Introduceți un teritoriu profitabil cu un interval mediu adevărat

Indicatorul cunoscut sub numele de adevărat mediu mediu (ATR) poate fi utilizat pentru a dezvolta un sistem complet de tranzacționare sau poate fi folosit pentru semnalele de intrare sau ieșire ca parte a unei strategii. Profesioniștii au folosit acest indicator de volatilitate de zeci de ani pentru a-și îmbunătăți rezultatele tranzacționării. Aflați cum să o utilizați și de ce ar trebui să încercați.

Ce este ATR?

Intervalul mediu adevărat este un indicator de volatilitate. Volatilitatea măsoară rezistența acțiunii prețurilor și este adesea ignorată indicii privind direcția pieței. Un indicator mai bine cunoscut de volatilitate este Bollinger Bands. În "Bollinger on Bollinger Bands" (2002), John Bollinger scrie, "volatilitatea ridicată debutează scăzută, iar volatilitatea scăzută debutează ridicat". Figura 1, de mai jos, se concentrează exclusiv pe volatilitate, omitând prețul, astfel încât putem observa că volatilitatea urmează un ciclu clar.

figura 1

Sursa: GenesisFT.com

Cât de apropiate sunt benzile Bollinger superioare și inferioare, la un moment dat, ilustrează gradul de volatilitate pe care îl întâmpină prețul. Putem observa că liniile pornesc destul de departe în partea stângă a graficului și converg când se apropie de mijlocul graficului. După ce aproape s-au atins între ele, acestea se separă din nou, arătând o perioadă de volatilitate ridicată, urmată de o perioadă de volatilitate scăzută.

Benzile Bollinger sunt bine cunoscute și ne pot spune foarte multe despre ce este posibil să se întâmple în viitor. Cunoașterea unui stoc este probabil să experimenteze o volatilitate crescută după ce vă deplasați într-o gamă restrânsă face ca acea acțiune să fie pusă pe lista de ceasuri de tranzacționare. În momentul în care intervine, stocul este probabil să experimenteze o mișcare accentuată. De exemplu, când Hansen Natural Corporation, care de atunci și-a schimbat numele în Monster Drink Corporation (MNST), a ieșit din gama de volatilitate scăzută din mijlocul graficului (prezentat mai sus), a dublat prețul în următoarele patru luni. .

ATR este un alt mod de a privi volatilitatea. În figura 2, vedem același comportament ciclic în ATR (prezentat în secțiunea de jos a graficului), așa cum am văzut cu benzile Bollinger. Perioadele de volatilitate scăzută, definite prin valori mici ale ATR, sunt urmate de variații mari de preț.

Figura 2

Sursa: GenesisFT.com

Tranzacționare cu ATR

Întrebarea cu care se confruntă comercianții este cum să profite de ciclul de volatilitate. În timp ce ATR nu ne spune în ce direcție va avea loc defalcarea, acesta poate fi adăugat la prețul de închidere și comerciantul poate cumpăra ori de câte ori prețul de a doua zi tranzacționează peste această valoare. Această idee este prezentată în figura 3. Semnalele de tranzacționare apar relativ rar, dar, de obicei, observă puncte semnificative de rupere. Logica din spatele acestor semnale este că, de fiecare dată când prețul se închide mai mult decât un ATR peste limita cea mai recentă, s-a produs o schimbare a volatilității. Luând o poziție lungă, pariați că stocul va urma în direcția ascendentă.

Figura 3

Sursa: GenesisFT.com

Semn de ieșire ATR

Comercianții pot alege să iasă din aceste tranzacții prin generarea de semnale bazate pe scăderea valorii ATR din închidere. Aceeași logică se aplică acestei reguli - de fiecare dată când prețul închide mai mult de un ATR sub cea mai recentă închidere, s-a produs o schimbare semnificativă în natura pieței. Închiderea unei poziții lungi devine un pariu sigur, deoarece stocul este probabil să intre într-un interval de tranzacționare sau în sens invers în acest moment.

Utilizarea ATR este cel mai frecvent folosită ca metodă de ieșire care poate fi aplicată indiferent de modul în care se ia decizia de intrare. O tehnică populară este cunoscută sub denumirea de candelabru de ieșire și a fost dezvoltată de Chuck LeBeau. Iesirea candelabrului plasează o oprire de mers sub cel mai mare nivel de stoc atins de când ați intrat în comerț. Distanța dintre cel mai înalt nivel și cel de oprire este definită ca fiind de mai multe ori ATR. De exemplu, putem scădea de trei ori valoarea ATR din cea mai mare valoare de la intrarea în comerț.

Valoarea acestui stop final este că se mișcă rapid în sus, ca răspuns la acțiunea pieței. LeBeau a ales numele de candelabru, deoarece „la fel cum un candelabru atârnă de tavanul unei camere, ieșirea candelabrului se blochează din punctul înalt sau din tavanul comerțului nostru”.

Avantajul ATR

ATR-urile sunt, în unele moduri, superioare folosirii unui procent fix, deoarece se schimbă pe baza caracteristicilor stocului tranzacționat, recunoscând că volatilitatea variază în funcție de probleme și condițiile pieței. Pe măsură ce intervalul de tranzacționare se extinde sau contractează, distanța dintre oprire și prețul de închidere se ajustează automat și trece la un nivel adecvat, echilibrând dorința comerciantului de a proteja profiturile cu necesitatea de a permite stocului să se deplaseze în intervalul său normal.

Sistemele de defalcare ATR pot fi utilizate prin strategii ale oricărui interval de timp. Sunt utile mai ales ca strategii de tranzacționare de zi. Folosind un interval de timp de 15 minute, comercianții de zi adaugă și scad ATR din prețul de închidere al primei bare de 15 minute. Aceasta oferă puncte de intrare pentru a doua zi, oprirea fiind plasată pentru a închide comerțul cu o pierdere dacă prețurile revin la închiderea primei bare a zilei. Poate fi utilizat orice interval de timp, cum ar fi cinci minute sau 10 minute. Această tehnică poate utiliza un ATR pe 10 perioade, de exemplu, care include date din ziua precedentă. O altă variantă este utilizarea mai multor ATR-uri, care pot varia de la o cantitate fracțională, cum ar fi o jumătate, până la trei. (Dincolo de asta, există prea puține tranzacții pentru a face sistemul să fie rentabil.) În cartea sa din 1990, „Ziua de tranzacționare cu modele de prețuri pe termen scurt și deschiderea intervalului”, Toby Crabel a demonstrat că această tehnică funcționează pe o varietate de mărfuri și financiare. futures.

Unii comercianți adaptează metodologia valurilor filtrate și folosesc ATR-uri în loc de mutări procentuale pentru a identifica punctele de cotă ale pieței. Conform acestei abordări, atunci când prețurile se deplasează cu trei ATR-uri de la cea mai mică închidere, începe un nou val ascendent. Un nou val în jos începe de fiecare dată când prețul se deplasează cu trei ATR sub cea mai mare închidere de la începutul valului ascendent.

Linia de jos

Posibilitățile acestui instrument versatil sunt nelimitate, precum și oportunitățile de profit pentru comerciantul creativ. De asemenea, este un indicator util pentru investitorii pe termen lung să monitorizeze, deoarece ar trebui să se aștepte la perioade de volatilitate crescută ori de câte ori valoarea ATR a rămas relativ stabilă pentru perioade îndelungate de timp. Aceștia ar fi apoi pregătiți pentru ceea ce ar putea fi o călătorie turbulentă pe piață, ajutându-i să evite panicarea scăderilor sau să se descurce cu exuberanță irațională, dacă piața va crește.