Cum să efectuați ETF-uri cu volatilitatea comerțului de zi

Există momente în care fondurile tranzacționate cu schimb de volatilitate pe zi (ETF-uri) sunt foarte atractive și perioade în care ETF-urile de volatilitate ar trebui să fie lăsate singure. Un ETF de volatilitate se deplasează în mod invers la indicii majori de piață, cum ar fi S&P 500. Când S&P 500 este în creștere, volatilitatea ETF-urilor va scădea de obicei. Când S&P 500 scade, ETF-urile de volatilitate vor crește. La fel ca indicii de piață, tendințele se dezvoltă și în ETF-urile de volatilitate. O creștere puternică în S&P 500 înseamnă o scădere a ETF-urilor de volatilitate și invers. Comercianții de zi pot exploata marile mișcări care apar în ETF-urile de volatilitate în punctele majore de inversare a pieței, precum și atunci când indicii majori sunt într-un puternic declin.

ETF-uri vs. ETN-uri

De obicei, denumite ETF-uri de volatilitate, există și ETN-uri de volatilitate. Un ETF este un fond tranzacționat pe schimburi care deține active subiacente în acel fond. O ETN este o notă tranzacționată la schimb și nu deține nicio valoare. ETN-urile nu au erorile de urmărire la care ETF-urile pot fi predispuse, deoarece ETN-urile urmăresc doar un index. ETF-uri, pe de altă parte, investesc în active care urmăresc un indice. Acest pas suplimentar poate crea discrepanțe de performanță între ETF și indexul pe care se presupune că îl reprezintă.

ETF-urile și ETN-urile sunt acceptabile pentru volatilitatea tranzacționării pe zi, atât timp cât ETF sau ETN care sunt tranzacționate au multă lichiditate.

Alegerea unui ETF / ETN de volatilitate

Există o serie de ETF-uri de volatilitate din care pot alege, inclusiv ETF-urile cu volatilitate inversă. Un ETF de volatilitate inversă se va deplasa în aceeași direcție cu indici majori (direcția opusă / inversă a ETF-ului de volatilitate tradițională). Atunci când tranzacționați pe zi, o ETF / ETN simplistă cu volum mare este de obicei cea mai bună alegere. IPath S&P 500 VIX Short Term Futures ETN (VXX) este cel mai mare și cel mai lichid din universul de volatilitate ETF / ETN.

ETN vede un volum mediu de peste 15 milioane de acțiuni pe zi, în mod obișnuit, dar crește la peste 70 de milioane atunci când S&P 500 observă un declin semnificativ și comercianții se acumulează în VXX împingându-l mai sus.

Cele mai bune momente la zi Volatilitatea comerțului ETF / ETN

VXX observă de obicei mișcări explozive atunci când S&P 500 scade. Mișcările din VXX depășesc de obicei mișcarea văzută în S&P 500. De exemplu. O scădere de 5% a S&P 500 poate duce la un câștig de 15% în VXX. Prin urmare, tranzacționarea VXX oferă mai mult potențial de profit decât simpla scurtare a S&P 500 SPDR ETF (SPY). Deoarece VXX are tendința de „depășire” a scăderilor din S&P 500, când S&P 500 se manifestă din nou, VXX se vinde de obicei în mod dramatic.

Comerciantii de zi au doua cai de profit;

• Cumpărați VXX când S&P 500 este în scădere.
• VXX scurt după o creștere a prețurilor odată ce S&P 500 începe să crească din nou și VXX scade.

În funcție de dimensiunea tendinței în S&P 500, condițiile favorabile de tranzacționare în VXX pot dura câteva zile până la câteva luni. Graficul de mai jos prezintă o scădere și o inversare pe termen scurt a S&P 500 și a raliei și vânzării corespunzătoare în VXX.

Graficele arată VXX are o tendință de depășire. S-a raliat 105% pe baza unei scăderi de 11, 84% în S&P 500. Apoi a scăzut cu 31, 6% când S&P 500 a sărit cu 10% în jos. Acestea sunt momentele în care comercianții vor dori să tranzacționeze în VXX.

Când S&P 500 este într-o evoluție foarte liniștită, cu o mică mișcare de dezavantaj, VXX va scădea încet și nu este ideal pentru tranzacționarea de zi. Marile oportunități apar și în urma unui declin de câteva puncte procentuale sau mai mult în S&P 500.

ETF-uri cu volatilitate de tranzacționare de zi

ETF-urile de volatilitate, cum ar fi VXX, vor conduce destul de des pe S&P 500. Când se întâmplă acest lucru, vă permite să știți ce parte a comerțului doriți să fiți. VXX poate fi utilizat pentru a prevesti mișcări în S&P 500, ceea ce poate ajuta la stocurile de tranzacționare zilnică sau la viitorul S&P 500 chiar și atunci când nu există o volatilitate substanțială în S&P 500.

Graficul de mai sus conținea mai multe indicii conform cărora S&P 500 va trece mai sus. VXX a fost mai slab dimineața, în general, în timp ce S&P 500 a scăzut. Apoi, VXX și-a rupt nivelul de asistență major, indicând S&P 500 în cele din urmă să-și treacă nivelul de rezistență. A făcut cam o jumătate de oră mai târziu. VXX nu va conduce întotdeauna S&P 500. Uneori, S&P 500 va conduce, ceea ce ne poate furniza și indicii pentru tranzacționarea VXX de zi, așa cum se arată în exemplul de mai jos.

Cele mai mari oportunități de intraday apar în VXX atunci când există o scădere semnificativă (și / sau miting ulterior) în S&P 500. În astfel de perioade, următoarea intrare și oprire poate fi utilizată pentru a extrage profit din volatilitatea ETN.

Deci, cum schimbăm de fapt ziua de volatilitate ETF ">

La 10:43 S&P 500 tocmai a scăzut, apoi începe să se ralieze. În același timp, VXX este mult sub nivelul său ridicat și formează un canal lateral. S&P 500 continuă să se ralieze. Un comerciant de zi ar trebui să facă împreună că VXX este slab (mai mic) și că, dacă S&P 500 este în curs de creștere, VXX este probabil să înceapă să scadă în curând.

Așteptați un declanșator al comerțului. Acesta este un eveniment care vă spune că prețul începe să scadă. În acest caz, VXX avansează într-o mică consolidare de peste 33, 38 USD. Dacă prețul scade sub 33, 38 USD, consolidarea va fi întreruptă și, având în vedere celelalte elemente de probă, se poate face un schimb scurt.

Dacă mergeți scurt, plasați o pierdere de 0, 02 USD peste valoarea cea mai recentă înregistrată chiar înainte de intrare. Dacă mergeți mult timp, plasați o reducere de 0, 02 USD sub cea mai recentă valoare minimă care a avut loc chiar înainte de intrare.

Ieșiți manual din tranzacții dacă observați tendința generală a pieței care se schimbă împotriva dvs. Dacă sunteți scurt, o balansare mai mare sau o înclinare mai mare indică o schimbare potențială a tendinței. Dacă sunteți lung, o basculare mai mică sau o cotă mai mare indică o schimbare potențială a tendinței.

Alternativ, stabiliți o țintă care are un risc multiplu. Dacă riscul dvs. pentru o tranzacție este de 0, 14 USD pe acțiune, vizați să obțineți profit de două ori riscul dvs. sau 0, 28 USD.

De exemplu, tranzacția scurtă de mai sus a fost inițiată la 33, 37 dolari, cu o pierdere de stop la 33, 51 dolari. Distanța dintre intrare și pierderea de oprire este de 0, 14 USD. Prin urmare, urmărește să obții cel puțin 0, 28 USD pe comerț (de două ori risc), plasând ținta 0, 28 USD sub intrare la 33, 09 USD.

Acest multiplu este reglabil pe baza volatilității. În tendințe foarte puternice, puteți obține un profit de trei sau patru ori mai mare decât riscul dvs.

Aceeași metodă se aplică atunci când VXX este puternic și S&P 500 este slab. VXX se va muta mai sus; așteptați un pullback și o pauză / consolidare. Când prețul se întrerupe deasupra vârfului consolidării din partea inferioară a retragerii (ceea ce presupunem că este partea de jos), introduceți o poziție lungă. Plasați o pierdere de oprire chiar sub nivelul minim al retragerii.

Dacă ETN-ul de volatilitate nu se mișcă suficient pentru a produce cu ușurință câștiguri care sunt de două ori mai mari decât riscul dvs., evitați să îl tranzacționați până când volatilitatea crește.

Linia de jos

Volatilitatea ETF-urilor și ETN-urilor au de obicei variații mai mari decât S&P 500, ceea ce le face ideale pentru tranzacționarea de zi. Cele mai mari oportunități în ceea ce privește mișcările procentuale ale prețurilor apar și la scurt timp după ce S&P 500 are scăderi semnificative. Un ETN de volatilitate, cum ar fi S&P 500 VIX (VXX), poate chiar să prevadă ceea ce va face S&P 500. Când VXX este relativ slab, arată că S&P 500 este probabil să fie puternic. Fie mergeți scurt VXX, fie lung S&P 500 SPDR. Când VXX este relativ puternic arată că S&P 500 este probabil să fie slab. Fie mergeți lung VXX, fie scurt S&P 500 SPDR.

Nici o metodă nu funcționează tot timpul, motiv pentru care se folosesc comenzile de stop loss pentru a limita riscul. Profiturile ar trebui să fie mai mari decât pierderile. În acest fel, chiar dacă doar jumătate din tranzacții sunt câștigătoare (ținta de profit este atinsă), strategia este încă profitabilă. Dacă nu vă puteți aștepta în mod rezonabil să obțineți un profit de cel puțin două ori riscul dvs., pe baza volatilității din acea zi, atunci nu tranzacționați această strategie.