Legea privind reinvestirea comunitară (CRA)
Legea privind reinvestirea comunitară (CRA) este o lege federală adoptată în 1977 cu intenția de a încuraja instituțiile depozitare să ajute la satisfacerea nevoilor de credit ale cartierelor cu venituri mici și moderate. CRA impune autorităților de reglementare federale să evalueze cât de bine își îndeplinește fiecare bancă sau o persoană care își îndeplinește obligațiile față de aceste comunități. Acest scor este utilizat pentru evaluarea cererilor pentru aprobarea viitoare a fuziunilor bancare, a chartelor, achizițiilor, deschiderilor sucursalelor și a depozitelor.
Cheie de luat cu cheie
● În timp ce autoritățile de reglementare analizează activitatea de creditare și alte date în evaluarea lor, nu există valori de referință specifice pe care trebuie să le îndeplinească băncile.
● Evaluările CRA sunt disponibile online, precum și la cerere la sucursalele băncii locale.
● Criticii au cerut că CRA a creat un stimulent pentru bănci să acorde împrumuturi riscante, ceea ce a dus la criza locuințelor din 2008, deși cercetările ulterioare sugerează că împrumuturile aferente CRA erau o mică parte a pieței subprime.
Înțelegerea CRA
CRA a fost trecut într-un efort de a inversa situația urbană care a devenit evidentă în multe orașe americane până în anii '70. În special, a avut ca scop inversarea efectelor redlinirii, o practică de zeci de ani în care băncile au evitat în mod activ acordarea de împrumuturi în cartierele cu venituri mai mici. Obiectivul actului a fost de a consolida legile de charter existente care impuneau băncilor să răspundă suficient nevoilor bancare ale tuturor membrilor comunităților pe care le serveau.
Trei autorități de reglementare federale - Oficiul Controlorului Monedei, Federația Federală de Asigurare a Depozitelor (FDIC) și Consiliul Guvernatorilor Sistemului de Rezerve Federale - au un rol de supraveghere în ceea ce privește CRA. Cu toate acestea, ultima este responsabilă în principal de a evalua dacă băncile membre ale statului își îndeplinesc obligațiile în temeiul legii. își îndeplinesc obligațiile în condițiile legii.
Unul dintre obiectivele CRA a fost de a inversa efectele redlinirii, o practică controversată în care băncile au restricționat împrumuturile în anumite cartiere considerate prea riscante.
Rezerva Federală folosește una dintre cele cinci metode pentru clasarea performanței unei bănci, în funcție de dimensiunea și misiunea acesteia. În timp ce o actualizare a CRA din 1995 necesită autorităților de reglementare să analizeze datele privind împrumuturile și investițiile, procesul de evaluare este unul oarecum subiectiv, fără cote specifice pe care băncile trebuie să le satisfacă.
Fiecare bancă primește una dintre următoarele ratinguri:
- remarcabil
- Satisfăcător
- Nevoie de îmbunătățire
- Nerespectarea substanțială
Fed publică o bază de date online pe care membrii publicului o pot folosi pentru a vedea scorul unei bănci. Băncile sunt, de asemenea, obligate să ofere consumatorilor evaluarea performanței la cerere.
CRA se aplică instituțiilor depozitare asigurate de FDIC, inclusiv băncilor naționale, băncilor cu statut, și asociațiilor de economii. Cu toate acestea, uniunile de credit susținute de Fondul național de asigurări pe acțiuni ale Uniunii de Credit și alte entități „nebancare” sunt scutite de legislație.
Critici ale CRA
Criticile Legii privind reinvestirea comunitară, inclusiv o serie de politicieni conservatori și pundituri, subliniază dreptul ca fiind un factor care contribuie la practicile de creditare riscante care au condus la criza financiară din 2008. Ei susțin că băncile și alți creditori au relaxat anumite standarde pentru aprobări ipotecare pentru a satisface examinatorii CRA.
Cu toate acestea, unii economiști, printre care Neil Bhutta și Daniel Ringo, de la Banca de Rezerve Federale, susțin că ipotecile bazate pe CRA au reprezentat un procent foarte mic din împrumuturile subprime în această perioadă. În consecință, ei ajung la concluzia că legea nu a fost un factor major în declinul ulterior al pieței.
CRA a primit critici, de asemenea, că nu a fost deosebit de eficientă în realizarea scopurilor propuse. În timp ce comunitățile cu venituri mici și moderate au înregistrat un flux de împrumuturi după trecerea CRA, cercetările realizate de Jeffery Gunther din Rezerva Federală concluzionează că creditorii care nu fac obiectul legii - adică uniunile de credit și alte non-bănci - reprezentau o cotă egală de astfel de împrumuturi.
Modernizarea CRA
Mai recent, unii economiști și factorii de decizie au sugerat că legea trebuie revizuită pentru a face procesul de evaluare mai puțin oneros pentru bănci și să țină pasul cu schimbările din industrie. De exemplu, locația fizică a sucursalelor bancare rămâne o componentă în procesul de notare, chiar dacă mai mulți consumatori își fac serviciile bancare online.
Într-o piesă publicată în 2018, controlorul monedei, Joseph Otting, a afirmat că abordarea învechită a CRA a dus la „deșerturi de investiții”, unde creditarea nu este încurajată din lipsa sucursalelor bancare din apropiere.
În vara anului 2018, OCC a deschis o perioadă de comentarii în care părțile interesate au fost invitate să transmită feedback cu privire la o modernizare a legislației. Până la închiderea ferestrei, pe 19 noiembrie 2018, biroul a primit peste 1.300 de comentarii. Până în prezent, nu a lansat încă un nou set de reguli cu privire la CRA.