Contabilitate creativă
Contabilitatea creativă constă în practici contabile care respectă legile și reglementările impuse, dar se abat de la ceea ce intenționează să îndeplinească aceste standarde. Contabilitatea creativă valorifică lacune în standardele contabile pentru a înfățișa în mod fals o imagine mai bună a companiei. Deși practicile contabile creative sunt legale, lacunele pe care le exploatează sunt adesea reformate pentru a preveni astfel de comportamente.
Cum funcționează contabilitatea creativă
Un beneficiu principal al situațiilor de contabilitate publică este acela că le permite investitorilor să compare sănătatea financiară a companiilor concurente. Cu toate acestea, atunci când firmele se ocupă de contabilitatea creativă, ele adesea denaturează informațiile pe care le oferă finanțele.
Contabilii creativi vor găsi întotdeauna modalități bizare și inedite de a schimba cifrele în avantajul companiei. Scopul lor este de a arăta o firmă cât mai reușită și profitabilă și, uneori, vor face acest lucru răsucind adevărul. Dacă se găsește o zonă cenușie din contabilitate, aceasta poate fi exploatată, chiar dacă are ca rezultat inducerea în eroare a investitorilor.
A fi prins poate strica reputația unei companii peste noapte. Cu toate acestea, unele echipe de management sunt dispuse să-și asume acest risc, condiționând utilizarea contabilității creative, deoarece neîndeplinirea așteptărilor pe termen scurt ale Wall Street sau ale obiectivelor financiare de sfârșit de an poate avea un impact extrem de negativ asupra prețurilor acțiunilor.
De asemenea, merită să ne amintim că cifrele mai atractive pot duce la bonusuri mai mari pentru regizori, ajută la convingerea unui creditor să acorde un împrumut firmei și să umfle evaluarea companiei în cazul unei vânzări.
Cheie de luat cu cheie
- Contabilitatea creativă valorifică lacune în standardele contabile pentru a înfățișa în mod fals o imagine mai bună a companiei.
- Cifrele de ajustare pot duce la bonusuri mai mari pentru directori, ajută la convingerea unui creditor să acorde un împrumut firmei și să umfle evaluarea companiei.
- Trucurile de contabilitate creativă variază în natură și evoluează în mod constant pe măsură ce reglementările se schimbă.
- Investitorii ar trebui să fie întotdeauna sceptici și să citească situații financiare de sus în jos pentru orice semne de joc nefast.
Tipuri de contabilitate creativă
Trucurile de contabilitate creativă variază în natură și evoluează în mod constant pe măsură ce reglementările de poliție le schimbă. Iată câteva exemple de tehnici comune:
- Supraestimarea veniturilor: Una dintre cele mai frecvente tehnici utilizate de companiile publice care doresc să-și crească artificial veniturile este recunoașterea prematură a veniturilor. Recunoașterea veniturilor este o metodă contabilă care permite companiilor să recunoască vânzările înainte de a livra un produs sau de a efectua un serviciu. Este deschis exploatării.
- Reducerea comisioanelor de depreciere: Companiile distribuie adesea costul activelor, mai degrabă decât cheltuielile lor într-o singură dată. Metodele de reducere a taxelor anuale pentru aceste elemente pot include extinderea estimării de viață utilă a activului sau creșterea valorii sale de recuperare.
- Întârzierea cheltuielilor : amânarea înregistrării cheltuielilor pe perioade curente, cum ar fi plățile către furnizori și chirie, pentru o perioadă ulterioară face ca veniturile din perioada curentă să arate mai bine.
- Mascarea pasivelor contingente : Eșecul de a înregistra pasivele potențiale care pot apărea și subestimarea cât de mult ar putea să coste poate stimula venitul net sau capitalurile proprii ale acționarilor.
- Subvalorizarea pasivelor de pensii : Obligațiile de pensie pot fi ușor manipulate, deoarece datoriile apar în viitor, iar estimările generate de companie trebuie utilizate pentru a le contabiliza.
- Manipularea stocurilor : Inventarul reprezintă valoarea mărfurilor care au fost fabricate, dar care încă nu au fost vândute. Supraevaluarea valorii inventarului va conduce la o subestimare a costului bunurilor vândute și, prin urmare, la un venit net artificial mai mare, presupunând că nivelurile reale de inventar și vânzări rămân constante.
Exemple reale de contabilitate creativă
Laribee Wire Manufacturing Co. oferă un bun exemplu de manipulare a stocurilor. Producătorul de sârmă de cupru a avut probleme la sfârșitul anilor 1980, în timp ce vânzările către industria de construcții cu probleme au scăzut și o achiziție mare a lăsat-o cu datorii masive. Laribee a înregistrat inventarul fantomă și a transportat un alt inventar la valori umflate pentru a convinge băncile să-i împrumute 130 de milioane de dolari. Compania a raportat venituri nete de 3 milioane USD pentru perioada în care a pierdut cu adevărat 6, 5 milioane USD.
Apoi, există Enron Corp. În anii 90, compania de energie, mărfuri și servicii s-a angajat în tot felul de practici contabile neetice. A ascuns datoriile, a subestimat pierderile și a manipulat diverse cifre financiare pentru a crea o iluzie a rentabilității, înainte de a depune falimentul în 2001.
Scandalul WorldCom este un alt exemplu de înaltă evidență a contabilității creative care duce la fraudă. Pentru a ascunde profitabilitatea scăzută, compania a umflat venitul net și fluxul de numerar prin înregistrarea cheltuielilor ca investiții. Prin valorificarea cheltuielilor, aceasta a exagerat profitul cu aproximativ 3 miliarde USD în 2001 și 797 milioane USD în primul trimestru 2002, raportând un profit de 1, 4 miliarde USD în loc de o pierdere netă.
consideratii speciale
Analiștii, managerii de active și jurnaliștii financiari nu au reușit să vadă multe dintre scandalurile de mai sus, dovedind că nu este întotdeauna ușor de identificat practici contabile discutabile. Totuși, asta nu înseamnă că investitorii ar trebui să stea și să nu facă nimic. Să fii sceptic și să citești situațiile financiare un pic mai îndeaproape, mai degrabă decât să te concentrezi pe ceea ce evidențiază managementul, poate merge mult până la detectarea activității suspecte.
Un bun punct de plecare este să citiți cu atenție notele de subsol ale companiei, să evaluați fiabilitatea auditorilor și să acordați o atenție atentă oricăror variații neobișnuite ale cifrelor.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.