Diworsification
Diworsification este procesul de adăugare a investițiilor în portofoliul cuiva, astfel încât riscul de compensare a riscurilor / rentabilității este agravat. Diverșificarea se produce din investiția în prea multe active cu corelații similare care adaugă riscuri inutile unui portofoliu, fără a beneficia de randamente mai mari.
BREAKING DOWN Diverșificare
Diworsification este o joacă asupra diversificării cuvintelor. O strategie de diversificare implică o acumulare de active cu corelații variate, ceea ce reduce riscul și poate crește randamentul potențial prin minimizarea efectului negativ al oricărui activ asupra performanței portofoliului.
Diworsification este un concept care este invers teoriei portofoliului modern, care ajută investitorii să definească o alocare optimă a valorilor mobiliare individuale pe un portofoliu, oferind investitorilor cel mai bun nivel posibil de rentabilitate pentru riscul pe care îl asumă. Totuși, teoria modernă a portofoliului necesită resurse substanțiale, acces la date și monitorizare, care nu sunt întotdeauna disponibile cu ușurință pentru portofoliile individuale de investiții, unde diworificarea are loc cel mai mult.
Diworsification poate apărea în mai multe moduri. Unii factori includ investiția în impulsuri, deriva de stil și favorizarea, în general, a unui anumit sector. Cu investiții de impuls și supraponderare sectorială, investitorii își supraponderalizează portofoliile pe baza unor sfaturi de investiții prin impulsuri sau așteptări ridicate pentru un anumit sector.
Teoria portofoliului modern
Investitorii instituționali au cel mai larg acces la tehnologia modernă a teoriei portofoliului, care poate oferi proporțiile exacte ale investițiilor într-un portofoliu de valori mobiliare individuale pentru optimizarea și diversificarea cuprinzătoare. Aceste modele pot fi construite dintr-o frontieră eficientă a investițiilor care poate include orice securitate din lume. Aceste alocări sunt derivate din conceptul de bază al teoriei moderne a portofoliului, care urmărește să ofere investitorilor raporturi optime de portofolii echilibrate de pe o linie a pieței de capital, care este atrasă să intercepteze cu o frontieră eficientă, tehnologică, a unui investitor.
În investițiile personale, tehnologia modernă de cartografiere detaliată a portofoliului este aproape inexistentă, lăsând investitorilor doar resurse pentru alocări direcționate bazate pe clase de active. Drept urmare, investitorii personali serioși care doresc să se asigure că construiesc portofolii optimizate prin deciziile lor de investiții se vor orienta către o serie de soluții.
Soluții pentru diworsificare
Multe platforme consultative și resurse de piață din întreaga industrie oferă sprijin pentru atenuarea diworsificării portofoliului.
Consilieri financiari
Consilierii financiari reprezintă o soluție de frunte pentru investitorii care doresc să construiască portofolii optimizate și să integreze noi investiții în portofoliile lor. Multe platforme de consultanță financiară au optimizat tehnologia de alocare a portofoliului care poate oferi investitorilor îndrumări cu privire la soldul lor general de alocare a activelor și ponderea fiecărei achiziții de securitate din portofoliul lor. Consilierii financiari oferă, de asemenea, servicii de reechilibrare care ajută investitorii să diminueze deriva din zonele performante ale portofoliului. Cu un portofoliu consiliat profesional, investitorii pot integra titluri de investiții în universul investițiilor.
Robo Advisors and Wrap Accounts
Apariția consilierilor robo a adăugat noi opțiuni pentru mai multe conturi tradiționale gestionate. Similar cu conturile de acoperire a fondurilor reciproce, consilierii roboți recomandă fonduri gestionate pe baza profilului general de risc al unei persoane. Consilierii și conturile de consultanță Robo își construiesc procentele sugerate de alocare a portofoliului bazate pe teoria modernă a portofoliului și folosesc tehnologie avansată pentru a sfătui investitorii. Cu toate acestea, conturile complete de consultanță și consilierii roboți sunt limitate în special în titlurile pe care aleg să le includă în frontiera lor eficientă. Pentru consilierii robo, acest lucru limitează alocarea optimizată a portofoliului lor la aproximativ 10 fonduri tranzacționate la schimb de la firme de administrare a investițiilor, unde au parteneriate exclusive.
Alocări de active sugerate
În timp ce investitorii individuali nu au în mod obișnuit luxul de a lucra cu tehnologie sofisticată de teorie modernă a portofoliului, ei pot apela la alocări sugerate care s-au dovedit de succes de-a lungul istoriei. Aceste alocări împart investitorii în trei categorii: conservatoare, moderate și agresive. Teoretic, investitorii conservatori vor investi mai puțin pe ipotetica linie a pieței de capital, cu alocări ponderate aproape pe deplin la riscuri reduse, titluri de rentabilitate mai mici, cum ar fi fonduri de pe piața monetară, fonduri de împrumut și fonduri de obligațiuni. Investitorii moderati vor avea un portofoliu mai echilibrat de aproximativ 50% stocuri și valori mobiliare cu risc mai mare și cu 50% mai mici titluri cu venituri fixe. Investitorii agresivi vor fi orientați mai mult către acțiuni cu alocări de până la 90% în acțiuni și titluri de creștere agresivă.
Aceste alocări oferă investitorilor un ghid pentru gestionarea alocărilor către grupuri de active din portofoliile lor, dar totuși le lasă deschise opțiunilor de investiții largi care pot duce la diworsificare pe categorii. Investitorii serioși vor alege de obicei să investească în portofolii de fonduri gestionate cu alocări vizate pentru fiecare grup de active, pentru a reduce cele mai bune efecte de diworsificare. În unele cazuri, investitorii pot dori, de asemenea, să urmărească îndeaproape corelația noilor investiții pe care le adaugă la portofoliile lor. De exemplu, o securitate de creștere agresivă recent identificată poate părea o investiție bună, dar atunci când este comparată cu corelația altor titluri de creștere agresive din portofoliu, acesta nu poate oferi avantaje generale de rentabilitate. Prin urmare, investitorii nu trebuie să ia în considerare doar potențialul de creștere al unei noi investiții atunci când o adaugă la un portofoliu, ci și corelația pe care o are randamentele sale cu alte titluri de portofoliu.
Fonduri gestionate
Datorită efectelor diworsificării, mulți investitori pot apela la fonduri administrate pentru participațiile de bază din portofoliul lor. Această abordare necesită un manager de fond care respectă strategia căutată de investitorul individual. Fondurile de pensionare la data vizată oferă unul dintre cele mai bune exemple de fonduri administrate pe care investitorii le bazează pentru aproape toate economiile pentru pensionare. Aceste fonduri au alocări care se schimbă în timp, gestionând, de asemenea, o diversificare optimă, oferind cel mai bun randament potențial în timp ce gestionează în continuare riscul până la o dată de utilizare țintită.
În plus față de fondurile date-țintă, există și alte strategii din categoria de stil de viață a fondurilor gestionate care pot servi drept investiții de bază pentru investitorii care doresc să atenueze efectele de diworsificare din portofolii largi. Aceste fonduri oferă investitorilor un portofoliu bazat pe toleranța lor personală la risc, variind de la conservator la moderat până la agresiv. Fondurile LifeStrategy ale Vanguard sunt printre cele mai populare opțiuni de fonduri de viață pentru a ajuta la sprijinirea unui investitor în gestionarea diversificării adecvate.
Pentru mai multe informații despre investiții și diversificare, faceți și voi, consultați și: Importanța diversificării, cum funcționează gestionarea portofoliului de capitaluri proprii și realizarea alocării optime a activelor .
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.