones Industrial Average și S&P 500. Indexurile sunt construite cu metodologii specificate. Media industrială Dow Jones este un indice ponderat de preț care oferă o pondere mai mare stocurilor din indice cu un preț mai mare. Indicele S&P 500 este un indice ponderat cu capitalizare de piață care oferă o pondere mai mare stocurilor din Indicele S&P 500 cu o capitalizare de piață mai mare.
Furnizorii de indici au numeroase metodologii pentru construirea de indici de piață de investiții. Investitorii și participanții la piață folosesc acești indici ca repere pentru performanță. Dacă un administrator de fond este subperformant pe S&P 500 pe termen lung, de exemplu, va fi greu să atragă investitorii în fond decât un fond tranzacționat pe schimburi care urmărește S&P 500.
Indexare și investiții pasive
Indexarea este cunoscută pe scară largă în industria investițiilor ca strategie de investiții pasive pentru obținerea unei expuneri vizate la un segment de piață specificat. Majoritatea managerilor activi de investiții, de regulă, nu depășesc în mod constant valorile de referință ale indicelui. Mai mult, investiția într-un segment țintă al pieței pentru aprecierea capitalului sau ca investiție pe termen lung poate fi costisitoare, având în vedere costurile de tranzacționare asociate cu achiziționarea de titluri individuale. Prin urmare, indexarea este o opțiune populară pentru mulți investitori.
Un investitor poate obține același risc și aceeași rentabilitate a unui indice țintă investind într-un fond de indici. Majoritatea fondurilor index au raporturi de cheltuieli mici și funcționează bine într-un portofoliu gestionat pasiv. Fondurile de index pot fi construite folosind acțiuni și obligațiuni individuale pentru a reproduce indicii țintă. Ele pot fi, de asemenea, administrate ca un fond de fonduri cu fonduri mutuale sau fonduri tranzacționate la schimb ca dețineri de bază.
Fonduri de indexare și de urmărire
Strategii de indexare mai complexe pot căuta să reproducă deținerea și returnarea unui indice personalizat. Fondurile de urmărire a indexurilor personalizate au evoluat ca o opțiune de investiții cu costuri reduse pentru a investi într-un subset de valori mobiliare. Aceste fonduri de urmărire încearcă, în esență, să-l extindă pe cele mai bune din cele dintr-o categorie de stocuri - de exemplu, cele mai bune companii energetice din indicii care urmăresc industria energetică. Aceste fonduri de urmărire se bazează pe o serie de filtre care includ fundamentele, dividendele, caracteristicile creșterii și altele.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.