Coattail Investiții
Investiția Coattail este o strategie de investiții care imită tranzacțiile investitorilor cunoscuți și de succes istoric. Prin plasarea acestor tranzacții, investitorii „călăresc cu coatele” ale investitorilor respectați, în speranța de a câștiga bani în propriile conturi.
Astăzi, prin înregistrări publice, acoperire media și rapoarte scrise de administratorii de fonduri, investitorul mediu poate afla rapid unde își plasează banii mari.
Cheie de luat cu cheie
- Investiția Coattail este o strategie de investiții care imită tranzacțiile investitorilor cunoscuți și de succes istoric.
- Este posibil prin faptul că administratorii cu active de peste 100 de milioane de dolari trebuie să-și dezvăluie pozițiile o dată pe trimestru cu SEC.
- Aceste dezvăluiri sunt făcute prin formularul SEC 13F și pot fi căutate public on-line.
- Investiția Coattail este probabil mai potrivită pentru investitorii „cumpărați și deține” cu orizonturi de timp îndelungate, deoarece astfel de strategii sunt mai puțin afectate de întârzierea de 90 de zile a înregistrărilor 13F.
Cum funcționează Coattail Investing
Comisia pentru valori mobiliare și bursă (SEC) solicită investitorilor care gestionează mai mult de 100 de milioane de dolari să-și dezvăluie participațiile o dată la 90 de zile. Aceste informații sunt cuprinse în formularul SEC 13F, care poate fi accesat gratuit online de către public.
Parcurgând aceste înregistrări, investitorii pot urmări deciziile de investiții ale investitorilor de succes istoric, precum Warren Buffett sau Carl Icahn. Totuși, investitorii ar trebui să fie conștienți de faptul că, din cauza întârzierii de 90 de zile în obținerea de informații noi, pot acționa „în sincronizare” cu investitorul pe care doresc să-l imite.
Investitorii care doresc să implementeze o strategie de investiții coattail ar trebui să fie, de asemenea, atenți atunci când decid ce model de investitor să aleagă. De exemplu, investitorii pe termen lung care doresc să reducă la minimum schimbările aduse portofoliului lor pot fi mai potriviți pentru a urma Warren Buffett în comparație cu un investitor activist precum Carl Icahn. Pe de altă parte, este posibil ca investitorii cu orizonturi de timp scurt să nu fie prea potriviți pentru a urmări stilul de investiție caracteristic al pacientului Buffett.
Deoarece sincronizarea este, probabil, mai importantă pentru investitorii activiști, investițiile în coattail pot fi mai potrivite pentru investitorii „cumpărați și dețin”, care au orizonturi de timp îndelungate.
Exemplu din lumea reală de investiții Coattail
Pentru a ilustra procesul de investiții în coattail, luați în considerare depunerea la 13F realizată pe 14 august 2019 de Berkshire Hathaway (BRK), compania holding Warren Buffett. Din această înregistrare, putem vedea că pentru trimestrul care se încheie pe 30 iunie 2019, Buffett și-a mărit pozițiile în Amazon (AMZN), Bank of America (BAC), Bancorp american (USB) și Red Hat (RHT) cu aproximativ 11%, 3, 5%, 2, 5% și, respectiv, 1, 2%. De asemenea, putem vedea că și-a redus poziția în Charter Communications (CHTR) cu puțin sub 5%.
Toate celelalte poziții din portofoliul Buffett au fost neschimbate, reflectând stilul său general de investiții stabil. Investitorii care doresc să copieze abordarea lui Buffett ar putea revizui în mod regulat înregistrările companiei sale 13F și își pot regla portofoliile în consecință.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.