Lichiditatea volumului dolarului
Lichiditatea în volum a dolarului se referă la prețul de acțiune al unei acțiuni sau al unui fond tranzacționat în schimb (ETF) de ori volumul său zilnic. Lichiditatea volumului dolarului este importantă pentru investitorii instituționali, deoarece fac tranzacții atât de mari. Atunci când un stoc este foarte lichid, este mai ușor să intrați și să ieșiți din poziții, având un impact mai mic asupra prețului stocului.
Cheie de luat cu cheie
- Lichiditatea volumului dolar este prețul acțiunii înmulțit cu volumul zilnic al acțiunilor.
- Lichiditatea mare a dolarului face mai ușor pentru comercianții instituționali să cumpere sau să vândă în sume mari în dolari.
- Volumul mare în dolari tinde să scadă distribuția ofertelor-cerere, dar acest lucru depinde și de volumul acțiunii, deoarece volumul mare are un impact mai mare asupra spread-ului.
Înțelegerea volumului lichidității dolarului
Atunci când există un nivel ridicat de interes al investitorilor într-o acțiune sau ETF și este tranzacționat pe un schimb major, acesta va tinde să fie extrem de lichid. Lichiditatea volumului mare a dolarului este în general un semn pozitiv, ceea ce înseamnă că există un interes semnificativ pentru acțiuni. Cu toate acestea, unii investitori care utilizează anumite strategii, cum ar fi încercarea de a intra într-un stoc înainte de a deveni popular, ar putea prefera stocurile cu lichidități în volum redus în dolari. Un stoc poate avea, de asemenea, un volum mare de dolari, în timp ce scade în valoare, mai ales pentru că scăderea prețurilor poate duce la vânzarea de panică care crește volumul.
Un alt mod de a privi ușurința de a cumpăra și de a vinde un stoc este volumul de acțiuni sau volumul, care este numărul de acțiuni tranzacționate într-o zi.
Volumul acțiunilor, cum ar fi știind că un stoc tranzacționează un milion de acțiuni pe zi, este important, dar nu spune întreaga poveste. Dacă stocul are doar 1 dolar, asta înseamnă că în fiecare zi se tranzacționează doar o valoare de aproximativ un milion de dolari (lichiditatea în volum a dolarului). Dacă un investitor instituțional trebuie să găsească un loc unde să poată desface 100 de milioane de dolari, este posibil să nu fie ideal pentru ei. Pe de altă parte. O acțiune de 200 de dolari care face un milion de acțiuni înseamnă că există 200 milioane de dolari de acțiuni care se schimbă mâinile în fiecare zi. Într-un stoc ca acesta, este mult mai ușor pentru investitor să cumpere sau să vândă acțiuni în valoare de 100 de milioane de dolari de care au nevoie.
Stocurile cu lichiditate ridicată, în special volumul, au tendințe mai stricte de a solicita ofertele. Acest lucru ajută la reducerea costurilor asociate cu tranzacționarea. De asemenea, lichiditatea volumului mare în dolari tinde să conducă la diferențe reduse, dar în unele cazuri, este posibil să nu. Un stoc poate avea o marcă de preț de 3.000 USD și poate tranzacționa 50.000 de acțiuni pe zi. Aceasta este o lichiditate în valoare de 150 de milioane de dolari, dar pentru că nu există multe acțiuni care își schimbă mâinile (în raport cu stocurile cu volum mare care depășesc un milion sau mai mult), distribuția ofertei poate fi încă destul de mare.
În general, investitorii care pun pariuri mari pe acțiuni individuale sau ETF-uri vor face acest lucru în cele care au lichidități mari în volum, în cazul în care se schimbă sentimentul vor să poată ieși din poziție cât mai aproape de valoarea de piață. Încercarea de a intra sau de a ieși o poziție mare într-o acțiune cu un volum redus de dolari ar putea duce la trecerea substanțială a comenzii, ceea ce investitorul nu dorește. Comenzile mari în stocuri cu volum redus tind să ducă la alunecare.
Conceptul de lichiditate în volumul dolarului și dobânda investitorilor se referă și la alte piețe financiare. De exemplu, pe piața valutară cele mai tranzacționate valute și cele pe care investitorii pariază cel mai mult sunt dolarul american, euro și yenul japonez. Toate sunt monede lichide și au un volum mare de tranzacționare.
Exemple de lichiditate în volumul dolarului în mai multe stocuri diferite
Un stoc cu preț scăzut poate face un volum foarte mare, rezultând o lichiditate mare a dolarului. Un stoc cu preț ridicat poate face un volum redus, rezultând o lichiditate scăzută în dolari. Prin urmare, comercianții pot privi atât volumul cât și volumul dolarului pentru a evalua atractivitatea unei acțiuni.
Presupunem că Citigroup Inc. (C) tranzacționează la 66, 25 USD și are un volum mediu de 13 milioane de acțiuni pe zi. Acesta este un volum în dolari de 861, 25 milioane USD. Datorită volumului mare și a volumului mare de dolari, stocul are o răspândire de un centime și este atractiv în funcție de lichiditatea sa.
Apple Inc. (AAPL) este și mai atractiv pentru lichiditatea sa. Presupunem că tranzacționează la 200 USD și volumul său mediu zilnic este de 27 milioane. Volumul lichidității în dolari este de 5, 4 miliarde de dolari. În ciuda prețului mai mare, diferența este încă strânsă, iar volumul mare și volumul dolarului îl fac atractiv din perspectiva lichidității.
Presupunem că Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A) se tranzacționează la 302.000 USD pe acțiune. Este în medie 270 de acțiuni pe zi. Volumul dolarului este de 81, 54 milioane dolari. Eticheta prețului ridicat al stocului reduce cifra de afaceri și volumul. Aceasta poate însemna întinderi mari și o perioadă mai lungă de timp pentru a acumula sau descărca o poziție mare.
Presupunem că Chesapeake Energy (CHK) tranzacționează la o valoare de 1, 4 dolari și are în medie 50 de milioane de acțiuni. Volumul dolarului este de 70 milioane dolari.
Pentru un investitor instituțional, BRK-A, AAPL și C pot fi mai atractive decât CHK, deoarece au volume mai mari de dolari. Pentru un comerciant cu amănuntul, CHK, C și AAPL sunt preferați față de BRK-A. Acest lucru se datorează în principal prețului ridicat al BRK-A și volumului redus care crește diferența.
Comercianții cu amănuntul sunt mai preocupați de volum, în timp ce comercianții instituționali vor avea în vedere atât lichiditatea volumului, cât și volumul dolarului.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.