Modul în care băncile stabilesc ratele dobânzilor la împrumuturile dvs.

Când mergeți la o bancă pentru a deschide un cont, veți găsi că fiecare tip de cont de depozit vine cu o rată a dobânzii diferită, în funcție de bancă și cont. Federația Federală de Asigurare a Depozitelor (FDIC) raportează că tipul de conturi care obțin de obicei cele mai mari rate ale dobânzii sunt conturile de pe piața monetară, apoi conturile de economii și în cele din urmă verificarea conturilor.

O bancă câștigă o împrumut din fondurile pe care le împrumută de la cele pe care le ia ca depozit. Marja netă a dobânzii (NIM), pe care majoritatea băncilor o raportează trimestrial, reprezintă această diferență, care este pur și simplu diferența dintre ceea ce câștigă din împrumuturi față de ceea ce plătește ca dobândă la depozite. Desigur, acest lucru este mult mai complicat, având în vedere gama amețitoare de produse de credit și a ratelor dobânzilor utilizate pentru a determina rata eventual percepută pentru împrumuturi.

Mai jos este o prezentare generală a modului în care o bancă determină rata dobânzii pentru consumatori și împrumuturi de afaceri.

Totul începe cu politica ratei dobânzii

Băncile sunt, în general, libere să stabilească rata dobânzii pe care o vor plăti pentru depozite și taxe pentru împrumuturi, dar trebuie să țină cont de concurență, precum și de nivelul pieței pentru numeroase rate ale dobânzii și politicile Fed.

Banca de rezervă federală a Statelor Unite influențează ratele dobânzilor prin stabilirea anumitor rate, stipularea cerințelor de rezerve bancare și cumpărarea și vânzarea „fără riscuri” (termen folosit pentru a indica faptul că acestea sunt printre cele mai sigure existente) Trezoreria americană și titlurile agențiilor federale pentru afectează depozitele pe care băncile le dețin la Fed.

Aceasta este denumită politică monetară și este menită să influențeze activitatea economică, precum și sănătatea și siguranța sistemului bancar general. Majoritatea țărilor din piață utilizează un tip similar de politică monetară în economiile lor. Vehiculul principal pe care Fed US îl folosește pentru a influența politica monetară este stabilirea ratei fondurilor federale, care este pur și simplu rata pe care o folosesc băncile pentru a se împrumuta reciproc și pentru a face comerț cu Fed. Când Fed instituie creșteri ale ratei dobânzii, așa cum s-a întâmplat de patru ori în 2018, profiturile pentru sectorul bancar cresc.

Multe alte rate ale dobânzii, inclusiv rata primă, care este o rată pe care o folosesc băncile pentru clientul ideal (de obicei una corporativă) cu un rating solid de credit și istoricul plăților, se bazează pe ratele Fed, cum ar fi fondurile Fed.

Alte considerente pe care băncile le pot ține cont sunt așteptările la nivelul inflației, cererea și viteza banilor în întreaga SUA și, la nivel internațional, nivelurile pieței bursiere și alți factori.

Factori pe piață

Revenind la NIM, băncile încearcă să-l maximizeze determinând abruptul curbelor de randament. Curba de randament arată practic, în format grafic, diferența dintre ratele dobânzilor pe termen scurt și cele pe termen lung. În general, o bancă pare să împrumute sau să plătească deponenților pe termen scurt și să împrumute la partea pe termen mai lung a curbei de randament. Dacă o bancă poate face acest lucru cu succes, va câștiga bani și vă rugăm acționarii.

O curbă a randamentului inversat, ceea ce înseamnă că ratele dobânzilor pe stânga sau spectrul pe termen scurt sunt mai mari decât ratele pe termen lung, face destul de dificil pentru o bancă să împrumute profitabil. Din fericire, curbele de randament inversate apar rar și, în general, nu durează foarte mult.

Un raport, intitulat în mod corespunzător „Cum stabilesc băncile ratelor dobânzii”, estimează că băncile își bazează ratele pe care le percep pe factori economici, inclusiv nivelul și creșterea produsului intern brut (PIB) și inflației. De asemenea, se menționează volatilitatea ratelor dobânzii - creșterile și coborâșurile ratelor de piață - ca un factor important al băncilor.

Acești factori afectează toate cererea de împrumuturi, ceea ce poate ajuta la creșterea ratelor mai mari sau mai mici. Atunci când cererea este scăzută, cum ar fi în timpul unei recesiuni economice, precum Marea Recesiune, care a durat oficial între 2007 și 2009, băncile pot crește ratele dobânzilor la depozit pentru a încuraja clienții să împrumute sau să scadă ratele de împrumut pentru a încuraja clienții să împrumute.

Considerațiile pieței locale sunt, de asemenea, importante. Piețele mai mici pot avea rate mai mari din cauza concurenței mai reduse, precum și a faptului că piețele de împrumuturi sunt mai puțin lichide și au un volum global mai mic de împrumuturi.

Intrări ale clienților

Așa cum am menționat mai sus, rata primei băncii - rata pe care o încasează băncile către cei mai vrednici clienți ai lor - este cea mai bună rată pe care o oferă și presupune o probabilitate foarte mare ca împrumutul să fie rambursat integral și la timp. Dar, după cum știe orice consumator care a încercat să ia un împrumut, intră în joc o serie de alți factori.

De exemplu, cât de mult împrumută un client, care este scorul său de credit și relația generală cu banca (de exemplu, numărul de produse pe care le folosește clientul, cât timp a fost client, dimensiunea conturilor) toate vin în joc.

Este importantă și suma de bani folosită ca o sumă de plată pentru un împrumut, precum o ipotecă - fie ea, nici 5%, 10% sau 20%. Studiile au demonstrat că atunci când un client pune la dispoziție o plată inițială mare, el sau ea are suficientă „piele în joc” pentru a nu se îndepărta de un împrumut în perioadele grele.

Faptul că consumatorii au redus bani puțini (și au avut chiar și împrumuturi cu scheme de amortizare negative, adică soldul creditelor a crescut în timp) pentru a cumpăra locuințe în perioada Bulei de locuințe de la începutul anilor 2000 este considerat un factor uriaș în a ajuta fanii flăcărilor desfacerea ipotecilor subprime și remanerea Marii recesiuni. Garanția, sau punerea celorlalte active (mașină, casă, alte imobile) ca suport pentru împrumut, influențează, de asemenea, pielea în joc.

Durata împrumutului sau cât este până la scadență, este de asemenea importantă. Cu o durată mai lungă, există un risc mai mare ca împrumutul să nu fie rambursat. Acesta este în general motivul pentru care ratele pe termen lung sunt mai mari decât cele pe termen scurt. De asemenea, băncile analizează capacitatea generală a clienților de a-și asuma datoriile.

De exemplu, raportul serviciilor de datorii încearcă să creeze o formulă convenabilă pe care o bancă o folosește pentru a stabili rata dobânzii pe care o va percepe pentru un împrumut sau pe care o poate plăti pe un depozit.

Un rezumat al diferitelor rate ale dobânzii

Există multe alte tipuri de dobândă și produse de împrumut. În ceea ce privește stabilirea ratelor, anumite împrumuturi, cum ar fi împrumuturile pentru locuințe ipotecare rezidențiale, nu se pot baza pe rata primară, ci mai degrabă pe rata de trezorerie a SUA (o rată guvernamentală pe termen scurt), rata interbancară oferită din Londra (LIBOR) și obligațiuni de trezorerie pe termen lung ale SUA.

Pe măsură ce ratele acestor valori de referință cresc, la fel și ratele pe care le încasează băncile. Alte împrumuturi și rate includ împrumuturi acordate de guvern, cum ar fi titlurile de credit ipotecare (MBS), împrumuturile pentru studenți și ratele de împrumuturi pentru întreprinderile mici (împrumuturi SBA), ultimele dintre acestea fiind parțial susținute de guvern.

Atunci când guvernul are spate, ratele creditelor tind să fie mai mici și sunt utilizate ca bază pentru alte împrumuturi acordate consumatorilor și întreprinderilor. Desigur, acest lucru poate duce la împrumuturi imprudente și riscuri morale atunci când debitorii presupun că guvernul le va salva atunci când un împrumut va fi prost.

Linia de jos

Băncile folosesc o serie de factori pentru a stabili ratele dobânzii. Adevărul este că aceștia caută să maximizeze profiturile (prin intermediul INM) pentru acționarii lor. Din partea flip, consumatorii și întreprinderile caută cea mai mică rată posibilă. O abordare de bun-simț pentru a obține o rată bună ar fi să îndrepți discuția de mai sus pe capul său sau să privim factorii opuși din ceea ce ar putea căuta o bancă.

Cea mai ușoară modalitate de a începe este de la intrările clientului, cum ar fi să ai cel mai mare punctaj de credit posibil, să creezi garanții sau o sumă mare pentru un împrumut și să folosești multe servicii (verificare, economii, brokeraj, ipotecă) de la aceeași bancă pentru a obține o reducere.

Împrumutul în timpul unei economii în scădere sau când incertitudinea este ridicată (despre factori precum inflația și un mediu cu rata dobânzii volatile) ar putea fi o strategie bună pentru obținerea unei rate favorabile - mai ales dacă alegeți un moment în care o bancă poate fi motivată în special ofera sau iti ofera cea mai buna rata posibila. În cele din urmă, căutarea unui împrumut sau a unei rate cu sprijin guvernamental vă poate ajuta, de asemenea, să vă asigurați cea mai mică rată posibilă.