Active financiare
Un activ financiar este un activ lichid care își primește valoarea dintr-un drept contractual sau o cerere de proprietate. Numerar, acțiuni, obligațiuni, fonduri mutuale și depozite bancare sunt exemple de active financiare. Spre deosebire de terenuri, proprietăți, mărfuri sau alte active fizice corporale, activele financiare nu au neapărat o valoare fizică inerentă sau chiar o formă fizică. Mai degrabă, valoarea lor reflectă factorii de ofertă și cerere pe piața pe care fac comerț, precum și gradul de risc pe care îl suportă.
01:01Active financiare
Înțelegerea unui activ financiar
Majoritatea activelor sunt clasificate drept reale, financiare sau necorporale. Activele reale sunt active fizice care își extrag valoarea din substanțe sau proprietăți, cum ar fi metale prețioase, terenuri, imobiliare și mărfuri precum soia, grâu, ulei și fier.
Imobilizările necorporale sunt proprietatea valoroasă care nu are natură fizică. Acestea includ brevete, mărci comerciale și proprietate intelectuală.
Activele financiare sunt între celelalte două active. Activele financiare pot părea intangibile - non-fizice - cu doar valoarea declarată pe o bucată de hârtie, cum ar fi o bancnotă în dolari sau o listare pe un ecran de computer. Ceea ce această hârtie sau listare reprezintă, totuși, o cerere de proprietate asupra unei entități, precum o companie publică sau drepturi contractuale la plăți - să spunem, veniturile din dobânzi dintr-o obligațiune. Activele financiare își derivă valoarea dintr-o creanță contractuală asupra unui activ de bază.
Acest activ de bază poate fi real sau intangibil. Mărfurile, de exemplu, sunt activele reale, care stau la baza unor astfel de active financiare, cum ar fi futures de marfă, contracte sau unele fonduri tranzacționate pe schimburi (ETF). De asemenea, bunurile imobiliare sunt activele reale asociate cu acțiunile trusturilor de investiții imobiliare (REIT). REIT-urile sunt active financiare și sunt entități tranzacționate public care dețin un portofoliu de proprietăți.
Serviciul de venituri interne (IRS) solicită întreprinderilor să raporteze activele financiare și reale împreună ca active corporale în scopuri fiscale. Gruparea imobilizărilor corporale este separată de imobilizările necorporale.
livrări cheie
- Un activ financiar este un activ lichid care reprezintă și derivă din valoare - o cerere de proprietate asupra unei entități sau drepturi contractuale asupra plăților viitoare de la o entitate.
- Valoarea unui activ financiar poate fi bazată pe un activ tangibil sau real de bază, însă oferta și cererea pieței influențează și valoarea acesteia.
- Stocurile, obligațiunile, numerarul, CD-urile și depozitele bancare sunt exemple de active financiare.
Tipuri comune de active financiare
Conform definiției citate în mod obișnuit din Standardele internaționale de raportare financiară (IFRS), activele financiare includ:
- Bani gheata
- Instrumente de capitaluri proprii ale unei entități - de exemplu un certificat de acțiune
- Drept contractual de a primi un activ financiar de la o altă entitate - cunoscut drept creanță
- Dreptul contractual de a schimba active sau pasive financiare cu o altă entitate în condiții favorabile
- Un contract care se va stabili în propriile instrumente de capitaluri proprii ale unei entități
În plus față de acțiuni și creanțe, definiția de mai sus cuprinde instrumente financiare derivate, obligațiuni, piața monetară sau alte participații de cont și participații la acțiuni. Multe dintre aceste active financiare nu au o valoare monetară stabilită până nu sunt convertite în numerar, mai ales în cazul stocurilor în care valoarea și prețul lor fluctuau.
În afară de numerar, tipurile mai obișnuite de active financiare pe care investitorii le întâlnesc sunt:
- Stocurile sunt active financiare fără data de expirare stabilită sau de expirare. Un investitor care cumpără acțiuni devine proprietarul unei companii și își împarte profiturile și pierderile. Stocurile pot fi deținute la nesfârșit sau vândute altor investitori.
- Obligațiunile sunt o modalitate prin care companiile sau guvernele finanțează proiecte pe termen scurt. Titularul obligațiunii este creditorul, iar obligațiunile precizează câți bani sunt datori, rata dobânzii fiind plătită și data scadenței obligațiunii.
- Un certificat de depozit (CD) permite investitorului să depună o sumă de bani la o bancă pentru o perioadă determinată, cu o rată a dobânzii garantată. Un CD plătește dobândă lunară și poate fi de obicei între trei luni și cinci ani, în funcție de contract.
Pro și contra activelor financiare cu un grad ridicat de lichid
Cea mai pură formă de active financiare sunt numerarul și echivalentele de numerar - conturi de verificare, conturi de economii și conturi de pe piața monetară. Conturile lichide sunt ușor transformate în fonduri pentru plata facturilor și pentru acoperirea situațiilor de urgență financiară sau a cererilor presante.
Este posibil ca alte varietăți de active financiare să nu fie la fel de lichide. Lichiditatea este capacitatea de a schimba rapid un activ financiar în numerar. Pentru stocuri, este capacitatea unui investitor de a cumpăra sau de a vinde participații de pe o piață gata. Piețele lichidelor sunt cele în care există o mulțime de cumpărători și o mulțime de vânzători și nu există un interval de timp îndelungat în încercarea de a executa o tranzacție.
În cazul acțiunilor precum acțiunile și obligațiunile, un investitor trebuie să vândă și să aștepte data decontării pentru a primi banii, de obicei două zile lucrătoare. Alte active financiare au lungimi diferite de decontare.
Menținerea fondurilor din activele financiare lichide poate duce la o mai mare conservare a capitalului. Banii pentru verificarea bancară, economiile și conturile CD sunt asigurate de pierderi de până la 250.000 USD de către Federal Corporation Insurance Insurance (FDIC) - Administrația Națională a Uniunii de Credit (NCUA) pentru conturile uniunilor de credit. Dacă din anumite motive banca nu reușește, contul dvs. are o acoperire de la dolari la dolari până la 250.000 USD. Cu toate acestea, din moment ce FDIC acoperă fiecare instituție financiară individual, un investitor cu CD-uri intermediate în valoare totală de peste 250.000 USD într-o bancă se confruntă cu pierderi dacă banca devine insolvabilă.
Activele lichide precum conturile de verificare și de economii au o rentabilitate limitată a investiției (ROI). ROI este profitul pe care îl primiți de la un activ, mai puțin costul deținerii acelui activ. În conturile de verificare și economii ROI este minim. Aceștia pot oferi venituri din dobândă modestă, dar, spre deosebire de acțiuni, oferă o apreciere mică. De asemenea, CD-urile și conturile de pe piața monetară restricționează retragerile pentru luni sau ani. Atunci când ratele dobânzilor scad, CD-urile apelabile sunt adesea apelate, iar investitorii sfârșesc mutându-și banii către investiții cu venituri potențial mai mici.
Pro-uri
Activele financiare lichide se transformă în numerar cu ușurință.
Unele active financiare au capacitatea de a aprecia în valoare.
FDIC și NCUA asigură conturi de până la 250.000 USD.
Contra
Activele financiare foarte lichide au o apreciere mică
Activele financiare ilicide pot fi greu de convertit în numerar.
Valoarea unui activ financiar este la fel de puternică ca și entitatea de bază.
Beneficii ilicite Pro și contra
Opusul unui activ lichid este un activ ilicid. Imobilul și antichitățile fine sunt exemple de active financiare nelegale. Aceste articole au valoare, dar nu se pot converti rapid în numerar.
Un alt exemplu de activ financiar ilicid sunt acțiunile care nu au un volum mare de tranzacționare pe piețe. Adesea, acestea sunt investiții precum acțiuni de penny sau cu randament ridicat, investiții speculative în care este posibil să nu existe un cumpărător gata când sunteți gata să vindeți.
Păstrarea prea multor bani legați în investiții nelegale are dezavantaje - chiar și în situații obișnuite. Dacă faceți acest lucru, poate rezulta o persoană care folosește un card de credit cu dobândă mare pentru a acoperi facturile, creșterea datoriilor și afectând negativ pensionarea și alte obiective de investiții.
Exemplu din lumea reală a activelor financiare
Întreprinderile, precum și persoanele fizice dețin active financiare. În cazul unei societăți de investiții sau de administrare a activelor, activele financiare includ banii din portofoliile firmelor care se ocupă de clienți, numite active aflate în administrare (AUM). De exemplu, BlackRock Inc. este cel mai mare administrator de investiții din SUA și din lume, judecând după 6, 5 trilioane de dolari în AUM (la 31 martie 2019).
În cazul băncilor, activele financiare includ valoarea creditelor restante pe care le-a acordat clienților. Capital One, cea de-a zecea cea mai mare bancă din SUA, a raportat active totale de 372.537.597 miliarde USD în primul trimestru financiar 2019; din aceasta, 247.090.748 miliarde de dolari proveneau din împrumuturi comerciale, industriale și industriale asigurate din imobiliare.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.