Gestionarea veniturilor
Gestionarea câștigurilor este utilizarea tehnicilor contabile pentru a produce situații financiare care prezintă o perspectivă prea pozitivă asupra activităților și poziției financiare ale unei companii. Multe reguli și principii contabile impun ca conducerea unei companii să facă judecăți în urma acestor principii. Gestionarea câștigurilor profită de modul în care se aplică regulile contabile și creează situații financiare care umflă sau "netedă" câștigurile.
Cheie de luat cu cheie
- În contabilitate, gestionarea câștigurilor este o metodă de manipulare a înregistrărilor financiare pentru a îmbunătăți aspectul poziției financiare a companiei.
- Companiile folosesc managementul câștigurilor pentru a prezenta aspectul profiturilor consistente și pentru a fluctua fluctuațiile câștigurilor.
- Unul dintre cele mai populare moduri de manipulare a înregistrărilor financiare este utilizarea unei politici contabile care generează câștiguri mai mari pe termen scurt.
Gestionarea veniturilor
Înțelegerea gestionării câștigurilor
Câștigurile se referă la profitul net sau la profitul unei companii pentru o anumită perioadă, cum ar fi un trimestru sau un an fiscal. Companiile folosesc managementul veniturilor pentru a elimina fluctuațiile veniturilor și pentru a prezenta profituri mai consistente în fiecare lună, trimestru sau an. Fluctuațiile mari ale veniturilor și cheltuielilor pot fi o parte normală a operațiunilor unei companii, dar schimbările pot alarma investitorii care preferă să vadă stabilitatea și creșterea. Prețul acțiunilor unei companii crește sau scade adesea după un anunț de câștiguri, în funcție de faptul că veniturile îndeplinesc sau nu sunt conform așteptărilor analistilor.
Conducerea poate simți presiune pentru a gestiona câștigurile, manipulând practicile contabile ale companiei pentru a răspunde așteptărilor financiare și pentru a menține prețul la acțiuni al companiei. Mulți directori primesc bonusuri în funcție de performanța câștigurilor, iar alții pot fi eligibili pentru opțiuni de stoc atunci când prețul acțiunilor crește. Multe forme de manipulare a câștigurilor sunt descoperite în cele din urmă fie de către o firmă CPA care efectuează un audit, fie prin divulgările necesare SEC (Securities and Exchange Commission).
Important
Comisia pentru valori mobiliare și schimb (SEC) a presat acuzații împotriva managerilor care s-au angajat în gestionarea frauduloasă a veniturilor. SEC necesită, de asemenea, ca situațiile financiare ale societăților comerciale tranzacționate public să fie certificate de către directorul executiv (CEO) sau ofițer financiar șef (CFO).
Exemple de gestionare a câștigurilor
O metodă de manipulare la gestionarea veniturilor este schimbarea unei politici contabile care generează câștiguri mai mari pe termen scurt. De exemplu, să presupunem că un retailer de mobilă folosește metoda LIFO (ultimă intrare, primă ieșire) pentru a ține cont de costurile articolelor de inventar vândute. În cadrul LIFO, cele mai noi unități achiziționate sunt considerate a fi vândute mai întâi. Deoarece costurile de inventar cresc de obicei în timp, unitățile mai noi sunt mai scumpe, iar acest lucru creează un cost mai mare de vânzări și un profit mai mic. Dacă retailerul trece la metoda de intrare prim-primă (out-out) (FIFO) de recunoaștere a costurilor de inventar, compania consideră că unitățile mai vechi, mai puțin costisitoare, sunt vândute mai întâi. FIFO creează un cost mai mic al bunurilor vândute și, prin urmare, un profit mai mare, astfel încât compania să poată înregistra venituri nete mai mari în perioada curentă.
O altă formă de gestionare a câștigurilor este schimbarea politicii companiei, astfel încât să se capitalizeze mai multe costuri decât să se cheltuiască imediat. Capitalizarea costurilor ca active întârzie recunoașterea cheltuielilor și crește profiturile pe termen scurt. Presupunem, de exemplu, politica companiei dictează că fiecare articol cumpărat sub 5.000 USD este cheltuit imediat și costurile de peste 5.000 USD pot fi valorificate ca active. Dacă firma schimbă politica și începe să valorifice toate articolele peste 1.000 de dolari, cheltuielile scad pe termen scurt și profiturile cresc.
Factoring în divulgări contabile
O schimbare a politicii contabile trebuie totuși explicată cititorilor de situații financiare, iar această dezvăluire este de obicei menționată într-o notă de subsol la situațiile financiare. Dezvăluirea este necesară datorită principiului contabilității de consecvență. Situațiile financiare sunt consistente dacă compania folosește aceleași politici contabile în fiecare an, deoarece permite utilizatorului situației financiare să identifice cu ușurință variațiile atunci când se uită la tendința istorică a companiei. Prin urmare, orice modificare a politicii trebuie explicată cititorului de raporturi financiare. Drept urmare, acest tip de manipulare a câștigurilor este de obicei dezvăluit.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.