IBM Traders vede 20% din acțiuni

(Notă: Autorul acestei analize fundamentale este un scriitor financiar și un manager de portofoliu.)

International Business Machines Corp. (IBM) ar putea fi scăzut cu aproape 20% pe baza tranzacționării pe piața de opțiuni și o analiză a modelelor actuale de tranzacționare a acțiunilor. Acțiunile pe acțiuni se situează la un nivel critic de suport tehnic, în timp ce comercianții de opțiuni pariază că acțiunile acțiunilor scad până în ianuarie a anului viitor.

Investitorii au așteptat cu răbdare ca IBM să își îndrepte afacerea după ani buni de venituri în scădere. Cu toate acestea, în conformitate cu estimările veniturilor și câștigurilor analiștilor, această transformare nu numai că va fi lentă, dar este aproape inexistentă. Acest lucru face ca veniturile ieftine să fie multiple de aproape 10, 5 ori până la 2019 estimările câștigurilor de 14, 22 USD pe acțiune. (Pentru mai multe, consultați și: IBM: încă căutați semne de creștere .)

Pariuri Opțiuni Bearish

Strategia de opțiuni de tranzacționare lungă din 18 ianuarie 2019 sugerează că stocul IBM ar putea crește sau scădea cu aproximativ 16, 7% din prețul de grevă de 145 de dolari. Plasează acțiunile IBM într-un interval de tranzacționare între 121 și 169 USD. Numărul apelurilor depășește apelurile cu 3.600 de contracte cu dobândă deschisă, față de doar 2.670 de contracte de apel. În plus, există aproape 4.400 de contracte cu dobândă deschisă la acea grevă de 135 de dolari și, cu un cost pe contracte de aproximativ 7, 20 USD, sugerează că prețul acțiunii ar trebui să scadă până la 128 $ doar pentru a se echilibra.

Defecțiuni tehnice

Acțiunile IBM stau de asemenea la un nivel critic de tranzacționare tehnică și creștere care datează de la începutul anului 2016. În cazul în care stocul scade sub suport în jurul valorii de 147, 50 dolari, stocul poate scădea până la 121 USD, înainte de a atinge următorul nivel semnificativ de asistență, o scădere a aproape 19% din prețul său actual în jur de 149, 25 USD. (Pentru citirea înrudită, consultați și: Povestea de întoarcere a IBM Hits a Dead End .)

Revenirea la creștere?

După ani de scădere a veniturilor, analiștii prognozează că veniturile abia vor crește cu mai puțin de 1% pe an în 2019 și 2020. Dar perspectivele câștigurilor nu sunt cu mult mai bune, cu o rată de creștere de aproximativ 2, 7% în 2019 și 3, 7% în 2020. Face apariția câștigurilor la un an mai ieftine de la un an de mai multe ori de 10, 5 de la IBM, nu atât de ieftine.

Datele IBM Revenue (TTM) de YCharts

În cazul în care stocul IBM ar menține randamentul său sau ar raporta rezultate mai bune decât se așteptau rezultate trimestriale la mijlocul lunii aprilie, stocul ar evita probabil scăderea bruscă. De asemenea, s-ar putea stimula ca pariurile opționale să fie nefondate și repoziționate. Aceasta face ca rezultatele trimestriale viitoare să fie critice pentru IBM.

Deocamdată, stocul IBM pare să se apropie de o defalcare, comercianții de opțiuni, graficele tehnice și estimările analiștilor sugerează că acțiunile vor scădea în următoarele săptămâni și luni.

Michael Kramer este fondatorul Mott Capital Management LLC, consilier de investiții înregistrat și administratorul portofoliului tematic de creștere pe termen lung, gestionat activ al companiei. Kramer cumpără și deține stocuri pe o durată de trei până la cinci ani. Faceți clic aici pentru bio-ul lui Kramer și a stocurilor din portofoliul său. Informațiile prezentate sunt destinate exclusiv scopurilor educaționale și nu intenționează să facă o ofertă sau o solicitare pentru vânzarea sau achiziționarea de titluri, investiții sau strategii de investiții specifice. Investițiile implică risc și, dacă nu se prevede altfel, nu sunt garantate. Asigurați-vă că vă consultați mai întâi cu un consilier financiar calificat și / sau profesionist în domeniul fiscal, înainte de a implementa orice strategie discutată aici. La cerere, consilierul va furniza o listă cu toate recomandările făcute în ultimele douăsprezece luni. Performanța trecută nu indică performanțele viitoare.