Legea privind protecția proprietarilor de case
Legea privind protecția proprietarilor de case este o lege concepută pentru a reduce plata inutilă a asigurării ipotecare private (PMI) de către proprietarii care nu mai sunt obligați să o plătească. Legea privind protecția proprietarilor de locuințe prevede că creditorii dezvăluie anumite informații despre PMI. Legea prevede, de asemenea, că PMI trebuie încetată automat pentru proprietarii de case care acumulează cantitatea necesară de capitaluri proprii în casele lor.
Explicat Legea privind protecția proprietarilor de case
Legea de protecție a proprietarilor de case acoperă ipotecile rezidențiale private achiziționate după 29 iulie 1999. Nu se aplică împrumuturilor pentru veterani (VA) sau împrumuturilor pentru administrația federală a locuințelor (FHA) și postează un nou set de cerințe pentru creditele ipotecare cu risc ridicat. Această lege instituie, de asemenea, noi cerințe pentru împrumuturile obținute înainte de 29 iulie 1999.
PMI protejează creditorii de riscurile de neîndeplinire a obligațiilor și de închidere a cumpărătorului. Permite cumpărătorilor potențiali, care nu efectuează o plată semnificativă, să obțină o ipotecă la prețuri accesibile. Este utilizat pe scară largă pentru a facilita împrumuturile „cu un raport înalt” pentru care raportul împrumut-valoare (LTV) depășește 80%. PMI permite unui creditor să recupereze costurile asociate revânzării proprietății închise, împreună cu plățile de dobânzi și costurile fixe, precum impozitele și polițele de asigurare, plătite înainte de revânzarea proprietății aflate în dificultate. Odată ce soldul creditului ipotecar este sub raportul de 80% LTV, PMI nu mai este necesar, deoarece oferă puțină protecție suplimentară pentru un creditor și nu beneficiază împrumutatul.
Contextul Legii privind protecția proprietarilor de case
Înainte de Legea privind protecția proprietarilor de case, mulți proprietari de case au avut probleme cu anularea PMI. În unele cazuri, creditorii pot fi de acord să rezilieze acoperirea atunci când capitalul împrumutatului a ajuns la 20%, dar politicile de anulare a acoperirii PMI variau foarte mult în rândul creditorilor, iar proprietarii de case au recurs limitat dacă creditorii refuzau să anuleze PMI. Actul protejează proprietarii de locuințe prin interzicerea acoperirii PMI pe viață de împrumut pentru produsele PMI plătite de împrumutat și prin stabilirea unor proceduri uniforme pentru anularea PMI. Rata de 80% LTV (cu o reducere corespunzătoare de 20%) a fost utilizată de creditorii ipotecari de mult timp ca un standard prudent pentru credite ipotecare. Se asigură că împrumutatul are suficient interes financiar în proprietate pentru a continua să plătească și, în cazul în care împrumutatul nu este în măsură să efectueze plățile, că împrumutatul are o capitaluri proprii disponibile pentru a acoperi costurile de închidere a creditorului.
Cu toate acestea, pe măsură ce prețurile locuințelor au crescut, scăderea cu 20% a plăților a devenit dificilă pentru mulți potențiali proprietari de case. Creditorii au început să caute modalități de a echilibra cererea din ce în ce mai mare de împrumuturi pentru locuințe cu riscurile de a oferi împrumuturi în afara pragului de 80% LTV. Aceasta a dus la dezvoltarea PMI, care contribuie la atenuarea riscurilor creditorului pentru împrumuturi pentru care plata în avans este mai mică de 20% din prețul de vânzare sau, pentru o refinanțare, când suma finanțată este mai mare de 80% din valoarea evaluată.